La Reserva Federal revoca las pruebas de estrés bancarias en una victoria largamente buscada para Wall Street
- La Reserva Federal reformó las reglas de sus pruebas de resistencia tras una demanda presentada por importantes grupos bancarios y empresariales.
- Las nuevas normas reducen la carga administrativa en 10.000 páginas por banco y permiten la participación pública en los modelos de prueba.
- Los requisitos de capital disminuirán ligeramente, con una reducción promedio de 0,25 puntos porcentuales.
La Reserva Federal anunció una importante revisión de sus pruebas anuales de estrés bancario después de un desafío legal de múltiples grupos de la industria, según un comunicado de prensa del banco central el viernes.
Los cambios responden a quejas de que el proceso utilizado para determinar cuánto capital deben mantener los grandes bancos era opaco, impredecible y costoso para los prestamistas. La Fed dijo que el nuevo enfoque tiene como objetivo aumentar la transparencia mientras mantiene la prueba útil para evaluar cómo las empresas manejarían severas recesiones económicas.
La Fed dijo que revelará más detalles sobre los escenarios y modelos utilizados para realizar las pruebas y permitirá comentarios públicos sobre ellos. El banco central también dijo que la reducción general en los requisitos de capital será mínima. Espera que los requisitos de capital caigan solo en una cantidad "despreciable", reduciendo la carga de trabajo para los bancos, especialmente las instituciones más grandes que se someten a la prueba cada año.
Los demandantes argumentaron que las pruebas de estrés carecían de transparencia y eran ilegales. Los grupos que presentaron la demanda incluyeron al Bank Policy Institute, la American Bankers Association, la Cámara de Comercio de EE. UU., la Ohio Bankers League y la Cámara de Comercio de Ohio.
Los grandes grupos de lobistas bancarios, el Financial Services Forum y el Bank Policy Institute, emitieron declaraciones apoyando el anuncio, diciendo que aborda preocupaciones de larga data sobre la dificultad y la falta de claridad en el sistema de pruebas.
La Reserva Federal describe cambios en modelos y escenarios
La Fed dijo que los bancos necesitarán presentar menos documentación de ahora en adelante. La reducción promedio será de aproximadamente 10,000 páginas de materiales de apoyo por institución.
Hubo división dentro del banco central.
Michael Barr, miembro de la Junta de Gobernadores, dijo que no apoyaba la propuesta. Dijo que el plan haría que "la prueba de estrés sea más débil y menos creíble" y podría producir "proyecciones excesivamente optimistas", abriendo la puerta para que los bancos "manipulen el sistema".
Michelle Bowman, quien anteriormente se desempeñó como vicepresidenta de supervisión, apoyó la propuesta y la llamó "excelente", pero dijo que lamentaba que los problemas solo se abordaran "después de que una demanda se volviera inevitable".
El momento de la revisión coincide con el momento en que los reguladores están evaluando varias otras reglas para los bancos. La administración Trump ha presionado a los funcionarios para reducir las cargas regulatorias y fomentar el crecimiento y la inversión en todo el sector financiero.
Las pruebas de estrés se implementaron después de la crisis de 2008, cuando el gobierno introdujo el proceso de análisis y revisión de capital integral para asegurar que los bancos pudieran sobrevivir a choques severos.
Condiciones futuras de la prueba y desafío legal
La Fed dijo que la prueba de estrés continuará evaluando la resiliencia bajo condiciones económicas duras, como cómo se desempeñarían si el desempleo alcanzara el 10 por ciento, los precios nominales de la vivienda cayeran aproximadamente un tercio y los precios de los bienes raíces comerciales cayeran un 40 por ciento.
Douglas Elliott, socio de la firma de consultoría Oliver Wyman, dijo que las pruebas han sido el mayor impulsor de los requisitos de capital para los grandes bancos y que la nueva estructura puede aliviar esa influencia "en cierta medida".
El cambio estimado en los niveles de capital es pequeño. La Fed dijo que las modificaciones a los modelos y escenarios reducirían el capital requerido en aproximadamente 0.25 puntos porcentuales en promedio en comparación con los dos años anteriores.
A principios de este año, el banco central sugirió promediar los resultados de las pruebas de estrés durante un período de dos años para reducir las fluctuaciones en la cantidad de capital que los bancos deben mantener de un año a otro.
Los reguladores requieren que los bancos mantengan suficiente capital para absorber pérdidas durante el estrés financiero. Los bancos a menudo prefieren requisitos de capital más bajos porque puede aumentar la rentabilidad en relación con el capital propio.
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Jai Hamid
Jai Hamid ha estado cubriendo criptomonedas, mercados bursátiles, tecnología, la economía global y los eventos geopolíticos que afectan a los mercados durante los últimos 6 años. Ha trabajado con publicaciones centradas en blockchain, incluidas AMB Crypto, Coin Edition y CryptoTale, en análisis de mercado, grandes empresas, regulación y tendencias macroeconómicas. Se graduó en la London School of Journalism y ha compartido tres veces sus conocimientos sobre el mercado de criptomonedas en una de las principales cadenas de televisión de África.
