연방준비제도, 월가의 오랜 소원인 은행 스트레스 테스트 축소

연방준비제도는 금요일 중앙은행의 보도 자료에 따르면 여러 산업 그룹의 법적 도전 후 연간 은행 스트레스 테스트의 주요 개편을 발표했습니다.

이 변경은 대형 은행이 보유해야 하는 자본 금액을 결정하는 과정이 불투명하고 예측 불가능하며 대출 기관에게 비용이 많이 든다는 불만에 대응합니다. 연준은 새로운 접근 방식이 테스트가 심각한 경제 침체 상황에서 기업이 어떻게 대처할지 평가하는 데 유용하게 유지하면서 투명성을 증가시키도록 의도되었다고 말했습니다.

연준은 테스트를 실행하는 데 사용되는 시나리오와 모델에 대해 더 많은 세부 사항을 공개하고 공개 논평을 허용할 것이라고 말했습니다. 중앙은행은 또한 자본 요구 사항의 전체적인 감소가 미미할 것이라고 말했습니다. 자본 요구 사항이 “미미한” amount로만 하락할 것으로 예상되며, 특히 매년 테스트를 받는 가장 큰 기관들을 위해 은행의 업무를 줄입니다.

원고들은 스트레스 테스트가 투명성이 부족하고 불법적이라고 주장했습니다. 소송을 제기한 단체에는 은행정책연구소(Bank Policy Institute), 미국은행협회(American Bankers Association), 미국상공회의소, 오하이오주 은행가 연맹, 오하이오주 상공회의소가 포함되었습니다.

금융서비스포럼과 은행정책연구소 등 주요 은행 로비 단체들은 성명을 통해 이 발표를 지지하며, 테스트 시스템의 난이도와 불명확성에 대한 오랜 우려가 해소되었다고 밝혔습니다.

연방준비제도이사회, 모델 및 시나리오 변경 사항 발표

연방준비제도 말했습니다 은행들은 앞으로 더 적은 문서를 제출해야 합니다. 평균 감소는 기관당 지원 자료 약 10,000페이지입니다.

중앙은행 내부에는 이견이 존재했습니다.

이사회 위원인 마이클 배르는 이 제안에 찬성하지 않았다고 밝혔습니다. 그는 이 계획이 “스트레스 테스트를 약화시키고 신뢰성을 떨어뜨릴 것”이며 “지나치게 낙관적인 전망”을 초래하여 은행들의 “규제 회피”를 허용할 수 있다고 말했습니다.

이전에 감독 부의장을 지낸 미셸 보먼은 이 제안을 지지하며 “훌륭하다”고 평가했지만, 문제가 “소송이 불가피해진 후에야” 다뤄진 것을 유감스럽게 여겼다고 말했습니다.

이번 개편의 시기는 규제당국이 은행에 대한 여러 다른 규칙들을 평가하고 있는 시점과 맞물려 있습니다. 트럼프 행정부는 금융 전반의 성장과 투자를 장려하기 위해 규제 부담을 줄이도록 관료들을 압박해 왔습니다.

스트레스 테스트는 2008년 금융위기 이후, 정부가 은행이 심각한 충격에 견딜 수 있도록 보장하기 위해 포괄적 자본 분석 및 검토(CCAR) 프로세스를 도입하면서 마련되었습니다.

향후 테스트 조건 및 법적 쟁점

연방준비제도이사회는 스트레스 테스트가 실업률이 10%에 도달하거나 명목 주택 가격이 약 3분의 1 하락하며 상업용 부동산 가격이 40% 하락하는 등 가혹한 경제 조건 하에서의 회복력을 계속 평가할 것이라고 밝혔습니다.

컨설팅 펌 올리와이먼(Oliver Wyman)의 파트너인 더글러스 엘리엇은 테스트가 대형 은행의 자본 요구사항에 가장 강력한 영향을 미쳐왔으며, 새로운 구조가 그 영향을 “어느 정도” 완화할 수 있다고 말했습니다.

자본 수준에 대한 추정 변화는 작습니다. 연준은 모델과 시나리오의 수정이 이전 2년 대비 평균 약 0.25%p의 자본 요구를 줄일 것이라고 말했습니다.

올초 중앙은행은 은행이 다음 해에 보유해야 하는 자본의 변동성을 줄이기 위해 스트레스 테스트 결과를 2년 동안 평균내는 것을 제안했습니다.

규제당국은 은행이 금융 스트레스 상황에서 손실을 흡수할 수 있을 만큼 충분한 자본을 보유하도록 요구합니다. 은행들은 종종 낮은 자본 요구사항을 선호하는데, 이는 자기자본 대비 수익성을 높일 수 있기 때문입니다.