La Réserve fédérale annule les tests de résistance bancaire, une victoire tant attendue pour Wall Street
- La Fed a révisé ses règles de test de résistance suite à un procès intenté par des groupes bancaires et d'affaires majeurs.
- Les nouvelles règles réduisent la paperasse de 10 000 pages par banque et permettent une contribution publique sur les modèles de test.
- Les exigences en matière de fonds propres diminueront légèrement, avec une réduction moyenne de 0,25 point de pourcentage.
La Réserve fédérale a annoncé une refonte majeure de ses tests de résistance bancaire annuels après un recours juridique de la part de plusieurs groupes de l'industrie, selon un communiqué de presse de la banque centrale publié vendredi.
Ces changements répondent aux plaintes selon lesquelles le processus utilisé pour déterminer la quantité de fonds propres que les grandes banques doivent détenir était opaque, imprévisible et coûteux pour les prêteurs. La Fed a déclaré que la nouvelle approche vise à augmenter la transparence tout en maintenant l'utilité du test pour évaluer la manière dont les entreprises feraient face à de graves récessions économiques.
La Fed a déclaré qu'elle divulguerait plus de détails sur les scénarios et les modèles utilisés pour effectuer les tests et permettrait des commentaires publics à ce sujet. La banque centrale a également déclaré que la réduction globale des exigences en matière de fonds propres serait minime. Elle s'attend à ce que les exigences en matière de fonds propres diminuent d'un montant « négligeable », allégeant ainsi la charge de travail des banques, en particulier des plus grandes institutions qui subissent le test chaque année.
Les plaignants ont fait valoir que les tests de résistance manquaient de transparence et étaient illégaux. Les groupes qui ont intenté le procès comprenaient le Bank Policy Institute, l'American Bankers Association, la Chambre de commerce des États-Unis, la Ohio Bankers League et la Chambre de commerce de l'Ohio.
Les grands groupes de pression bancaires, le Financial Services Forum et le Bank Policy Institute, ont publié des déclarations soutenant l'annonce, affirmant qu'elle répond à des préoccupations de longue date concernant la difficulté et le manque de clarté du système de test.
La Réserve fédérale décrit les changements de modèles et de scénarios
La Fed a déclaré que les banques devront soumettre moins de documentation à l'avenir. La réduction moyenne sera d'environ 10 000 pages de documents justificatifs par établissement.
Il y avait une division au sein de la banque centrale.
Michael Barr, membre du Conseil des gouverneurs, a déclaré qu'il ne soutenait pas la proposition. Il a affirmé que le plan rendrait « le test de résistance plus faible et moins crédible » et pourrait produire des « projections trop optimistes », ouvrant la porte à des « manipulations par les banques ».
Michelle Bowman, qui a précédemment servi en tant que vice-présidente de la supervision, a soutenu la proposition et l'a qualifiée d'« excellente », mais a regretté que les problèmes n'aient été traités qu'« après qu'un procès soit devenu inévitable ».
Le calendrier de cette refonte intervient alors que les régulateurs évaluent plusieurs autres règles pour les banques. L'administration Trump a poussé les responsables à réduire les fardeaux réglementaires pour encourager la croissance et l'investissement dans tout le secteur financier.
Les tests de résistance ont été mis en place après la crise de 2008, lorsque le gouvernement a introduit le processus d'analyse et d'examen des fonds propres complets (CCAR) pour s'assurer que les banques pourraient survivre à des chocs sévères.
Conditions futures des tests et recours juridique
La Fed a déclaré que le test de résistance continuera d'évaluer la résilience dans des conditions économiques difficiles, comme la manière dont elles performeraient si le chômage atteignait 10 %, si les prix nominaux des logements chutaient d'environ un tiers et si les prix de l'immobilier commercial baissaient de 40 %.
Douglas Elliott, associé du cabinet de conseil Oliver Wyman, a déclaré que les tests ont été le principal moteur des exigences en matière de fonds propres pour les grandes banques et que la nouvelle structure pourrait atténuer cette influence « dans une certaine mesure ».
La variation estimée des niveaux de fonds propres est faible. La Fed a indiqué que les modifications des modèles et des scénarios réduiraient les fonds propres requis d'environ 0,25 point de pourcentage en moyenne par rapport aux deux années précédentes.
Plus tôt cette année, la banque centrale avait suggéré de moyenner les résultats des tests de résistance sur une période de deux ans pour réduire les fluctuations du montant des fonds propres que les banques doivent détenir d'une année à l'autre.
Les régulateurs exigent que les banques détiennent suffisamment de fonds propres pour absorber les pertes en période de stress financier. Les banques préfèrent souvent des exigences en matière de fonds propres plus faibles, car cela peut augmenter la rentabilité par rapport aux fonds propres.
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Jai Hamid
Jai Hamid couvre les cryptomonnaies, les marchés boursiers, la technologie, l'économie mondiale et les événements géopolitiques qui affectent les marchés depuis 6 ans. Elle a travaillé avec des publications axées sur la blockchain, notamment AMB Crypto, Coin Edition et CryptoTale, sur des analyses de marché, des entreprises majeures, la réglementation et les tendances macroéconomiques. Elle est diplômée de la London School of Journalism et a partagé à trois reprises des analyses du marché des cryptomonnaies sur l'une des principales chaînes de télévision d'Afrique.
