Компания Fidelity добивается одобрения для спотового ETF Solana в последней заявке S-1

Компания по управлению активами и выпуску ETF Fidelity официально подала заявку на регистрацию S-1 для спотового ETF Solana . Биржевой фонд также будет включать опции стейкинга для пользователей.

Fidelity — не единственная компания, которая рассматривает возможность создания ETF на основе спотового индекса Solana. В пятницу ряд компаний подали поправки к форме S-1 для ETF на основе спотового индекса Solana, в том числе VanEck, 21Shares, Bitwise, Grayscale, Canary Capital и Franklin Templeton. VanEck стала первой американской компанией, подавшей заявку на создание спотового ETF на основе спотового индекса Solana в июне 2024 года, и последней, кто представил свои поправки к форме S-1 за день.

Fidelity приближается к спотовому ETF SOL

В пятницу компания Fidelity представила в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC) заявление S-1. Компания подтвердила , что предлагаемый фонд Fidelity Solana будет функционировать как траст, зарегистрированный в штате Делавэр. 

Цель ETF — отразить динамику SOL на основе индекса Fidelity Solana Reference Rate Index, который рассчитывает данные о цене, используя средневзвешенную по объему цену через 15 секунд. Индекс агрегирует цены с соответствующих спотовых рынков и отражает реальную стоимость SOL в долларах США.

Эмитент ETF сообщил, что цель фонда — хранить SOL на депозите и получать дополнительную прибыль за счет стейкинга части своих активов через проверенных поставщиков. Полученные в результате стейкинга вознаграждения будут рассматриваться как доход и распределяться соответствующим образом. 

Компания Fidelity назначила хранителя, который будет хранить все SOL на отдельных счетах от имени траста. По данным компании, большая часть активов будет храниться в холодном хранилище, а ограниченное количество SOL — в горячих кошельках для транзакций.

Компания также планирует разместить акции на Cboe BZX, хотя тикер пока не разглашается. По данным Fidelity, акции будут создаваться и погашаться крупными блоками, называемыми «корзинами», в основном уполномоченными участниками с использованием либо SOL, либо cash.

Компания по управлению активами добавила, что ежедневная чистая стоимость активов (NAV) будет рассчитываться с использованием того же индексного метода, который применяется для ценообразования SOL. В документах также раскрывается информация о ежегодной комиссии спонсора, привязанной к активам фонда, связанным с SOL, хотя ее процентная ставка остается нераскрытой. Fidelity заявила, что комиссия покроет большую часть стандартных операционных расходов, за исключением непредвиденных затрат и отдельной комиссии, связанной со стейкингом, выплачиваемой хранителю из вознаграждений за стейкинг.

Дочерняя компания Fidelity, FD Funds Management LLC, выступит спонсором этого продукта. Фирма заявила, что траст не будет использовать кредитное плечо, деривативы или сложные инструменты, сохраняя структуру простой для традиционных инвесторов.

Согласно информации от компании по управлению активами, хранитель будет контролировать все закрытые ключи, а спонсор будет курировать деятельность по стейкингу и обеспечивать безопасность. Активы траста, включая застейканные SOL, не застрахованы FDIC или SIPC.

Для запуска процесса спонсорская компания приобрела одну стартовую акцию (Seed Share) для создания фонда. Компания Fidelity также уточнила, что траст не зарегистрирован в соответствии с Законом об инвестиционных компаниях 1940 года, а это значит, что инвесторы не получат тех же нормативных гарантий, которые предоставляются традиционным паевым инвестиционным фондам или ETF, подпадающим под действие этого закона.

Для начала продаж трасту необходимо получить разрешение на регистрацию от SEC. Компания Fidelity отнесла траст к категории быстрорастущих компаний, что позволяет ей первоначально следовать упрощенным правилам отчетности. 

Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) призывает эмитентов ETF обновить свои отчеты S-1 к июню

Последняя подача документов последовала за директивой Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC), изданной на прошлой неделе, которая предписывала эмитентам спотовых ETF Solana обновить свои формы S-1 к июню. Аналитик Bloomberg по ETF Эрик Балчунас тогда заявил, что запрос агентства указывает на большую вероятность одобрения некоторых продуктов, чем раньше, и указывает на сроки запуска спотовых ETF SOL от двух до четырех месяцев. Аналитик Bloomberg Джеймс Сейффарт сомневается, что одобрение Solana ETF произойдет уже на следующей неделе.

«Думаю, нужно провести переговоры с SEC и эмитентами, чтобы уладить детали, поэтому я сомневаюсь, что это произойдет. Если кто-то помнит запуск Bitcoin ETF, то за пару месяцев до запуска было подано множество документов»

–Джеймс Сейффарт, аналитик ETF в Bloomberg

Сообщается также, что регулятор попросил эмитентов обновить формулировки, касающиеся погашения в натуральной форме, и того, как эмитенты будут подходить к стейкингу. Компании выступают за то, чтобы агентство одобрило Ethereum и Solana для стейкинга, которые будут приносить держателям доход от стейкинга. 

Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) одобрила спотовые ETF на Bitcoin и Ethereum , а также несколько смешанных фондов, инвестирующих в криптовалюты и акции. Эмитенты ETF, включая VanEck, 21Shares и Canary Capital, недавно призвали агентство применять подход «кто первый подал заявку», при котором SEC отдает приоритет одобрению финансовых продуктов в порядке их поступления