골드만삭스와 모건스탠리는 향후 2년 안에 주식 시장이 최대 20% 하락할 것으로 예측했습니다

두 주요 월가 증권사는 화요일 투자자들에게 전 세계 증시가 계속해서 사상 최고치를 경신하고 있는 가운데, 향후 몇 년 동안 주가가 하락할 가능성에 대비하라고 조언했습니다.

홍콩에서 열린 투자 컨퍼런스에서 골드만삭스와 모건스탠리의 최고경영자들은 시장이 조만간 하락세를 보일 것으로 예상한다고 밝혔지만, 그러한 하락은 투자 과정에서 흔히 발생하는 일이라고 강조했습니다.

전 세계 증시가 올해 내내 상승세를 이어왔습니다. 투자자들은 인공지능 기술에 대한 기대감과 중앙은행의 금리 인하에 대한 기대감으로 상승세를 보였습니다. 최근 몇 주 동안 미국의 주요 주가지수는 사상 최고치를 경신했습니다. 일본의 닛케이 225 지수와 한국의 코스피 지수도 새로운 기록을 세웠습니다. 중국의 상하이 종합지수는 미중 관계 개선과 미국 달러 약세에 힘입어 10년 만에 최고 수준으로 상승했습니다.

골드만삭스의 CEO인 데이비드 솔로몬은 글로벌 금융 리더 투자 서밋 참석자들에게 향후 12~24개월 내에 시장이 10~20% 하락할 가능성이 높다고 말했다.

CNBC에 따르면 솔로몬은 "상황이 진행되다가 사람들이 재평가할 수 있도록 잠시 멈춘다"고 말했다.

우려할 만한 상황은 아니라고 경영진은 밝혔습니다

하지만 솔로몬은 이러한 하락세가 장기 투자자들을 걱정하게 할 필요는 없다고 분명히 밝혔습니다. 그는 골드만삭스가 고객들에게 가격 상승이나 하락 시점을 예측하기보다는 자금을 시장에 유지하고 투자 포트폴리오를 어떻게 분산할지 검토하라고 계속해서 조언하고 있다고 말했습니다.

그는 "긍정적인 시장 사이클에서도 10~15%의 하락은 흔히 발생합니다." 라고 설명하며, "하지만 이는 자본 배분 방식에 대한 근본적인, 구조적인 믿음을 바꿀 만한 일은 아닙니다."

모건 스탠리의 CEO인 테드 픽도 같은 논의에서 비슷한 의견을 밝혔습니다. 그는 투자자들이 일시적인 하락을 오히려 긍정적인 신호로 받아들여야 하며, 앞으로 닥칠 문제의 경고 신호로 여겨서는 안 된다고 말했습니다.

픽은 "우리는 거시적인 급락 효과와 무관하게 10~15% 정도의 금리 인하가 발생할 가능성도 환영해야 한다"고 말했다.

두 임원만 우려하는 것은 아닙니다. 국제통화기금(IMF)은 최근 시장이 갑작 스러운 급락을. 제롬 파월 연준 의장과 앤드류 베일리 영란은행 총재 또한 주가가 과대평가되었다는 우려를 제기했습니다.

아시아 시장은 유망해 보인다

이러한 하락 가능성에 대한 경고에도 불구하고 골드만삭스와 모건스탠리는 향후 몇 년 동안 아시아 시장에서 좋은 투자 기회가 있을 것으로 전망했습니다. 두 회사는 미국과 중국 간의 무역 협정을 비롯한 최근의 긍정적인 변화들을 그 이유로 들었습니다.

솔로몬은 골드만삭스가 전 세계 투자자들이 중국에 계속 투자할 것으로 믿고 있으며, 중국을 세계에서 "가장 크고 중요한 경제국" 중 하나라고 불렀다고 말했습니다.

픽은 모건 스탠리가 홍콩, 중국, 일본, 인도에 대해 긍정적인 전망을 갖고 있다고 말하며, 각 국가가 고유한 경제 성장 스토리를 가지고 있다고 언급했습니다. 그는 특히 일본의 기업 경영 개선 노력과 인도의 대규모 인프라 투자 계획을 향후 몇 년 동안 투자 기회로 활용할 수 있다고 강조했습니다.

픽은 "홍콩, 중국, 일본, 인도는 각기 매우 다른 이야기를 담고 있지만 모두 글로벌 아시아 이야기의 일부이기 때문에 이 세 나라에 대해 기대감을 갖지 않을 수 없다"고 말했다. 그는 특히 중국의 인공지능, 전기 자동차, 생명공학 산업을 주목할 만한 분야로 꼽았다.

의 보도에 따르면, Cryptopolitan 전 세계 무역 역학 관계의 변화 속에서 대안을 찾는 글로벌 투자자들이 동남아시아 시장에 더욱 주목하고 있습니다.