- تُظهر مراجعة الأقران التي أجرتها ESMA أن هيئة الرقابة المالية المالطية (MFSA) منحت ترخيص MiCA رغم وجود مخاطر غير محلولة تتعلق بالحوكمة ومكافحة غسيل الأموال وتمويل الإرهاب (AML/CFT) وتقنية المعلومات والاتصالات.
- يشيد التقرير بالخبرة المتنامية لهيئة MFSA في مجال العملات المشفرة، لكنه يحذّر من ضرورة توسيع نطاق الإشراف.
- شددت هيئة MFSA على قواعد الإفصاح الخاصة بالموقع الإلكتروني لمقدمي خدمات الأصول الرقمية (CASPs)، مطالبة بمعلومات واضحة ومحددة للاتحاد الأوروبي لحماية المستهلكين.
طالبت هيئة الأوراق المالية والأسواق الأوروبية (ESMA) بمراجعة تعامل مالطة مع ترخيص مزود خدمة أصل رقمي واحد (CASP)، مشيرة إلى عدة ثغرات رقابية. كانت النتائج جزءاً من مراجعة نظيرية لممارسات ترخيص هيئة الخدمات المالية المالطية (MFSA) بموجب لوائح أسواق الأصول الرقمية (MiCA).
المراجعة، الصادر في وقت مبكر من يوم الخميس، فحصت ترخيص مزود خدمة أصل رقمي واحد (CASP) غير معروف الهوية من قبل هيئة الخدمات المالية المالطية (MFSA). ووفقاً لهيئة الأوراق المالية والأسواق الأوروبية (ESMA)، لم تستوفِ عملية مالطة «التوقعات إلا جزئياً»، حيث ذكرت بعض النواقص الملاحظة في التعامل وتوقيت الموافقة على الترخيص.
نواقص في عملية ترخيص مزود خدمة أصل رقمي
وجدت لجنة المراجعة النظيرية الخاصة (PRC) التابعة لهيئة الأوراق المالية والأسواق الأوروبية (ESMA)، التي أجرت التقييم، أن هيئة الخدمات المالية المالطية (MFSA) منحت الضوء الأخضر لمزود الخدمة (CASP) بينما كانت هناك عدة «قضايا جوهرية» لم يتم حلها بعد.
شملت هذه القضايا تصحيحات معلقة من حالات إنفاذ سابقة ومسائل رقابية معلقة التي، وفقاً لرأي اللجنة، كان يجب معالجتها قبل إصدار الترخيص.
ال تقرير ذكرت أن هيئة الخدمات المالية المالطية (MFSA) لم تطبق عملية الترخيص بفعالية لإجبار مزود الخدمة (CASP) على معالجة كفاءته التنظيمية غير الفعالة. وأضافت أن جوانب من خطة عمل مقدم الطلب، مثل نموذج التوسع وقوائم العملاء الجدد، لم يتم فحصها بشكل كافٍ.
«لم تجد اللجنة الدليل على أن بعض الجوانب الرئيسية لملف الترخيص قد تم تقييمها بشكل كافٍ، بما في ذلك تضارب المصالح، وهياكل الحوكمة، والمخاطر المتعلقة بالتكنولوجيا المرتبطة بالحفظ، والبنية التحتية لتكنولوجيا المعلومات والاتصالات (ICT)، وتكاملات الويب 3، وبروتوكولات مكافحة غسل الأموال/تمويل الإرهاب (AML/CFT)»، جاء في المراجعة.
ومع ذلك، أكدت اللجنة أنه على الرغم من استحالة إصدار ترخيص خالٍ تماماً من المخاطر، كانت هذه القضايا الجوهرية تتجاوز ما يمكن معالجته بشكل معقول خلال الرقابة ما بعد الترخيص.
“يبدو أن الاستجابة الرقابية لهيئة الخدمات المالية المالطية (MFSA) مناسبة ومتناسبة إلى حد كبير. ومع ذلك، ترى اللجنة الدورية أن بعض الإجراءات كان يمكن النظر فيها بالفعل كجزء من عملية الترخيص،»وضحت هيئة الأوراق المالية والأسواق الأوروبية (ESMA).
إطلاق مراجعة نظيرية لتقييم الإشراف المنسق
في ديسمبر 2024، اتفقت لجنة مشرفي هيئة الأوراق المالية والأسواق الأوروبية (ESMA) على نهج منسق للإشراف على تراخيص مزودي خدمات الأصول الرقمية (CASP) بموجب لوائح MiCA. تضمنت إحدى المعايير إحاطة رقابية ومناقشات على مستوى المجموعة حول طلبات الترخيص من خلال اللجنة الدائمة للتمويل الرقمي (DFSC).
أصبحت موافقة مالطا على مزود خدمة الأصول المشفرة (CASP) غير المسمى حالة دراسية في عملية المراجعة. أجرت جمهورية الصين الشعبية التقييم بموجب منهجية المراجعة النظيرية لهيئة الأوراق المالية والأسواق الأوروبية (ESMA) وبدأت رسمياً في أبريل 2025. كان الهدف هو تقييم الترخيص والإشراف في المرحلة المبكرة على الشركة المرخصة.
حتى بعد لفت الانتباه إلى عدة قضايا، أشادت جمهورية الصين الشعبية بـ هيئة الخدمات المالية المالطية (MFSA) في مجال تنظيم العملات المشفرة وتخصيص مواردها للإشراف على مزودي خدمة الأصول المشفرة (CASP).
ومع ذلك، طلبت من الجهات الرقابية المالطية أن تكون يقظة ومتكيفة في ممارسات الإشراف بما يتناسب مع العدد المتزايد من المتقدمين وحاملي التراخيص.
إحدى التوصيات الصادرة عن المراجعة هي أن تستخدم هيئة الخدمات المالية المالطية (MFSA) عملية طلب أكثر «صرامة» خلال مرحلة ما قبل الترخيص. طلبت جمهورية الصين الشعبية من الهيئة التنظيمية استجواب أي فجوات جوهرية قبل إصدار الترخيص، بدلاً من دفع العملية إلى ما بعد الترخيص.
علاوة على ذلك، كانت التدابير الرقابية التي نفذتها هيئة الخدمات المالية المالطية (MFSA) بعد الترخيص، وفقاً لهيئة الأوراق المالية والأسواق الأوروبية (ESMA)، مناسبة، ولكن كان يمكن دمجها في وقت أبكر في العملية.
هيئة الخدمات المالية المالطية تشدد قواعد الشفافية لشركات العملات المشفرة
في مايو، أصدرت هيئة الخدمات المالية المالطية (MFSA) توجيهاً يتطلب من الشركات العاملة في الاتحاد الأوروبي أو المنطقة الاقتصادية الأوروبية تقديم معلومات محددة للمنطقة من خلال مواقع ويب مخصصة.
قالت سارة بوليس، رئيسة إشراف السلوك في هيئة الخدمات المالية المالطية (MFSA)، إن جميع مزودي خدمة الأصول المشفرة (CASP) يجب أن تقدم للجهات التنظيمية «معلومات واضحة وسهلة الوصول حول منتجاتها وخدماتها» وتضمن الإفصاح المناسب عن أي عروض غير متاحة في ولايات قضائية محددة، وفقاً لقواعد لوائح الأصول المشفرة في الأسواق (MiCA).
تقوم هيئة الخدمات المالية المالطية (MFSA) بمراجعة مواقع ويب مزودي خدمة الأصول المشفرة (CASP) امتثالاً لقواعد لوائح الأصول المشفرة في الأسواق (MiCA) بشأن العدالة والشفافية والدقة. أوضح كريستوفر بوتيجيج، كبير مسؤولي الإشراف في هيئة الخدمات المالية المالطية (MFSA)، أن المراجعات الاستباقية تساعد في محاسبة الشركات على كيفية تواصلها مع العملاء.
«نحن نضمن أن اتصالاتها شفافة وعادلة ومتوافقة مع توقعات المستهلكين، حتى في أشهرها القليلة الأولى من التشغيل بموجب لائحة MiCAR»، كما صرح.
إذا كنت تقرأ هذا، فأنت متقدّم بالفعل. ابق هناك مع نشرتنا الإخبارية.
إخلاء مسؤولية. المعلومات المقدمة ليست نصيحة تداول. Cryptopolitan.com لا تتحمل أي مسؤولية عن أي استثمارات تتم بناءً على المعلومات المقدمة في هذه الصفحة. نوصي بشدة بإجراء بحث مستقل و/أو الاستعانة بمستشار مؤهل قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية.
فلورنس موتشاي
تغطي فلورانس منذ 6 سنوات أخبار العملات الرقمية، والألعاب، والتكنولوجيا، والذكاء الاصطناعي. وقد زودتها دراستها لعلوم الحاسوب في جامعة ميرو للعلوم والتكنولوجيا، ودراسة إدارة الكوارث والدبلوماسية الدولية في MMUST بالمهارات اللغوية والملاحظة والتقنية اللازمة. عملت فلورانس في مجموعة VAP Group وككاتبة تحريرية في عدة وسائل إعلام متخصصة في العملات الرقمية.
