dYdX запускает Arcus DEX на Robinhood Chain на фоне падения токена DYDX на 23%

1 июля dYdX запустила Arcus на платформе Robinhood Chain. Arcus — это децентрализованная биржа, поддерживающая токенизированные акции и бессрочные фьючерсы. После запуска Arcus объем торгов вырос более чем на 650%, а цена DYDX упала до $0,138, что представляет собой снижение стоимости на 23% за эти 24 часа.

Внедрение Arcus коренным образом меняет подход компаний к конкуренции на рынке децентрализованных производных инструментов. Платформа предлагает трейдерам возможность торговать токенизированными акциями круглосуточно и без выходных, а также опционами с гораздо большей потенциальной доходностью по сравнению с ранее существовавшими опционами, предназначенными только для криптовалют. Платформа Arcus предоставит пользователям доступ к 95 токенизированным акциям, а также к ранее существовавшим опционам, предназначенным только для криптовалют.

Партнерство между dYdX, одним из крупнейших DeFi сближает обе компании в постоянном стремлении к созданию цифрового решения для токенизированных активов. протоколов , и инфраструктурой Robinhood открывает новые возможности для предоставления токенизированных акций пользователям по всему миру. Это партнерство

Arcus также является одной из первых DeFi платформ, запущенных на Robinhood Chain, которая представляет собой недавно представленный Robinhood Ethereum блокчейн второго уровня на базе

Robinhood Chain предоставляет разработчикам болееtronсреду для создания токенов реальных активов (RWA) за счет сочетания совместимости с EVM и расчетов на Ethereum . Используя Robinhood Chain, Arcus получает доступ к экосистеме, разработанной специально для токенизированных активов, а не к универсальной сети DeFi .

Что такое Arcus и кто его создал?

По словам Антонио Джулиано, основателя dYdX, запуск Arcus стал результатом сотрудничества dYdX Labs и Robinhood Crypto. Новым генеральным директором и соучредителем Arcus станет Эдди Чжан, ранее работавший в dYdX после приобретения Pocket Protector. Джулиано перейдет на должность в исполнительный совет, чтобы сосредоточиться в основном на долгосрочной стратегии, а часть будущих токенов Arcus будет направлена ​​сообществу dYdX.

Джулиано не уточнил, какая часть будущих токенов Arcus будет выделена членам сообщества dYdX, как получить право на это распределение, когда начнутся операции по предоставлению токенов Arcus и когда они будут распределены.

По состоянию на 2 июля ни Arcus, ни dYdX Labs не опубликовали никаких официальных документов по токеномике или управлению, объясняющих, как будущий токен Arcus будет распределяться между членами сообщества dYdX, потенциальными инвесторами, сотрудниками или участниками экосистемы.

«Лучшим решением для меня, для команды и для сообщества dYdX будет Аркус с Эдди во главе», — написал Джулиано.

На сегодняшний день команда Arcus объявила о запуске спотовых сделок без комиссии по 95 токенизированным акциям. В настоящее время торговля бессрочными фьючерсами находится на стадии закрытого бета-тестирования только для институциональных инвесторов и крупных трейдеров. Для всех желающих получить доступ к бессрочным фьючерсам будет создан публичный список ожидания, как только появится дополнительная информация о сроках предоставления доступа.

Команда пока не объявила целевую дату публичного запуска бессрочных фьючерсов. Сроки открытия торговли деривативами для всех имеющих на это право пользователей остаются одним из наиболее пристально отслеживаемых этапов развития платформы.

Почему DYDX упал в цене

На первый взгляд, может показаться, что токен пережил необычное падение на 23%, учитывая, что dYdX анонсирует крупный продукт. Однако структура сделки объясняет, почему токен реагирует именно так. Arcus — совершенно другая компания, и в будущем она выпустит собственный токен.

Переход технического директора Джулиано на должность члена совета директоров и его намерение продолжать поддерживать dYdX v4, а не активно развивать его дальше, заставляют многих трейдеров интерпретировать это как вероятность того, что большая часть будущих инноваций для dYdX будет происходить с Arcus, а не с существующей цепочкой dYdX Chain.

Согласноданным CoinMarketCap, до объявления объем торгов DYDX за первые 24 часа достиг пика в около 127 миллионов долларов — более чем в шесть раз превысив средний объем торгов в обычные дни, — а рыночная капитализация DYDX упала до примерно 116,5 миллионов долларов, заняв около 160-го места по рыночной капитализации.

Компания Arcus связывает инвестиции в акции с криптовалютными деривативами

В своем блоге Джулиано признал, что попытка полностью децентрализовать блокчейн dYdX пошла на компромисс — в основном, в отношении производительности, удобства использования и возможности конкурировать с другими платформами, которые сосредоточились на скорости исполнения, простоте использования и достаточной ликвидности для завоевания доли рынка.

Цель Arcus — решить эти проблемы, сосредоточившись на повышении эффективности торговли и улучшении пользовательского опыта. Биржа будет использовать Robinhood Chain, сеть уровня 2 Ethereum , основанную на Arbitrum Orbit, и будет полностью совместима с EVM, что позволит создавать токенизированные RWA (активы, взвешенные по риску).

Robinhood Chain был создан для обеспечения самостоятельного и недорогого исполнения транзакций, а также для работы в рамках более широкой экосистемы Ethereum , используя преимущества безопасности расчетов в Ethereum; однако Robinhood пока не опубликовал никаких подробных технических характеристик, таких как пропускная способность транзакций, задержка или окончательность.

План создания биржи предусматривает предоставление трейдерам возможности использовать свои токенизированные позиции по акциям в качестве залога для бессрочных фьючерсов. Это позволит осуществлять кросс-маржирование акций и криптовалютных деривативов в рамках одного счета. В случае успешной реализации это позволит уменьшить фрагментацию капитала между криптовалютами и акциями, предоставляя трейдерам возможность сохранять позиции по акциям, открывая при этом позиции с кредитным плечом в криптовалюте.

Arcus и его основные конкуренты

Arcus отличается от Hyperliquid и dYdX v4 тем, что использует дифференцированную стратегию; в то время как Hyperliquid и dYdX v4 сосредоточены исключительно на бессрочных фьючерсах в крипто-ориентированных форматах, Arcus стремится объединить традиционные рынки активов/инвестиций с децентрализованным рынком, предлагая токенизированные акции, спотовые продукты и деривативы на одной платформе.

Согласно заявлению в блоге Arcus , платформа недоступна в США, Канаде и Великобритании . Токенизированные акции на Arcus структурированы как договорныеtracк эмитенту о cash , а не как прямое владение базовыми акциями. выкупе за

В результате пользователи подвергаются дополнительным рискам, включая кредитный риск эмитента, ограничения ликвидности, расхождение цен с базовыми акциями и меняющееся регулирование токенизированных ценных бумаг.

Запуск фьючерсных продуктов и токеномика станут следующим испытанием

Компания Arcus пока не назвала подтвержденную дату публичного запуска бессрочных фьючерсов и не опубликовала токеномику своего планируемого собственного токена. В ближайшие месяцы инвесторы будут следить за тремя важными этапами: открытием торговли бессрочными фьючерсами для розничных пользователей, публикацией подробных условий распределения токенов Arcus для сообщества dYdX и подтверждением того, что Robinhood Chain сможетtracзначительную ликвидность, конкурируя с устоявшимися децентрализованными биржами деривативов.

Удастся ли Arcus в конечном итоге переманить торговый объем у конкурентов, таких как Hyperliquid, сохранив при этом ценность для существующих держателей DYDX, определит, укрепит ли этот стратегический поворот всю экосистему DYDX или ускорит миграцию ликвидности на новую платформу.