Goldman Sachs и Morgan Stanley прогнозируют падение фондового рынка до 20% в течение двух лет

Две крупнейшие компании Уолл-стрит во вторник предупредили инвесторов о возможном падении цен на акции в течение следующих нескольких лет, несмотря на то, что рынки по всему миру продолжают достигать новых высот.

Выступая на инвестиционной конференции в Гонконге, руководители Goldman Sachs и Morgan Stanley заявили, что ожидают скорой коррекции на рынках, хотя и подчеркнули, что такие падения являются обычной частью инвестиционной деятельности.

В течение всего года фондовые рынки по всему миру демонстрировали рост. Инвесторы были воодушевлены технологиями искусственного интеллекта и надеялись на снижение процентных ставок центральными банками. В последние недели основные американские фондовые индексы достигли исторических максимумов. Японский Nikkei 225 и южнокорейский Kospi также установили новые рекорды. В Китае шанхайский композитный индекс поднялся до лучшего уровня за десять лет, чему способствовали улучшение отношений между Вашингтоном и Пекином и ослабление доллара США.

Дэвид Соломон, глава Goldman Sachs, заявил участникам Глобального инвестиционного саммита лидеров финансового сектора, что рынки, вероятно, упадут на 10-20% в течение следующих 12-24 месяцев.

«Ситуация развивается, а затем замедляется, чтобы люди могли переосмыслить ситуацию», — сказал Соломон, как сообщает CNBC.

Руководители заявляют, что это не повод для тревоги

Однако Соломон ясно дал понять, что такое падение не должно беспокоить долгосрочных инвесторов. Он сказал, что Goldman Sachs продолжает советовать своим клиентам держать деньги на рынке и пересматривать структуру своих инвестиций, вместо того чтобы пытаться угадать, когда цены вырастут или упадут.

«Просадка на 10-15% случается часто, даже во время позитивных рыночных циклов», — пояснил. «Это не то, что меняет ваши фундаментальные, структурные убеждения относительно того, как вы хотите распределять капитал».

Глава Morgan Stanley Тед Пик высказал схожие мысли во время той же дискуссии. Он сказал, что инвесторам следует рассматривать временные спады как нечто позитивное, а не как предупреждающий знак грядущих проблем.

«Мы также должны приветствовать возможность снижения цен на 10-15%, не вызванного каким-либо макроэкономическим обрывом», — сказал Пик.

Эти два руководителя не одиноки в своих опасениях. Международный валютный фонд недавно предупредил, что рынки могут столкнуться с внезапным резким падением. Председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл и управляющий Банка Англии Эндрю Бейли также выразили обеспокоенность по поводу завышенных цен на акции.

Азиатские рынки демонстрируют многообещающие результаты

Несмотря на эти предупреждения о возможном спаде, Goldman Sachs и Morgan Stanley видят хорошие возможности на азиатских рынках в ближайшие годы. Они указали на недавние позитивные изменения, включая торговое соглашение между Соединенными Штатами и Китаем.

Соломон заявил, что, по мнению Goldman Sachs, инвесторы по всему миру будут продолжать вкладывать деньги в Китай, назвав его одной из «крупнейших и важнейших экономик» в мире.

Пик заявил, что Morgan Stanley позитивно оценивает перспективы Гонконга, Китая, Японии и Индии, поскольку каждая страна имеет свою уникальную историю экономического роста. Он особо отметил усилия Японии по улучшению управления компаниями и значительные инвестиции Индии в инфраструктуру как инвестиционные возможности, которые могут раскрыться в течение нескольких лет.

«Трудно не восхищаться Гонконгом, Китаем, Японией и Индией — тремя совершенно разными историями, но все они являются частью глобальной азиатской истории», — сказал Пик. Он особо выделил китайскую индустрию искусственного интеллекта, электромобилей и биотехнологий как области, заслуживающие внимания.

Как сообщает Cryptopolitan рынки Юго-Восточной Азии также привлекают повышенное внимание глобальных инвесторов, ищущих альтернативы, поскольку динамика торговли во всем мире меняется.