O Federal Reserve suspende os testes de estresse bancário, uma vitória há muito esperada por Wall Street

O Federal Reserve anunciou uma grande reformulação de seus testes anuais de estresse bancário após uma ação judicial movida por diversos grupos do setor, segundo um comunicado divulgado pelo banco central na sexta-feira.

As mudanças respondem a reclamações de que o processo usado para determinar o montante de capital que os grandes bancos devem manter era opaco, imprevisível e custoso para as instituições financeiras. O Fed afirmou que a nova abordagem visa aumentar a transparência, mantendo a utilidade do teste para avaliar como as empresas lidariam com graves recessões econômicas.

O Fed afirmou que divulgará mais detalhes sobre os cenários e modelos utilizados para realizar os testes e permitirá comentários públicos sobre eles. O banco central também afirmou que a redução geral nos requisitos de capital será mínima. A expectativa é de que os requisitos de capital caiam apenas em uma quantia "insignificante", reduzindo a carga de trabalho para os bancos, especialmente as maiores instituições que se submetem ao teste anualmente.

Os demandantes argumentaram que os testes de estresse careciam de transparência e eram ilegais. Os grupos que entraram com a ação judicial incluíam o Bank Policy Institute, a American Bankers Association, a Câmara de Comércio dos EUA, a Ohio Bankers League e a Câmara de Comércio de Ohio.

Os grandes grupos de lobby bancário, Financial Services Forum e Bank Policy Institute, emitiram declarações apoiando o anúncio, afirmando que ele aborda preocupações antigas sobre a dificuldade e a falta de clareza no sistema de testes.

O Federal Reserve delineia mudanças em seu modelo e cenário

O Fed afirmou que os bancos precisarão apresentar menos documentação daqui para frente. A redução média será de cerca de 10.000 páginas de documentos comprobatórios por instituição.

Havia divisão dentro do banco central.

Michael Barr, membro do Conselho de Governadores, afirmou que não apoiava a proposta. Ele disse que o plano "tornaria o teste de estresse mais fraco e menos confiável" e poderia produzir "projeções excessivamente otimistas", abrindo caminho para "manipulação por parte dos bancos"

Michelle Bowman, que anteriormente atuou como vice-presidente de supervisão, apoiou a proposta e a classificou como "excelente", mas lamentou que as questões só tenham sido abordadas "depois que um processo judicial se tornou inevitável"

A reformulação ocorre em um momento em que os reguladores estão avaliando diversas outras normas para os bancos. O governo Trump pressionou as autoridades a reduzirem a burocracia para incentivar o crescimento e o investimento no setor financeiro.

Os testes de estresse foram implementados após a crise de 2008, quando o governo introduziu o processo abrangente de análise e revisão de capital para garantir que os bancos pudessem sobreviver a choques severos.

Condições futuras dos testes e contestação legal

O Fed afirmou que o teste de estresse continuará avaliando a resiliência em condições econômicas adversas, como o desempenho se o desemprego atingisse 10%, os preços nominais das casas caíssem cerca de um terço e os preços dos imóveis comerciais despencassem 40%.

Douglas Elliott, sócio da consultoria Oliver Wyman, afirmou que os testes têm sido otronfator determinante das exigências de capital para os grandes bancos e que a nova estrutura pode atenuar essa influência "até certo ponto"

A alteração estimada nos níveis de capital é pequena. O Fed afirmou que as modificações nos modelos e cenários reduziriam o capital exigido em cerca de 0,25 ponto percentual, em média, em comparação com os dois anos anteriores.

No início do ano, o banco central sugeriu que se fizesse a média dos resultados dos testes de estresse ao longo de um período de dois anos para reduzir as oscilações na quantidade de capital que os bancos devem manter de um ano para o outro.

Os reguladores exigem que os bancos mantenham capital suficiente para absorver perdas durante períodos de crise financeira. Os bancos geralmente preferem requisitos de capital mais baixos, pois isso pode aumentar a rentabilidade em relação ao patrimônio líquido.