연준, 은행 스트레스 테스트 완화…월스트리트의 오랜 염원이었던 승리

연방준비제도(Fed)는 여러 업계 단체의 법적 소송 제기 이후 연례 은행 스트레스 테스트 방식을 대대적으로 개편한다고 금요일 중앙은행 보도자료를 통해 발표했습니다.

이번 변경은 대형 은행의 자본 보유량을 결정하는 데 사용되는 절차가 불투명하고 예측 불가능하며 은행에 비용 부담을 가중시킨다는 비판에 대한 대응입니다. 연준은 새로운 접근 방식이 투명성을 높이는 동시에 기업이 심각한 경기 침체에 어떻게 대처할지 평가하는 데 유용한 기준은 유지하기 위한 것이라고 밝혔습니다.

연준은 테스트에 사용된 시나리오와 모델에 대한 자세한 내용을 공개하고 이에 대한 대중의 의견을 수렴할 것이라고 밝혔습니다. 또한 중앙은행은 자본 요건의 전반적인 감소폭은 미미할 것이라고 말했습니다. 자본 요건이 "무시할 만한" 수준으로만 감소할 것으로 예상하며, 이는 은행, 특히 매년 테스트를 받는 대형 금융기관의 업무 부담을 줄여줄 것이라고 덧붙였습니다.

원고 측은 스트레스 테스트가 투명성이 부족하고 불법적이라고 주장했습니다. 소송을 제기한 단체에는 은행정책연구소, 미국은행협회, 미국상공회의소, 오하이오 은행가 연맹, 오하이오 상공회의소가 포함되었습니다.

대형 은행 로비 단체인 금융서비스포럼(Financial Services Forum)과 은행정책연구소(Bank Policy Institute)는 성명을 통해 이번 발표를 지지하며, 이는 검사 시스템의 어려움과 불명확성에 대한 오랜 우려를 해소하는 것이라고 밝혔습니다.

연준, 모델 및 시나리오 변경 사항 발표

연준은 밝혔습니다 향후 은행들이 제출해야 하는 서류가 줄어들 것이라고

중앙은행 내부에 의견 차이가 있었다.

이사회 멤버인 마이클 바는 해당 제안을 지지하지 않는다고 밝혔습니다. 그는 이 계획이 "스트레스 테스트를 약화시키고 신뢰도를 떨어뜨릴 것"이며 "지나치게 낙관적인 예측을 내놓아 은행들이 이를 악용할 여지를 줄 수 있다"고 말했습니다

이전에 감독 부위원장을 역임했던 미셸 보우먼은 해당 제안을 지지하며 "훌륭하다"고 평가했지만, "소송이 불가피해진 후에야" 문제들이 다뤄진 점은 유감스럽다고 말했다

이번 개편은 규제 당국이 은행에 대한 여러 다른 규정을 검토하는 시점에 이루어졌습니다. 트럼프 행정부는 금융 부문 전반의 성장과 투자를 장려하기 위해 규제 부담을 줄이도록 관계자들에게 압력을 가해왔습니다.

스트레스 테스트는 2008년 금융 위기 이후 정부가 은행들이 심각한 충격을 견딜 수 있도록 포괄적인 자본 분석 및 검토 절차를 도입하면서 시행되었습니다.

향후 시험 조건 및 법적 문제

연준은 스트레스 테스트를 통해 실업률이 10%에 달하고, 명목 주택 가격이 약 3분의 1가량 하락하고, 상업용 부동산 가격이 40% 떨어지는 등 가혹한 경제 상황 속에서도 기업의 회복력을 평가할 것이라고 밝혔습니다.

컨설팅 회사인 올리버 와이먼의 파트너인 더글러스 엘리엇은 이러한 테스트가 대형 은행의 자본 요건을 결정하는 가장tron요인이었으며, 새로운 구조가 그 영향력을 "어느 정도" 완화할 수 있을 것이라고 말했습니다

예상 자본 수준의 변화는 미미합니다. 연준은 모델 및 시나리오 수정으로 인해 필요 자본이 지난 2년 대비 평균 약 0.25%포인트 감소할 것이라고 밝혔습니다.

올해 초 중앙은행은 은행이 보유해야 하는 자본금 규모의 연간 변동폭을 줄이기 위해 스트레스 테스트 결과를 2년 동안 평균내는 방안을 제안했습니다.

규제 당국은 은행들이 금융 위기 상황에서 손실을 흡수할 수 있도록 충분한 자본을 보유하도록 요구합니다. 은행들은 자본 요건이 낮을수록 자기자본 대비 수익성이 높아질 수 있기 때문에 낮은 자본 요건을 선호하는 경우가 많습니다.