- Сравнительный обзор ESMA выявил, что MFSA Мальты выдала лицензию MiCA несмотря на нерешенные вопросы управления, AML/CFT и риски в сфере ИКТ.
- В отчете отмечается растущая экспертность MFSA в области криптовалют, но предупреждается о необходимости масштабирования надзора.
- MFSA ужесточила правила раскрытия информации на веб-сайтах для CASP, требуя четкой информации, специфичной для ЕС, для защиты потребителей.
Европейское управление по ценным бумагам и рынкам (ESMA) поставило под вопрос обработку Мальтой авторизации одного поставщика криптоактивных услуг (CASP), сославшись на несколько пробелов в надзоре. Выводы стали частью взаимной проверки практик лицензирования Мальтийского органа финансовых услуг (MFSA) в соответствии с Регламентом о рынках криптоактивов (MiCA).
Проверка, опубликовала рано в четверг, подвергла тщательному анализу авторизацию одного неуказанного CASP со стороны MFSA. Согласно ESMA, процесс Мальты «частично соответствовал ожиданиям», перечисляя некоторые недостатки, отмеченные в обработке и сроках одобрения лицензии.
Недостатки в процессе авторизации CASP
Специальный комитет по взаимной проверке (PRC) ESMA, проводивший оценку, обнаружил, что MFSA дал добро CASP, в то время как несколько «существенных вопросов» еще не были решены.
Среди них были нерешенные вопросы исправления последствий предыдущих случаев принудительного исполнения и ожидающиеся надзорные вопросы, которые, по мнению комитета, должны были быть решены до выдачи лицензии.
Корпоративные отчете упомянул, что MFSA неэффективно применяла процесс лицензирования для принуждения CASP к устранению его регуляторных неэффективностей. Он добавил, что аспекты бизнес-плана заявителя, такие как его модель расширения и новые листинги клиентов, не были должным образом проверены.
«PRC не нашел доказательств того, что определенные ключевые аспекты файла авторизации были должным образом оценены, включая конфликты интересов, структуры управления и риски, связанные с технологиями, связанные с хранением, ИКТ-инфраструктурой, интеграциями Web3 и протоколами противодействия отмыванию денег/финансированию терроризма (AML/CFT)», — говорится в обзоре.
Тем не менее, комитет утверждал, что, хотя практически невозможно выдать полностью безопасную с точки зрения рисков авторизацию, эти существенные вопросы выходили за рамки того, что можно было бы разумно решить в ходе пост-авторизационного надзора.
“Надзорный ответ MFSA, по-видимому, в значительной степени адекватен и соразмерен. Однако PRC считает, что некоторые меры могли быть уже рассмотрены как часть процесса авторизации,” объяснила ESMA.
Запущена взаимная проверка для оценки скоординированного надзора
В декабре 2024 года Совет надзорных органов ESMA согласовал скоординированный подход к надзору за авторизациями CASP в соответствии с MiCA. Одним из параметров был надзорный брифинг и обсуждения на уровне группы по заявкам на лицензии через Постоянный комитет по цифровым финансам (DFSC).
Авторизация MFSA неуказанного CASP стала предметом изучения в процессе проверки. Оценка PRC проводилась в соответствии с методологией взаимной проверки ESMA и официально была запущена в апреле 2025 года. Целью было оценить лицензирование и ранний этап надзора за авторизованной фирмой.
Да и после выявления нескольких проблем PRC все же похвалил MFSA за ее компетенцию в области регулирования криптоактивов и выделение ресурсов на надзор за CASP.
Тем не менее, он попросил мальтийских надзорных органов быть бдительными и адаптивными в надзорной практике в соответствии с увеличивающимся количеством заявителей и держателей лицензий.
Одной из рекомендаций обзора является то, что MFSA должна использовать более «строгий» процесс подачи заявок на этапе предварительной авторизации. PRC запросил у регуляторного органа задавать вопросы о любых существенных пробелах до выдачи лицензии, а не переносить их на постлицензионный надзор.
Более того, надзорные меры, принятые MFSA после лицензирования, были, согласно ESMA, адекватными, но могли быть включены раньше в процессе.
MFSA ужесточает правила прозрачности для криптофирм
В мае MFSA издала директиву, требующую от фирм, работающих в Европейском союзе или Европейской экономической зоне, предоставлять информацию, специфичную для региона, через выделенные веб-сайты.
Сара Пулис, глава надзора за поведением в MFSA, заявила, что все CASP должны предоставлять регуляторам «ясную, доступную информацию о своих продуктах и услугах» и обеспечивать надлежащее раскрытие любой недоступной информации в конкретных юрисдикциях в соответствии с правилами MiCA.
MFSA пересматривает веб-сайты CASP на соответствие правилам MiCA о справедливости, прозрачности и точности. Кристофер Буттиджиг, главный офицер надзора в MFSA, заявил, что проактивные проверки помогают привлекать фирмы к ответственности за то, как они общаются с клиентами.
«Мы обеспечиваем, чтобы их коммуникация была прозрачной, справедливой и соответствовала ожиданиям потребителей, даже в первые месяцы работы в рамках MiCAR», — отметил он.
Если вы читаете это, вы уже впереди. Оставайтесь с нами, подписавшись на нашу рассылку.
Отказ от ответственности. Предоставленная информация не является торговой рекомендацией. Cryptopolitan.com Мы не несем ответственности за любые инвестиции, сделанные на основе информации, представленной на этой странице. Мы настоятельно рекомендуем проводить независимое исследование и/или проконсультироваться с квалифицированным специалистом перед принятием любых инвестиционных решений.
Флоренс Мучай
Флоренс уже 6 лет освещает новости в сферах криптовалют, игр, технологий и искусственного интеллекта. Её образование по специальности «Компьютерные науки» в Университете науки и технологий Меру, а также обучение управлению в чрезвычайных ситуациях и международной дипломатии в MMUST обеспечили ей отличные языковые навыки, наблюдательность и технические компетенции. Флоренс работала в группе VAP Group и была редактором в нескольких крипто-медиа.
