Федеральная резервная система отменяет стресс-тестирование банков в долгожданной победе для Уолл-стрит

Федеральная резервная система объявила о масштабной реформе ежегодного стресс-тестирования банков после судебного иска со стороны нескольких отраслевых групп, согласно пресс-релизу центрального банка, опубликованному в пятницу.

Изменения являются ответом на жалобы о том, что процесс определения объема капитала, который должны удерживать крупные банки, был непрозрачным, непредсказуемым и дорогостоящим для кредиторов. ФРС заявила, что новый подход призван повысить прозрачность, сохраняя при этом полезность тестов для оценки способности компаний справляться с серьезными экономическими спадами.

ФРС заявила, что будет раскрывать более подробную информацию о сценариях и моделях, используемых для проведения тестов, и позволит публике высказывать свои замечания. Центральный банк также сообщил, что общее снижение требований к капиталу будет минимальным. Ожидается, что требования к капиталу снизятся лишь на «незначительную» величину, что уменьшит рабочую нагрузку на банки, особенно на крупнейшие учреждения, проходящие тестирование ежегодно.

Истцы утверждали, что стресс-тесты были непрозрачными и незаконными. Группы, подавшие иск, включали Bank Policy Institute, Американскую ассоциацию банкиров, Торговую палату США, Лигу банкиров Огайо и Торговую палату Огайо.

Крупные лоббистские группы финансового сектора, Financial Services Forum и Bank Policy Institute, выпустили заявления в поддержку объявления, отметив, что оно решает давно назревшие проблемы, связанные со сложностью и отсутствием ясности в системе тестирования.

Федеральная резервная система описывает изменения в моделях и сценариях

Федеральная резервная система заявила, что банкам в будущем потребуется предоставлять меньше документации. Среднее сокращение составит около 10 000 страниц сопроводительных материалов на каждое учреждение.

Внутри центрального банка существовали разногласия.

Майкл Барр, член Совета управляющих, заявил, что не поддерживает предложение. Он сказал, что план сделает стресс-тестирование «слабее и менее достоверным» и может привести к «чрезмерно оптимистичным прогнозам», открывая дверь для «манипуляций со стороны банков».

Мичелл Боуман, ранее занимавшая пост вице-председателя по надзору, поддержала предложение, назвав его «отличным», но выразила сожаление по поводу того, что проблемы были решены только «после того, как судебный иск стал неизбежным».

Время проведения реформы совпадает с тем, что регуляторы оценивают несколько других правил для банков. Администрация Трампа настоятельно рекомендовала чиновникам снизить регуляторную нагрузку, чтобы стимулировать рост и инвестиции во всем финансовом секторе.

Стресс-тесты были введены после кризиса 2008 года, когда правительство внедрило процесс комплексного анализа капитала (CCAR), чтобы убедиться, что банки способны выжить в условиях серьезных шоков.

Будущие условия тестирования и судебные разбирательства

ФРС заявила, что стресс-тестирование продолжит оценивать устойчивость в суровых экономических условиях, например, как банки будут действовать, если уровень безработицы достигнет 10 процентов, номинальные цены на жилье упадут примерно на треть, а цены на коммерческую недвижимость снизятся на 40 процентов.

Дуглас Эллиотт, партнер консалтинговой фирмы Oliver Wyman, сказал, что тесты были самым сильным фактором, определяющим требования к капиталу для крупных банков, и что новая структура может ослабить это влияние «в некоторой степени».

Ожидаемое изменение уровней капитала незначительно. Федеральная резервная система отметила, что модификации моделей и сценариев снизят требуемый капитал примерно на 0,25 процентных пункта в среднем по сравнению с предыдущими двумя годами.

Ранее в этом году центральный банк предложил усреднять результаты стресс-тестов за двухлетний период, чтобы уменьшить колебания объема капитала, который банки должны удерживать, от одного года к другому.

Регуляторы требуют, чтобы банки удерживали достаточный капитал для поглощения убытков в периоды финансового стресса. Банки часто предпочитают более низкие требования к капиталу, так как это может повысить рентабельность относительно собственного капитала.