Federal Reserve revoga testes de estresse bancário em vitória há muito buscada pela Wall Street
- O Fed reformulou suas regras de teste de estresse após uma ação judicial movida por grandes grupos bancários e empresariais.
- As novas regras reduzem a burocracia em 10.000 páginas por banco e permitem participação pública nos modelos de teste.
- Os requisitos de capital cairão ligeiramente, com uma redução média de 0,25 ponto percentual.
O Federal Reserve anunciou uma grande reforma em seus testes de estresse bancários anuais após um desafio legal de vários grupos do setor, de acordo com um comunicado à imprensa do banco central na sexta-feira.
As mudanças respondem às reclamações de que o processo usado para determinar quanto capital os grandes bancos devem manter era opaco, imprevisível e custoso para os credores. O Fed disse que a nova abordagem tem como objetivo aumentar a transparência, mantendo o teste útil para avaliar como as empresas lidariam com severas recessões econômicas.
O Fed disse que divulgará mais detalhes sobre os cenários e modelos usados para realizar os testes e permitirá comentários públicos sobre eles. O banco central também disse que a redução geral nos requisitos de capital será mínima. Ele espera que os requisitos de capital caiam apenas por uma quantidade "negligenciável", reduzindo a carga de trabalho para os bancos, especialmente as maiores instituições que passam pelo teste a cada ano.
Os autores da ação argumentaram que os testes de estresse careciam de transparência e eram ilegais. Os grupos que entraram com a ação incluíram o Bank Policy Institute, a American Bankers Association, a Câmara de Comércio dos EUA, a Ohio Bankers League e a Câmara de Comércio de Ohio.
Grandes grupos de lobistas bancários, o Financial Services Forum e o Bank Policy Institute, emitiram declarações apoiando o anúncio, dizendo que ele aborda preocupações de longa data sobre a dificuldade e a falta de clareza no sistema de testes.
Federal Reserve delineia mudanças nos modelos e cenários
O Fed disse que os bancos precisarão apresentar menos documentação a partir de agora. A redução média será de cerca de 10.000 páginas de materiais de suporte por instituição.
Houve divisão dentro do banco central.
Michael Barr, membro do Conselho de Governadores, disse que não apoiava a proposta. Ele afirmou que o plano tornaria o teste de estresse "mais fraco e menos credível" e poderia produzir "projeções excessivamente otimistas", abrindo a porta para "manipulação pelos bancos."
Michelle Bowman, que anteriormente serviu como vice-presidente para supervisão, apoiou a proposta e a chamou de "excelente", mas disse que lamentava que as questões só tivessem sido abordadas "após uma ação judicial se tornar inevitável."
O momento da reforma ocorre enquanto os reguladores estão avaliando várias outras regras para os bancos. A administração Trump pressionou os funcionários a reduzir os encargos regulatórios para encorajar o crescimento e o investimento em todo o setor financeiro.
Os testes de estresse foram implementados após a crise de 2008, quando o governo introduziu o processo de análise e revisão de capital abrangente para garantir que os bancos pudessem sobreviver a choques severos.
Condições futuras de teste e desafio legal
O Fed disse que o teste de estresse continuará a avaliar a resiliência sob condições econômicas duras, como eles se sairiam se o desemprego atingisse 10 por cento, os preços nominais das casas caíssem em cerca de um terço e os preços do imobiliário comercial caíssem 40 por cento.
Douglas Elliott, sócio da consultoria Oliver Wyman, disse que os testes têm sido o principal impulsionador dos requisitos de capital para grandes bancos e que a nova estrutura pode aliviar essa influência "em certa medida."
A mudança estimada nos níveis de capital é pequena. O Fed disse que as modificações nos modelos e cenários reduziriam o capital exigido em aproximadamente 0,25 pontos percentuais em média, em comparação com os dois anos anteriores.
No início do ano, o banco central sugeriu a média dos resultados dos testes de estresse ao longo de um período de dois anos para reduzir as oscilações na quantidade de capital que os bancos devem manter de um ano para o outro.
Os reguladores exigem que os bancos mantenham capital suficiente para absorver perdas durante o estresse financeiro. Os bancos frequentemente preferem requisitos de capital mais baixos, pois isso pode aumentar a lucratividade em relação ao patrimônio líquido.
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Jai Hamid
Jai Hamid cobre criptomoedas, mercados de ações, tecnologia, economia global e eventos geopolíticos que afetam os mercados há 6 anos. Ela trabalhou com publicações focadas em blockchain, incluindo AMB Crypto, Coin Edition e CryptoTale, em análises de mercado, grandes empresas, regulamentação e tendências macroeconômicas. Formada na London School of Journalism, ela compartilhou insights sobre o mercado de criptomoedas três vezes em uma das principais redes de TV da África.
