Fidelity bittet um Genehmigung für Spot-Solana-ETF in neuestem S-1-Antrag

Das Asset-Management-Unternehmen und ETF-Herausgeber Fidelity hat offiziell einen S-1-Zulassungsantrag für einen Solana-Spot-ETF eingereicht. Der börsengehandelte Fonds wird auch Staking-Optionen für Nutzer enthalten.

Fidelity ist nicht das einzige Unternehmen, das einen SOL-ETF im Visier hat, mit einer Flut von Unternehmen, die am Freitag SOL-ETF-S-1-Änderungen herausgaben, darunter VanEck, 21Shares, Bitwise, Grayscale, Canary Capital und Franklin Templeton. VanEck war das erste US-Unternehmen, das im Juni 2024 einen Antrag auf einen Spot-Solana-ETF stellte, und war auch das letzte, das seinen geänderten S-1-Antrag für den Tag einreichte.

Fidelity schreitet bei einem Spot-SOL-ETF voran

Fichte reichte seinen S-1-Bericht am Freitag bei der US-Börsenaufsichtsbehörde Securities and Exchange Commission (SEC) ein. Das Unternehmen erkannte dass der vorgeschlagene Fidelity Solana Fund als ein gesetzliches Treuhandvermögen in Delaware betrieben werden würde. 

Das Ziel des ETFs ist es, die Performance von SOL basierend auf dem Fidelity Solana Reference Rate Index nachzubilden, der Preisdaten unter Verwendung eines volumenwichteten Medianpreises nach 15 Sekunden berechnet. Der Index aggregiert Preise aus zulässigen Spot-Märkten und spiegelt den Echtzeitwert von SOL in US-Dollar wider.

Der ETF-Herausgeber gab bekannt, dass der Fonds SOL in Verwahrung halten und zusätzliche Renditen durch Staking eines Teils seiner Bestände über geprüfte Anbieter erzielen möchte. Die daraus resultierenden Staking-Belohnungen werden als Einkommen behandelt und entsprechend verteilt. 

Fidelity hat einen Verwahrer benannt, der alle SOL im Namen des Treuhandvermögens in getrennten Konten lagert. Laut dem Unternehmen werden die meisten Vermögenswerte in Cold Storage gehalten, mit begrenzten SOL in Hot Wallets für Transaktionen.

Das Unternehmen plant auch, Aktien an der Cboe BZX Exchange zu notieren, obwohl das Ticker-Symbol noch nicht bekannt ist. Laut Fidelity werden Aktien in großen Blöcken, sogenannten Baskets, erstellt und eingelöst, hauptsächlich von autorisierten Teilnehmern, die entweder SOL oder Bargeld verwenden.

Das Asset-Management-Unternehmen fügte hinzu, dass der tägliche Nettoinventarwert (NAV) unter Verwendung derselben Indexmethode berechnet wird, die auch für die SOL-Preisfindung angewendet wird. Der Antrag enthüllte auch eine jährliche Sponsorgebühr, die an die SOL-Assets des Fonds gebunden ist, obwohl der Prozentsatz noch nicht bekannt ist. Fidelity sagte, die Gebühr deckt die meisten Standard-Betriebskosten ab, mit Ausnahme von außergewöhnlichen Kosten und einer separaten, mit Staking verbundenen Gebühr, die vom Verwahrer aus Staking-Belohnungen gezahlt wird.

Fidelities Tochtergesellschaft, FD Funds Management LLC, wird das Produkt sponsern. Das Unternehmen sagte, der Trust werde keine Hebelwirkung, Derivate oder komplexe Instrumente verwenden, um die Struktur für traditionelle Anleger einfach zu halten.

Laut dem Asset-Management-Unternehmen wird der Verwahrer alle privaten Schlüssel kontrollieren, und der Sponsor wird die Staking-Aktivitäten überwachen und die Sicherheit verwalten. Die Vermögenswerte des Trusts, einschließlich gestaketer SOL, sind nicht durch die FDIC- oder SIPC-Versicherung geschützt.

Um die Dynamik in Gang zu setzen, kaufte eine Sponsor-Tochtergesellschaft eine einzelne Seed-Aktie, um den Fonds einzurichten. Fidelity klärte auch auf, dass der Trust nicht nach dem Investment Company Act von 1940 registriert ist, was bedeutet, dass Anleger nicht die gleichen regulatorischen Schutzmaßnahmen erhalten, die traditionellen Investmentfonds oder ETFs gewährt werden, die unter dieses Gesetz fallen.

Der Trust benötigt die Zulassung der SEC, bevor der Verkauf beginnen kann. Fidelity hat den Trust als junges Wachstumsunternehmen eingestuft, was es ihm ermöglicht, anfangs reduzierte Berichterstattungsregeln einzuhalten. 

SEC drängt ETF-Herausgeber, ihre S-1-Anträge bis Juni zu aktualisieren

Der neueste Antrag folgt der Anweisung der US-Börsenaufsichtsbehörde SEC letzte Woche an Spot-Solana-ETF-Herausgeber, ihre S-1-Anträge bis Juni zu aktualisieren. Bloomberg-ETF-Analyst Eric Balchunas sagte damals, dass die Anfrage der Agentur darauf hindeutet, dass es wahrscheinlicher ist als zuvor, einige der Produkte zu genehmigen, und gab einen Zeitrahmen von zwei bis vier Monaten an, bis Spot-SOL-ETFs live gehen. Bloomberg-Analyst James Seyffart bezweifelt, dass die Genehmigung des Solana-ETFs so bald wie nächste Woche kommt.

„Ich denke, es muss einen Hin- und Her-Prozess zwischen der SEC und den Herausgebern geben, um Details auszubügeln, also bezweifle ich das. Wenn sich jemand an die Einführung des Bitcoin-ETFs erinnert, gab es in den vorangehenden Monaten vor der Einführung viele Anträge.“

–James Seyffart, ETF-Analyst bei Bloomberg

Berichten zufolge bat der Regulierer die Herausgeber auch, die Sprache im Zusammenhang mit In-Kind-Lösungen und wie die Herausgeber das Staging angehen würden, zu aktualisieren. Unternehmen haben dafür plädiert, dass die Agentur Ethereum und Solana-Staking-ETFs genehmigt, die den Inhabern Staking-Renditen einbringen würden. 

Die SEC hat Spot-Bitcoin- und Ethereum-ETFs sowie mehrere gemischte Krypto-Aktienfonds genehmigt. ETF-Herausgeber, darunter VanEck, 21Shares und Canary Capital, haben die Agentur kürzlich aufgefordert, einen First-to-File-Ansatz zu praktizieren, bei dem die SEC die Freigabe von Finanzprodukten basierend auf der Reihenfolge der Ankunft priorisiert