Fidelity strebt in der jüngsten S-1-Einreichung die Zulassung des Spot-ETF Solana an

Die Vermögensverwaltungsgesellschaft und ETF-Emittent Fidelity hat offiziell einen S-1-Registrierungsantrag für einen Solana Spot-ETF eingereicht. Der börsengehandelte Fonds wird Nutzern auch Staking-Optionen bieten.

Fidelity ist nicht das einzige Unternehmen, das einen SOL-ETF plant. Zahlreiche Firmen reichten am Freitag geänderte S-1-Anträge für SOL-ETFs ein, darunter VanEck, 21Shares, Bitwise, Grayscale, Canary Capital und Franklin Templeton. VanEck war das erste US-Unternehmen, das einen Spot- Solana -ETF für Juni 2024 beantragte und reichte als letztes an diesem Tag seinen geänderten S-1-Antrag ein.

Fidelity treibt die Einführung eines Spot-SOL-ETFs voran

Fidelity reichte am Freitag seinen S-1-Antrag bei der US-Börsenaufsichtsbehörde (SEC) ein. Das Unternehmen bestätigte , dass der geplante Fidelity Solana Fund als Delaware Statutory Trust geführt werden soll. 

Ziel des ETFs ist es, die Wertentwicklung von SOL anhand des Fidelity Solana Reference Rate Index abzubilden. Dieser Index berechnet die Kursdaten mithilfe eines volumengewichteten Mediankurses nach 15 Sekunden. Er aggregiert die Kurse von relevanten Spotmärkten und spiegelt den Echtzeitwert von SOL in US-Dollar wider.

Der ETF-Emittent gab bekannt, dass der Fonds SOL in Verwahrung halten und durch Staking eines Teils seiner Bestände über geprüfte Anbieter zusätzliche Renditen erzielen will. Die daraus resultierenden Staking-Belohnungen werden als Einkommen behandelt und entsprechend ausgeschüttet. 

Fidelity hat einen Verwahrer benannt, der alle SOL-Bestände im Namen des Trusts auf separaten Konten verwahren wird. Laut Unternehmen werden die meisten Vermögenswerte in Offline-Speichern (Cold Storage) gehalten, während nur begrenzte SOL-Bestände für Transaktionen in Hot Wallets (Hot Wallets) verfügbar sind.

Das Unternehmen plant außerdem, seine Aktien an der Cboe BZX Exchange zu notieren, das Börsenkürzel wird jedoch noch nicht bekannt gegeben. Laut Fidelity werden die Aktien in großen Blöcken, sogenannten Baskets, geschaffen und eingelöst, hauptsächlich von autorisierten Teilnehmern entweder per SOL oder cash.

Die Vermögensverwaltungsgesellschaft fügte hinzu, dass der tägliche Nettoinventarwert (NAV) nach demselben Indexverfahren berechnet wird, das auch für die SOL-Preisgestaltung verwendet wird. Aus der Einreichung ging außerdem eine jährliche Sponsorengebühr hervor, die an das SOL-Vermögen des Fonds gekoppelt ist; der genaue Prozentsatz wurde jedoch nicht offengelegt. Fidelity erklärte, die Gebühr decke die meisten laufenden Betriebskosten ab, mit Ausnahme von Sonderkosten und einer separaten Gebühr für Staking-Aktivitäten, die aus den Staking-Belohnungen an die Depotbank gezahlt wird.

Die Fidelity-Tochtergesellschaft FD Funds Management LLC wird das Produkt auflegen. Das Unternehmen erklärte, der Trust werde weder Hebelwirkung noch Derivate oder komplexe Instrumente einsetzen, um die Struktur für traditionelle Anleger einfach zu halten.

Laut der Vermögensverwaltungsgesellschaft kontrolliert der Verwahrer alle privaten Schlüssel, während der Sponsor die Staking-Aktivitäten überwacht und die Sicherheit gewährleistet. Die Vermögenswerte des Trusts, einschließlich der gestakten SOL-Token, sind nicht durch die FDIC oder SIPC versichert.

Um den Startschuss zu geben, erwarb ein verbundenes Unternehmen des Sponsors eine einzelne Seed-Aktie zur Auflegung des Fonds. Fidelity stellte außerdem klar, dass der Trust nicht nach dem US-amerikanischen Investment Company Act von 1940 registriert ist. Dies bedeutet, dass Anleger nicht denselben regulatorischen Schutz genießen wie traditionelle Investmentfonds oder ETFs, die unter dieses Gesetz fallen.

Der Trust benötigt die Genehmigung der SEC zur Registrierung, bevor der Verkauf beginnen kann. Fidelity hat den Trust als aufstrebendes Wachstumsunternehmen eingestuft, wodurch anfänglich vereinfachte Berichtspflichten gelten. 

Die SEC fordert ETF-Emittenten dringend auf, ihre S-1-Anmeldungen bis Juni zu aktualisieren

Die jüngste Einreichung folgt der Anweisung der US-Börsenaufsicht SEC von letzter Woche an die Emittenten von Spot- Solana -ETFs, ihre S-1-Anträge bis Juni zu aktualisieren. Eric Balchunas, ETF-Analyst bei Bloomberg, erklärte damals, die Aufforderung der Behörde deute darauf hin, dass die Wahrscheinlichkeit einer Genehmigung einiger Produkte gestiegen sei, was einen Zeitraum von zwei bis vier Monaten für den Start der Spot-SOL-ETFs ergebe. Bloomberg-Analyst James Seyffart bezweifelt jedoch, dass die Genehmigung für Solana -ETFs bereits nächste Woche erfolgen wird.

„Ich denke, es bedarf eines Austauschs zwischen der SEC und den Emittenten, um die Details zu klären, daher bezweifle ich das. Wer sich noch an die Einführung Bitcoin -ETFs erinnert, weiß, dass es in den Monaten vor dem Start eine Menge Anträge gab.“

–James Seyffart, ETF-Analyst bei Bloomberg

Die Regulierungsbehörde forderte Emittenten Berichten zufolge außerdem auf, die Formulierungen zu Sachleistungseinlösungen und zum Staking-Konzept zu aktualisieren. Unternehmen setzen sich dafür ein, dass die Behörde Ethereum und Solana -Staking-ETFs genehmigt, die Inhabern Staking-Renditen einbringen würden. 

Die SEC hat Spot- Bitcoin und Ethereum ETFs sowie mehrere Krypto-Aktienfonds genehmigt. ETF-Emittenten wie VanEck, 21Shares und Canary Capital hatten die Behörde kürzlich aufgefordert, das Prioritätenprinzip anzuwenden, bei dem die SEC Finanzprodukte nach Eingang der Anträge priorisiert