Федеральная резервная система отменила стресс-тесты банков, что стало долгожданной победой для Уолл-стрит

Согласно пресс-релизу центрального банка, опубликованному в пятницу, Федеральная резервная система объявила о масштабной переработке ежегодных стресс-тестов для банков после судебного иска со стороны нескольких отраслевых групп.

Изменения внесены в ответ на жалобы на то, что процесс определения необходимого объема капитала для крупных банков был непрозрачным, непредсказуемым и дорогостоящим для кредиторов. Федеральная резервная система заявила, что новый подход призван повысить прозрачность, сохранив при этом полезность теста для оценки того, как компании будут справляться с серьезными экономическими спадами.

Федеральная резервная система заявила, что раскроет более подробную информацию о сценариях и моделях, использованных для проведения тестов, и предоставит возможность общественности высказать по ним свои комментарии. Центральный банк также заявил, что общее снижение требований к капиталу будет минимальным. Он ожидает, что требования к капиталу снизятся лишь на «незначительную» величину, что уменьшит нагрузку на банки, особенно на крупнейшие учреждения, которые проходят тестирование каждый год.

Истцы утверждали, что стресс-тесты были непрозрачными и незаконными. В число организаций, подавших иск, вошли Институт банковской политики, Американская ассоциация банкиров, Торговая палата США, Лига банкиров штата Огайо и Торговая палата штата Огайо.

Крупные банковские лоббистские группы, такие как Financial Services Forum и Bank Policy Institute, выступили с заявлениями в поддержку этого объявления, заявив, что оно решает давние проблемы, связанные со сложностью и отсутствием ясности в системе тестирования.

Федеральная резервная система излагает изменения в модели и сценариях

Федеральная резервная система заявила, что в будущем банкам потребуется предоставлять меньше документации. В среднем сокращение составит около 10 000 страниц подтверждающих материалов на одно учреждение.

Внутри центрального банка существовали разногласия.

Майкл Барр, член Совета управляющих, заявил, что не поддерживает это предложение. Он сказал, что план «сделает стресс-тест менее убедительным» и может привести к «чрезмерно оптимистичным прогнозам», открывая двери для «махинаций со стороны банков»

Мишель Боуман, ранее занимавшая должность заместителя председателя по вопросам надзора, поддержала предложение и назвала его «отличным», но выразила сожаление по поводу того, что эти вопросы были рассмотрены только «после того, как судебный процесс стал неизбежным»

Пересмотр правил происходит в тот момент, когда регулирующие органы оценивают ряд других правил для банков. Администрация Трампа настаивала на снижении регуляторной нагрузки для стимулирования роста и инвестиций в финансовом секторе.

Стресс-тесты были введены после кризиса 2008 года, когда правительство ввело комплексный процесс анализа и проверки капитала, чтобы гарантировать, что банки смогут пережить серьезные потрясения.

Будущие условия тестирования и юридические оспаривания

Федеральная резервная система заявила, что стресс-тест будет продолжен для оценки устойчивости в жестких экономических условиях, например, как бы она себя показала, если бы уровень безработицы достиг 10 процентов, номинальные цены на жилье упали примерно на треть, а цены на коммерческую недвижимость снизились на 40 процентов.

Дуглас Эллиотт, партнер консалтинговой фирмы Oliver Wyman, заявил, что эти проверки были самымtronфактором, определяющим требования к капиталу для крупных банков, и что новая структура может в некоторой степени ослабить это влияние

Предполагаемое изменение уровня капитала незначительно. Федеральная резервная система заявила, что корректировки моделей и сценариев приведут к снижению требуемого капитала в среднем примерно на 0,25 процентных пункта по сравнению с предыдущими двумя годами.

Ранее в этом году центральный банк предложил усреднять результаты стресс-тестов за двухлетний период, чтобы уменьшить колебания объема капитала, который банки должны держать, из года в год.

Регуляторы требуют от банков наличия достаточного капитала для покрытия убытков в периоды финансового стресса. Банки часто предпочитают более низкие требования к капиталу, поскольку это может повысить прибыльность по сравнению с собственным капиталом.