تسعى شركة فيديليتي للحصول على موافقة على صندوق Solana المتداول في البورصة (ETF) الخاص بالتداول الفوري في أحدث ملف لها (S-1)

قدمت شركة إدارة الأصول ومصدرة صناديق المؤشرات المتداولة "فيديليتي" رسمياً طلب تسجيل (S-1) لصندوق Solana للتداول الفوري. وسيتضمن الصندوق أيضاً خيارات التخزين للمستخدمين.

ليست شركة فيديليتي الوحيدة التي تتطلع إلى إصدار صندوق متداول في البورصة (ETF) خاص بأسهم سولانا، إذ أصدرت مجموعة من الشركات تعديلات على نماذج S-1 الخاصة بصناديق S-LETF يوم الجمعة، بما في ذلك فان إيك، و21 شيرز، وبيت وايز، وغراي سكيل، وكاناري كابيتال، وفرانكلين تمبلتون. وكانت فان إيك أول شركة أمريكية تتقدم بطلب للحصول على صندوق متداول في البورصة (ETF) خاص بأسهم Solana في يونيو 2024، وكانت أيضاً آخر شركة تقدم تعديلاتها على نموذج S-1 في ذلك اليوم.

تتقدم شركة فيديليتي نحو صندوق استثمار متداول فوري من نوع SOL

قدمت شركة فيديليتي بيانها S-1 يوم الجمعة إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية. وأقرت المقترح Solana سيعمل كصندوق استئماني قانوني في ولاية ديلاوير. 

يهدف صندوق المؤشرات المتداولة إلى محاكاة أداء سهم SOL استنادًا إلى مؤشر Fidelity Solana Reference Rate Index، الذي يحسب بيانات الأسعار باستخدام متوسط ​​سعر مرجح بالحجم بعد 15 ثانية. يجمع المؤشر الأسعار من أسواق التداول الفوري المؤهلة ويعكس القيمة الآنية لسهم SOL بالدولار الأمريكي.

كشف مُصدر صندوق المؤشرات المتداولة أن الصندوق يهدف إلى الاحتفاظ بعملة SOL في حوزته وتحقيق عائد إضافي من خلال رهن بعض أصوله عبر مزودين موثوقين. وستُعامل مكافآت الرهن الناتجة كدخل ويتم توزيعها وفقًا لذلك. 

عيّنت شركة فيديليتي جهةً لحفظ الأصول ستتولى تخزين جميع أصولها في حسابات منفصلة نيابةً عن الصندوق الاستئماني. ووفقًا للشركة، سيتم الاحتفاظ بمعظم الأصول في محافظ باردة، بينما سيتم الاحتفاظ بجزء محدود من الأصول في محافظ ساخنة لإجراء المعاملات.

تعتزم الشركة أيضاً إدراج أسهمها في Cboe BZX، مع العلم أن رمز التداول لم يُكشف عنه بعد. ووفقاً لشركة فيديليتي، سيتم إنشاء الأسهم واستردادها في مجموعات كبيرة تُسمى "سلال"، وذلك بشكل رئيسي من قبل المشاركين المعتمدين باستخدام عملة SOL أو cash.

أضافت شركة إدارة الأصول أن صافي قيمة الأصول اليومية سيُحسب باستخدام نفس طريقة المؤشر المطبقة على تسعير أصول SOL. وكشف الإفصاح أيضًا عن رسوم رعاية سنوية مرتبطة بأصول SOL الخاصة بالصندوق، مع أن النسبة المئوية لم تُفصح عنها. وقالت شركة فيديليتي إن الرسوم ستغطي معظم نفقات التشغيل الاعتيادية، باستثناء التكاليف غير الاعتيادية ورسوم التخزين المنفصلة التي تُدفع إلى أمين الحفظ من مكافآت التخزين.

ستتولى شركة FD Funds Management LLC، التابعة لشركة Fidelity، رعاية المنتج. وأوضحت الشركة أن الصندوق لن يستخدم الرافعة المالية أو المشتقات أو الأدوات المعقدة، مما يُبقي هيكله بسيطًا للمستثمرين التقليديين.

بحسب شركة إدارة الأصول، سيتحكم أمين الحفظ في جميع المفاتيح الخاصة، وسيشرف الراعي على أنشطة التخزين ويدير الأمن. ولا تخضع أصول الصندوق، بما في ذلك عملات SOL المخزنة، لحماية تأمين المؤسسة الفيدرالية لتأمين الودائع (FDIC) أو مؤسسة حماية المستثمرين في الأوراق المالية (SIPC).

لإطلاق الزخم، اشترى أحد الشركاء الراعيين سهمًا تأسيسيًا واحدًا لإنشاء الصندوق. كما أوضحت شركة فيديليتي أن الصندوق غير مسجل بموجب قانون شركات الاستثمار لعام 1940، مما يعني أن المستثمرين لن يحصلوا على نفس الحماية التنظيمية الممنوحة لصناديق الاستثمار المشتركة التقليدية أو صناديق المؤشرات المتداولة التي تخضع لهذا القانون.

يحتاج الصندوق الاستثماري إلى موافقة هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية قبل بدء عمليات البيع. وقد صنّفت شركة فيديليتي الصندوق كشركة نمو ناشئة، مما يسمح له باتباع قواعد إبلاغ مخففة في البداية. 

هيئة الأوراق المالية والبورصات تحث مُصدري صناديق المؤشرات المتداولة على تحديث ملفاتهم S-1 بحلول شهر يونيو

يأتي هذا الإجراء الأخير عقب توجيه هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية الأسبوع الماضي لمصدري صناديق المؤشرات المتداولة الفورية من نوع Solana بتحديث ملفاتهم من نوع S-1 بحلول يونيو. وقال إريك بالتشوناس، محلل صناديق المؤشرات المتداولة في بلومبيرغ، حينها إن طلب الهيئة يشير إلى احتمال أكبر من ذي قبل للموافقة على بعض هذه المنتجات، مما يمنح فترة تتراوح بين شهرين وأربعة أشهر لتفعيل صناديق المؤشرات المتداولة الفورية من نوع سولانا. ويشكك جيمس سيفارت، المحلل في بلومبيرغ، في إمكانية صدور الموافقة على صناديق المؤشرات المتداولة Solana في وقت قريب، ربما الأسبوع المقبل.

أعتقد أنه يجب إجراء حوار متبادل بين هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية والجهات المصدرة لتسوية التفاصيل، لذا أشك في ذلك. إذا كان أي شخص يتذكر إطلاق صندوق Bitcoin المتداول في البورصة، فقد كان هناك الكثير من الطلبات المقدمة خلال الشهرين السابقين للإطلاق

–جيمس سيفارت، محلل صناديق المؤشرات المتداولة في بلومبيرغ

كما أفادت التقارير أن الهيئة التنظيمية طلبت من الجهات المصدرة تحديث بنودها المتعلقة بعمليات الاسترداد العيني وكيفية تعاملها مع التخزين. وقد دعت الشركات الهيئة إلى الموافقة على Ethereum وسولانا Solana ، والتي ستتيح لحامليها الحصول على عائد التخزين. 

وافقت هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية على صناديق المؤشرات المتداولة (ETFs) Bitcoin Ethereum ، بالإضافة إلى العديد من صناديق الأسهم والعملات المشفرة المختلطة. وقد حثّ مُصدرو صناديق المؤشرات المتداولة، بما في ذلك VanEck و21Shares وCanary Capital، الهيئة مؤخرًا على اتباع نهج أسبقية التقديم، حيث تُعطي الهيئة الأولوية في الموافقة على المنتجات المالية بناءً على ترتيب تقديمها