Goldman Sachs получил 110 миллионов долларов за мега-сделку по приобретению EA на сумму 55 миллиардов долларов

Компания Goldman Sachs, по прогнозам, получит ошеломляющую сумму в 110 миллионов долларов за консультированиеtronArts (EA) в рамках предполагаемой сделки по выкупу акций на сумму 55 миллиардов долларов.

Сделка, первоначально анонсированная в сентябре 2025 года, организуется группой инвесторов, включая Государственный инвестиционный фонд Саудовской Аравии (PIF), а также американскую частную инвестиционную компанию Silver Lake и Affinity Partners, инвестиционную структуру, одним из соучредителей которой является Джаред Кушнер.

Голдман ведет сложные переговоры

Группа по приобретению компаний первоначально обратилась к Electronictronв начале марта, при этом Silver Lake вела переговоры напрямую с генеральным директором EA. Этот маневр положил начало многомесячным стратегическим переговорам по одному из крупнейших слияний в игровой индустрии. Затем к консорциуму присоединился Государственный инвестиционный фонд Саудовской Аравии (PIF), получив долю менее 10 процентов в EA. Также был назван третий крупный инвестор —dent.

Источник согласился с условиями приобретения контрольного пакета акций EA, что даст компании решающее влияние на ее стратегическое направление в будущем. Silver Lake сохранит значительную миноритарную долю, что позволит ей оставаться активно вовлеченной в деятельность и принятие решений в EA.

Структура собственности также предусматривала выделение Affinity Partners доли в размере приблизительно 5%. Эта меньшая, но все же значимая доля позволит ей участвовать в управлении и воспользоваться возможностями роста. Благодаря этим распределениям, переговоры быстро привели к конкурентным торгам за EA. После первоначального предложения в 200 долларов за акцию в начале сентября, консорциум увеличил свое предложение до 210 долларов за акцию к концу месяца.

В то время эта цена примерно соответствовала 25% стоимости акций. Первоначально инвесторы считали, что компания недооценена рынком, что указывало на ее долгосрочный потенциал. Банкиром и долгосрочным финансовым консультантом EA по этому предложению был Goldman Sachs.

Несмотря на то, что Goldman Sachs был единственным консультантом EA по сделке, он не получил от EA никаких консультационных или страховых вознаграждений за последние два года. Для сравнения, Goldman Sachs за тот же период заработал 24 миллиона и 154 миллиона долларов в виде вознаграждения за консультирование PIF и Silver Lake соответственно.

Уолл-стрит следит за последствиями мега-сделки

Рекордная сумма вознаграждения отражает, насколько прибыльными стали консультационные услуги в эпоху мега-сделок. Рост числа крупных поглощений и слияний обусловленtronрынками долгового финансирования, ослаблением регулирования в некоторых случаях и высокой уверенностью корпораций в американской экономике.

Например, Bank of America планирует заработать почти 130 миллионов долларов, консультируя Union Pacific Corporation по вопросам приобретения Norfolk Southern Corporation в начале этого года. А JPMorgan Chase заработал 123 миллиона долларов, консультируя AbbVie в рамках приобретения Allergan за 63 миллиарда долларов в прошлом году.