Fidelity تطلب الموافقة على صندوق ETF للفيزا الفوري لـ Solana في أحدث ملف S-1

قدمت شركة إدارة الأصول وصادرة صناديق الاستثمار المتداولة Fidelity رسمياً ملف تسجيل S-1 لصندوق ETF فوري لـ Solana. سيتضمن صندوق الاستثمار المتداول أيضاً خيارات الرهن (Staking) للمستخدمين.

Fidelity ليست الشركة الوحيدة التي ترمي عينها على صندوق ETF لـ SOL، مع إصدار دفعة من الشركات لتعديلات S-1 لصناديق ETF لـ SOL يوم الجمعة، بما في ذلك VanEck و 21Shares و Bitwise و Grayscale و Canary Capital و Franklin Templeton. كانت VanEck أول شركة أمريكية تقدم بطلب للحصول على صندوق ETF فوري لـ Solana في يونيو 2024، وكانت أيضاً الأخيرة لتقديم ملف S-1 المعدل لها في ذلك اليوم.

Fidelity تتقدم نحو صندوق ETF فوري لـ SOL

قدمت Fidelity بيان S-1 يوم الجمعة إلى لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC). الشركة ويت أن صندوق Fidelity Solana المقترح سيعمل كصندوق ائتماني قانوني في ولاية ديلاوير. 

هدف صندوق ETF هو محاكاة أداء SOL بناءً على مؤشر Fidelity Solana Reference Rate Index، الذي يحسب بيانات السعر باستخدام متوسط سعر مرجح بالحجم بعد 15 ثانية. يجمع المؤشر الأسعار من أسواق الفيزا المؤهلة ويعكس القيمة الفورية لـ SOL بالدولار الأمريكي.

كشفت شركة إصدار صندوق ETF أن الصندوق يهدف إلى الاحتفاظ بـ SOL في الحفظ وكسب عائد إضافي من خلال رهن بعض ممتلكاته من خلال مزودين موثوقين. ستعامل مكافآت الرهن الناتجة كدخل وتوزع وفقاً لذلك. 

سمت Fidelity حارساً أمنياً سيخزن جميع أصول SOL في حسابات منفصلة نيابة عن الصندوق الائتماني. ووفقاً للشركة، سيتم الاحتفاظ بمعظم الأصول في تخزين بارد مع وجود كمية محدودة من SOL في محافظ ساخنة للمعاملات.

تخطط الشركة أيضاً لإدراج الأسهم على Cboe بورصة BZX، على الرغم من أن رمز التداول لا يزال غير مكشوف. ووفقاً لـ Fidelity، سيتم إنشاء الأسهم واستردادها في كتل كبيرة تسمى السلال، بشكل رئيسي من قبل المشاركين المصرح لهم باستخدام إما SOL أو النقد.

أضافت شركة إدارة الأصول أن صافي قيمة الأصول اليومية (NAV) سيتم حسابها باستخدام نفس طريقة المؤشر المطبقة على تسعير SOL. كشف الملف أيضاً عن رسوم سنوية للمروج مرتبطة بأصول SOL للصندوق، على الرغم من أن النسبة المئوية لا تزال غير مكشوفة. قالت Fidelity إن الرسوم ستغطي معظم النفقات التشغيلية القياسية، باستثناء التكاليف غير العادية ورسوم الرهن المنفصلة المدفوعة للحارس الأمني من مكافآت الرهن.

ستقوم الشركة التابعة لـ Fidelity، FD Funds Management LLC، برعاية المنتج. قالت الشركة إن الصندوق الائتماني لن يستخدم الرافعة المالية أو المشتقات أو الأدوات المعقدة، مما يبقي الهيكل بسيطاً للمستثمرين التقليديين.

ووفقاً لشركة إدارة الأصول، سيتحكم الحارس الأمني في جميع المفاتيح الخاصة، وسيتولى المروج أنشطة الرهن وإدارة الأمن. لا يتم حماية أصول الصندوق الائتماني، بما في ذلك SOL المرهون، بواسطة تأمين FDIC أو SIPC.

لبدء الزخم، اشترت شركة تابعة للمروج سهم بذرة واحد لإعداد الصندوق. وأوضحت Fidelity أيضاً أن الصندوق الائتماني ليس مسجلاً بموجب قانون شركات الاستثمار لعام 1940، مما يعني أن المستثمرين لن يتلقوا نفس الحماية التنظيمية الممنوحة للصناديق المتداولة التقليدية أو صناديق الاستثمار المتداولة التي تندرج تحت هذا القانون.

يحتاج الصندوق الائتماني إلى موافقة تسجيل من SEC قبل أن تبدأ المبيعات. وصفت Fidelity الصندوق الائتماني بأنه شركة نمو ناشئة، مما يسمح لها باتباع قواعد إبلاغ مخفضة في البداية. 

SEC تحث إصداري صناديق ETF على تحديث ملفات S-1 الخاصة بهم بحلول يونيو

يأتي أحدث ملف بعد توجيه لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) الأسبوع الماضي لإصداري صناديق ETF الفورية لـ Solana بتحديث ملفات S-1 الخاصة بهم بحلول يونيو. قال محلل صناديق ETF في Bloomberg، إريك بالشوناس، في ذلك الوقت أن طلب الوكالة يشير إلى أنه من المرجح أكثر من قبل الموافقة على بعض المنتجات، مما يعطي جدولاً زمنياً يتراوح بين شهرين وأربعة أشهر لصناديق ETF الفورية لـ SOL لتصبح نشطة. يشك محلل Bloomberg، جيمس سيفارت، في أن الموافقة على صندوق ETF لـ Solana ستأتي في أقرب وقت الأسبوع المقبل.

«أعتقد أنه يجب أن يكون هناك حوار متبادل بين هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) والمُصدّرين لتوضيح التفاصيل، لذا فأنا أشك في ذلك. إذا تذكر أحد إطلاق صناديق الاستثمار المتداولة (ETF) للبيتكوين، كان هناك العديد من الإ filingsات خلال الأشهر القليلة السابقة للإطلاق.»

–جيمس سيفارت، محلل صناديق الاستثمار المتداولة (ETF) في بلومبرغ

وذكرت التقارير أن المنظم طلب أيضًا من المُصدّرين تحديث اللغة المحيطة بالاسترداد العيني وكيفية تعامل المُصدّرين مع الرهان (Staking). كانت الشركات تدعو الوكالة إلى الموافقة على Ethereum وصناديق الاستثمار المتداولة للرهان على سولانا، والتي ستحقق للمالكين عوائد من الرهان. 

وافقت هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) على صناديق الاستثمار المتداولة للبيتكوين والإيثريوم الفورية، بالإضافة إلى عدة صناديق مختلطة من العملات المشفرة والأسهم. حثّ مُصدّرو صناديق الاستثمار المتداولة، بما في ذلك فان إيك (VanEck) و21Shares وكاني كابيتال (Canary Capital)، الوكالة مؤخرًا على اتباع نهج «الأول يقدم»، حيث تعطي الأولوية للموافقة على المنتجات المالية بناءً على ترتيب الوصول