Goldman Sachs incassa 10 110M per la mega acquisizione da 55 55B di EA
- Goldman Sachs guadagnerà 110 milioni di dollari per la consulenza sull'operazione di privatizzazione di EA da 55 miliardi di dollari, la più grande di sempre.
- PIF diventerà il proprietario maggioritario, mentre Silver Lake acquisirà una significativa quota di minoranza e Affinity manterrà circa il 5%.
- L'acquisizione dovrebbe essere completata nel primo semestre dell'anno prossimo, previa approvazione normativa e degli azionisti.
Goldman Sachs è sulla buona strada per incassare una sbalorditiva somma di 110 milioni di dollari per aver consigliato Electronic Arts (EA) sulla sua prossima operazione di delisting per 55 miliardi di dollari.
L'operazione, inizialmente annunciata a settembre 2025, è orchestrata da un gruppo di investitori, tra cui il Public Investment Fund (PIF) dell'Arabia Saudita, nonché la società di private equity statunitense Silver Lake e Affinity Partners, un veicolo di investimento co-fondato da Jared Kushner.
Goldman riceverà 10 milioni di dollari in base all'accordo, con il resto di 100 milioni di dollari dovuti alla chiusura, soggetti a eventuali approvazioni degli azionisti e approvazioni regolatorie.
Goldman naviga negoziazioni complesse
Il gruppo di acquisizione ha contattato Electronic Arts all'inizio di marzo, con Silver Lake che parlava direttamente all'amministratore delegato di EA. La manovra ha dato il via a mesi di negoziazioni strategiche su una delle più grandi fusioni del settore dei videogiochi. Il Public Investment Fund (PIF) dell'Arabia Saudita si è poi unito al consorzio, detenendo una quota inferiore al 10 percento in EA. C'era anche un terzo grande investitore identificato come Affinity.
La fonte ha accettato i termini per diventare il proprietario maggioritario di EA, il che darebbe alla società un'influenza decisiva sulla sua direzione strategica in futuro. Silver Lake mantiene una significativa quota di minoranza, consentendole di rimanere attivamente coinvolta nelle operazioni e nel processo decisionale di EA.
La struttura della proprietà allocerebbe anche ad Affinity Partners una quota di circa il 5%. Questa quota di proprietà più piccola ma ancora significativa gli consentirebbe di partecipare alla governance e di sfruttare le opportunità di crescita. A causa di queste allocazioni, le negoziazioni hanno rapidamente portato a un'asta competitiva per EA. Dopo un'offerta iniziale di 200 dollari per azione all'inizio di settembre, questo consorzio ha aumentato la sua offerta a 210 dollari per azione alla fine del mese.
Al momento, questo prezzo rappresentava circa il 25% del valore delle azioni. Inizialmente, gli investitori credevano che la società fosse sottovalutata dal mercato, indicando il suo potenziale a lungo termine. Goldman Sachs è stato il banchiere di EA e il consulente finanziario a lungo termine per l'offerta.
Nonostante fosse l'unico consulente di EA per l'operazione, non ha percepito alcuna commissione di consulenza o di collocamento da EA negli ultimi due anni. Al contrario, Goldman Sachs ha guadagnato 24 milioni di dollari e 154 milioni di dollari in commissioni per aver consigliato PIF e Silver Lake durante lo stesso periodo.
Wall Street osserva l'impatto delle mega operazioni
La commissione record riflette quanto siano lucrativi i servizi di consulenza nell'era delle mega operazioni. Le grandi acquisizioni e fusioni sono in aumento, alimentate da mercati del debito solidi, da un controllo normativo più rilassato in alcuni casi e dall'alta fiducia delle aziende nell'economia americana.
Bank of America, ad esempio, dovrebbe guadagnare quasi 130 milioni di dollari consigliando Union Pacific Corporation sull'acquisizione di Norfolk Southern Corporation avvenuta all'inizio di quest'anno. E JPMorgan Chase ha guadagnato 123 milioni di dollari consigliando AbbVie nella sua acquisizione da 63 miliardi di dollari di Allergan lo scorso anno.
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Nellius Irene
Nellius è una laureata in Gestione Aziendale e Informatica con cinque anni di esperienza nel settore delle criptovalute. È anche diplomata presso Bitcoin Dada. Nellius ha contribuito a principali testate giornalistiche, tra cui BanklessTimes, Cryptobasic e Riseup Media.
