La Federal Reserve revoca i test di resistenza bancaria, una vittoria tanto ambita per Wall Street
- La Fed ha rivisto le regole dei test di stress dopo una causa intentata da gruppi bancari e aziendali di rilievo.
- Le nuove norme riducono la documentazione di 10.000 pagine per banca e consentono l'input pubblico sui modelli di test.
- I requisiti patrimoniali subiranno una lieve riduzione, con un calo medio dello 0,25%.
La Federal Reserve ha annunciato un importante riordino dei suoi test di resistenza bancaria annuali dopo una sfida legale da parte di diversi gruppi del settore, secondo un comunicato stampa della banca centrale diffuso venerdì.
Le modifiche rispondono alle lamentele secondo cui il processo utilizzato per determinare quanto capitale le grandi banche devono detenere era opaco, imprevedibile e costoso per gli istituti di credito. La Fed ha dichiarato che il nuovo approccio mira ad aumentare la trasparenza mantenendo il test utile per valutare come le aziende gestirebbero gravi recessioni economiche.
La Fed ha annunciato che renderà pubblici maggiori dettagli sugli scenari e sui modelli utilizzati per eseguire i test e permetterà commenti pubblici su di essi. La banca centrale ha anche dichiarato che la riduzione complessiva dei requisiti di capitale sarà minima. Si prevede che i requisiti di capitale scenderanno solo di una quantità "trascurabile", riducendo il carico di lavoro per le banche, in particolare per le istituzioni più grandi che sottopongono al test ogni anno.
I querelanti hanno sostenuto che i test di resistenza mancavano di trasparenza e erano illeciti. I gruppi che hanno intentato la causa includevano il Bank Policy Institute, l'American Bankers Association, la Camera di Commercio degli Stati Uniti, la Ohio Bankers League e la Camera di Commercio dell'Ohio.
I grandi gruppi di pressione bancari, il Financial Services Forum e il Bank Policy Institute, hanno rilasciato dichiarazioni di sostegno all'annuncio, affermando che affronta le preoccupazioni di lunga data sulla difficoltà e sulla mancanza di chiarezza del sistema di test.
La Federal Reserve delinea le modifiche ai modelli e agli scenari
La Fed ha dichiarato che le banche dovranno presentare meno documentazione in futuro. La riduzione media sarà di circa 10.000 pagine di materiali di supporto per istituto.
C'era divisione all'interno della banca centrale.
Michael Barr, membro del Consiglio di Amministrazione, ha dichiarato di non sostenere la proposta. Ha affermato che il piano avrebbe "reso il test di resistenza più debole e meno credibile" e potrebbe produrre "proiezioni eccessivamente ottimistiche", aprendo la porta a "manipolazioni da parte delle banche".
Michelle Bowman, che in precedenza ha ricoperto la carica di vicepresidentessa per la vigilanza, ha sostenuto la proposta definendola "eccellente", ma ha espresso rammarico per il fatto che i problemi siano stati affrontati solo "dopo che una causa legale è diventata inevitabile".
La tempistica del riordino coincide con il momento in cui i regolatori stanno valutando diverse altre norme per le banche. L'amministrazione Trump ha spinto i funzionari a ridurre gli oneri normativi per incoraggiare la crescita e gli investimenti in tutto il settore finanziario.
I test di resistenza sono stati introdotti dopo la crisi del 2008, quando il governo ha istituito il processo di analisi e revisione del capitale completo (CCAR) per garantire che le banche potessero sopravvivere a shock gravi.
Condizioni future dei test e sfide legali
La Fed ha dichiarato che il test di resistenza continuerà a valutare la resilienza in condizioni economiche avverse, come le prestazioni in caso di disoccupazione al 10%, calo dei prezzi nominali delle abitazioni di circa un terzo e calo dei prezzi degli immobili commerciali del 40%.
Douglas Elliott, socio della società di consulenza Oliver Wyman, ha affermato che i test sono stati il principale motore dei requisiti di capitale per le grandi banche e che la nuova struttura potrebbe alleggerire tale influenza "in una certa misura".
La variazione stimata dei livelli di capitale è piccola. La Fed ha dichiarato che le modifiche ai modelli e agli scenari ridurrebbero il capitale richiesto di circa 0,25 punti percentuali in media rispetto ai due anni precedenti.
All'inizio dell'anno, la banca centrale aveva suggerito di mediare i risultati dei test di resistenza su un periodo di due anni per ridurre le oscillazioni dell'importo del capitale che le banche devono detenere da un anno all'altro.
I regolatori richiedono alle banche di detenere capitale sufficiente per assorbire le perdite durante lo stress finanziario. Le banche preferiscono spesso requisiti di capitale più bassi perché ciò può aumentare la redditività rispetto al capitale proprio.
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Jai Hamid
Jai Hamid si occupa di criptovalute, mercati azionari, tecnologia, economia globale ed eventi geopolitici che influenzano i mercati da 6 anni. Ha collaborato con pubblicazioni focalizzate sulla blockchain, tra cui AMB Crypto, Coin Edition e CryptoTale, per analisi di mercato, grandi aziende, regolamentazione e tendenze macroeconomiche. Si è formata presso la London School of Journalism e ha condiviso tre volte le sue analisi sui mercati delle criptovalute su una delle principali reti televisive dell'Africa.
