- Финансовая ситуация в США выглядит тревожно: инфляция в октябре продолжала расти, несмотря на агрессивное снижение процентных ставок, инициированное ФРС 18 сентября.
- Издание Kobeissi Letter сопоставило тенденцию инфляции 2024 года с ростом, зафиксированным в 1976 году, который продолжал резко увеличиваться вплоть до 1980 года.
- Глобальная аналитическая компания для рынков также отметила рост индекса PCE, увеличение безработицы среди молодежи и ухудшение ситуации на рынке труда.
Согласно глобальной компании, комментирующей рынки капитала, Kobeissi Letter, ФРС допустила огромную ошибку, начав агрессивный подход к снижению процентных ставок, который начался в сентябре. Издание опубликовало графики, показывающие аналогичный скачок процентных ставок в 1970-х годах, проводя параллели с текущим уровнем инфляции.
Рыночный комментарий указал, что базовый уровень инфляции оставался выше 3,0%. Данные, опубликованные Бюро трудовой статистики США по индексу потребительских цен (ИПЦ) за октябрь, показали, что базовая инфляция составила 3,3%, что совпадает с показателем сентября.
Потребительские цены для городских потребителей выросли на 0,2% по всем категориям, включая продукты питания, энергию и жилье, что аналогично трем предыдущим месяцам. Текущий рекорд помещает ИПЦ по всем категориям на уровне 2,6%, по сравнению с 2,4% в сентябре.
ИПЦ, за исключением продуктов питания и энергии, вырос на 0,3% в октябре, что совпадает с показателями августа и сентября. Индекс жилья был заметно одним из самых высоких, вырос на 0,4%. Другие категории, значительно выросшие в цене, — это авиабилеты, подержанные автомобили, медицинское обслуживание, развлечения и жилье. Более дешевыми стали товары для дома, связь и одежда.
Бюро трудовой статистики США еще не опубликовало данные по индексу расходов на потребление (PCE) 27 ноября. Индекс PCE зависит от ИПЦ и индекса цен производителей.
S&P 500 реагирует на данные об инфляции за октябрь
На прошлой неделе акции начали реагировать на это.
8 дней назад мы открыли короткие позиции по S&P 500 в закрытом канале для премиум-участников, как показано ниже.
В то время как все были бычьими, мы опередили падение.
Подпишитесь по ссылке ниже, чтобы получать эти оповещения в реальном времени:https://t.co/SJRZ4FrfLE pic.twitter.com/9ZNF6Enlq7
— The Kobeissi Letter (@KobeissiLetter) 16 ноября 2024 г.
Несмотря на небольшое повышение в среду, основные фондовые индексы, включая Nasdaq Composite, S&P 500 и Dow Jones, позже снизились.
В среду Dow Jones был практически на уровне, в то время как S&P 500 и Nasdaq Composite снизились на 0,1% и 0,3% соответственно. Доходность 10-летних и 2-летних казначейских облигаций США составила 4,42% и 4,29% соответственно.
Ранее премия за риск акций S&P 500 упала почти до нуля, так как рынок ожидал более высоких темпов инфляции из отчета за октябрь. Дэвид Розенберг, основатель и президент Rosenberg Research and Associates Inc. сообщила отметил, что снижение премий за риск могло быть связано с возросшим интересом к облигациям.
Экономисты рассчитывают на повторное снижение ставок ФРС в декабре
СРОЧНО: Вероятность отсутствия снижения ставки ФРС в декабре на прогнозных рынках взлетела до 38% после выступления председателя ФРС Пауэлла.
Председатель ФРС Пауэлл заявил, что ФРС не нужно «торопиться» со снижением процентных ставок.
Это произошло менее чем через 2 месяца после того, как ФРС начала цикл снижения процентных ставок с… pic.twitter.com/qW5DhsH7Jp
— The Kobeissi Letter (@KobeissiLetter) 14 ноября 2024 г.
Финансовое пространство все чаще делает ставки на еще одно снижение ставки ФРС в декабре. Прогнозы Kobeissi Letter указывают, что вероятность снижения составляет 62%. Крис Чивакко, основатель Ciovacco Capital, предсказал вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов в декабре на уровне 82% 13 ноября.
Однако ФРС не очень уверена в необходимости дальнейшего снижения ставок, как это было сделано в сентябре и ноябре. Президент Федерального резервного банка Бостона Сьюзан Коллинз заявила, что еще одно снижение ставки в декабре не является «решенным вопросом». Коллинз упомянула, что между сейчас и декабрем появится больше данных, что может повлиять на решение ФРС.
«Мы увидим больше данных между сейчас и декабрем, и нам придется продолжать взвешивать, что имеет смысл.»
Сьюзан Коллинз, президент Федерального резервного банка Бостона
Председатель ФРС Джером Пауэлл также выразил осторожность, несмотря на недавние тревожные данные об инфляции за октябрь. По словам Пауэлла, нет спешки с инициацией новых снижений ставок. На данный момент ФРС снизила процентные ставки до диапазона 4,50%–4,75%.
В случае еще одного снижения ставка упадет до диапазона между 4,25% и 4,50%.
Если вы читаете это, вы уже впереди. Оставайтесь с нами, подписавшись на нашу рассылку.
Отказ от ответственности. Предоставленная информация не является торговой рекомендацией. Cryptopolitan.com Мы не несем ответственности за любые инвестиции, сделанные на основе информации, представленной на этой странице. Мы настоятельно рекомендуем проводить независимое исследование и/или проконсультироваться с квалифицированным специалистом перед принятием любых инвестиционных решений.
Коллинс Дж. Окот
Коллинс Окот — журналист и аналитик рынка с 8-летним опытом освещения криптовалютной и технологической отраслей. Он является сертифицированным финансовым аналитиком (CFA) и имеет степень в области актуарной математики. Ранее Коллинс работал писателем и редактором в Geek Computer и CoinRabbit.
