La Reserva Federal revierte las pruebas de estrés bancarias en una victoria largamente buscada por Wall Street

La Reserva Federal anunció una importante revisión de sus pruebas de estrés bancario anuales luego de un desafío legal por parte de múltiples grupos de la industria, según un comunicado de prensa del banco central el viernes.

Los cambios responden a las quejas sobre la opacidad, imprevisibilidad y el alto costo para los prestamistas del proceso utilizado para determinar el capital que deben mantener los grandes bancos. La Reserva Federal afirmó que el nuevo enfoque busca aumentar la transparencia y, al mismo tiempo, mantener la utilidad de la prueba para evaluar cómo las empresas afrontarían recesiones económicas severas.

La Reserva Federal anunció que divulgará más detalles sobre los escenarios y modelos utilizados para realizar las pruebas y permitirá la participación del público. El banco central también indicó que la reducción general de los requisitos de capital será mínima. Se espera que la reducción de los requisitos de capital sea insignificante, lo que reducirá la carga de trabajo de los bancos, especialmente de las instituciones más grandes que se someten a la prueba cada año.

Los demandantes argumentaron que las pruebas de estrés carecían de transparencia y eran ilegales. Entre los grupos que interpusieron la demanda se encontraban el Instituto de Política Bancaria, la Asociación Americana de Banqueros, la Cámara de Comercio de Estados Unidos, la Liga de Banqueros de Ohio y la Cámara de Comercio de Ohio.

Los grandes grupos de presión bancarios, el Foro de Servicios Financieros y el Instituto de Política Bancaria, emitieron declaraciones apoyando el anuncio, diciendo que aborda preocupaciones de larga data sobre la dificultad y la falta de claridad en el sistema de pruebas.

La Reserva Federal describe cambios en modelos y escenarios

La Reserva Federal indicó que los bancos deberán presentar menos documentación en el futuro. La reducción promedio será de unas 10.000 páginas de documentación de apoyo por institución.

Hubo división dentro del banco central.

Michael Barr, miembro de la Junta de Gobernadores, declaró que no apoyaba la propuesta. Añadió que el plan debilitaría y restaría credibilidad a las pruebas de estrés y podría generar proyecciones demasiado optimistas, lo que abriría la puerta a la manipulación de los bancos

Michelle Bowman, quien anteriormente se desempeñó como vicepresidenta de supervisión, apoyó la propuesta y la calificó de “excelente”, pero dijo que lamentaba que los problemas solo se abordaran “después de que una demanda se volvió inevitable”

La reforma se produce en un momento en que los reguladores están evaluando otras normas para los bancos. La administración Trump ha presionado a los funcionarios para que reduzcan las cargas regulatorias y fomenten el crecimiento y la inversión en todo el sector financiero.

Las pruebas de estrés se implementaron después de la crisis de 2008, cuando el gobierno introdujo un proceso integral de análisis y revisión de capital para garantizar que los bancos pudieran sobrevivir a shocks severos.

Futuras condiciones de prueba y desafío legal

La Fed dijo que la prueba de estrés continuará evaluando la resiliencia en condiciones económicas difíciles, como por ejemplo cómo se desempeñarían si el desempleo alcanzara el 10 por ciento, los precios nominales de las viviendas cayeran alrededor de un tercio y los precios de los bienes raíces comerciales cayeran un 40 por ciento.

Douglas Elliott, socio de la consultora Oliver Wyman, dijo que las pruebas han sido el impulsortronfuerte de los requisitos de capital para los grandes bancos y que la nueva estructura puede aliviar esa influencia "hasta cierto punto"

El cambio estimado en los niveles de capital es pequeño. La Fed afirmó que las modificaciones a los modelos y escenarios reducirían el capital requerido en aproximadamente 0,25 puntos porcentuales en promedio, en comparación con los dos años anteriores.

A principios de año, el banco central sugirió promediar los resultados de las pruebas de estrés durante un período de dos años para reducir las oscilaciones en la cantidad de capital que los bancos deben mantener de un año a otro.

Los reguladores exigen a los bancos que mantengan suficiente capital para absorber pérdidas durante situaciones de tensión financiera. Los bancos suelen preferir requisitos de capital más bajos porque pueden aumentar la rentabilidad en relación con el capital.