- A situação financeira nos EUA está preocupante, com a inflação subindo em outubro apesar dos cortes agressivos de taxas iniciados pelo Fed em 18 de setembro.
- O Kobeissi Letter comparou a tendência inflacionária de 2024 com o aumento registrado em 1976, que continuou uma alta íngreme até 1980.
- A empresa global de análise de mercados destacou ainda o aumento do PCE, a taxa de desemprego juvenil, o agravamento do mercado de trabalho e mais.
De acordo com a firma de comentários sobre mercados de capitais globais Kobeissi Letter, o Fed cometeu um grande erro ao iniciar uma abordagem agressiva de corte de juros, que começou em setembro. A publicação compartilhou gráficos mostrando um pico semelhante nas taxas de juros na década de 1970, estabelecendo comparações com a taxa de inflação atual.
O comentário de mercado apontou que a taxa de inflação subjacente permaneceu acima de 3,0%. Os dados divulgados pelo Bureau of Labor and Statistics dos EUA para o Índice de Preços ao Consumidor em outubro mostraram que a inflação subjacente permaneceu em 3,3%, o mesmo nível de setembro.
Os preços ao consumidor para consumidores urbanos subiram 0,2% para todos os itens, incluindo alimentos, energia e habitação, semelhante aos três meses anteriores. O registro atual coloca o IPC em todos os itens em 2,6%, acima dos 2,4% de setembro.
O IPC, excluindo alimentos e energia, subiu 0,3% em outubro, o mesmo nível de agosto e setembro. O índice para habitação foi notavelmente um dos mais altos, subindo 0,4%. Outros itens que subiram significativamente foram passagens aéreas, veículos usados, cuidados médicos, recreação e habitação. Itens mais baratos incluem móveis domésticos, comunicação e vestuário.
O Bureau of Labor and Statistics ainda não divulgou os dados do PCE em 27 de novembro. O índice PCE depende do IPC e do índice de preços ao produtor.
S&P 500 reage aos dados de inflação de outubro
Na semana passada, as ações começaram a reagir a isso.
Há 8 dias, fizemos vendas a descoberto no S&P 500 em nosso feed privado para membros premium, conforme visto abaixo.
Enquanto todos estavam otimistas, antecipamos a queda.
Inscreva-se no link abaixo para acessar estes alertas em tempo real:https://t.co/SJRZ4FrfLE pic.twitter.com/9ZNF6Enlq7
— The Kobeissi Letter (@KobeissiLetter) 16 de novembro de 2024
Apesar de uma leve alta na quarta-feira, os principais índices de ações, incluindo o Nasdaq Composite, S&P 500 e Dow Jones, caíram mais tarde.
Na quarta-feira, o Dow Jones estava quase neutro, enquanto o S&P 500 e o Nasdaq Composite caíram 0,1% e 0,3%, respectivamente. Os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA de 10 e 2 anos estavam em 4,42% e 4,29%, respectivamente.
Anteriormente, o prêmio de risco de ações do S&P 500 havia caído para perto de zero, à medida que o mercado antecipava taxas de inflação mais altas a partir do relatório de outubro. David Rosenberg, fundador e presidente da Rosenberg Research and Associates Inc., revelou que a queda nos prêmios de risco pode ter sido devido a um maior interesse em títulos.
Economistas apostam em novo corte de juros do Fed em dezembro
URGENTE: Odds de mercado de previsão de NÃO corte de juros em dezembro disparam para 38% após discurso do presidente do Fed, Powell.
O presidente do Fed, Powell, disse que o Fed não precisa estar "com pressa" para reduzir as taxas de juros.
Isso ocorre menos de 2 meses após o Fed iniciar seu ciclo de corte de juros com um… pic.twitter.com/qW5DhsH7Jp
— The Kobeissi Letter (@KobeissiLetter) 14 de novembro de 2024
O espaço financeiro está cada vez mais apostando em outro corte de juros do Fed em dezembro. As previsões da Kobeissi Letter indicaram que a probabilidade de um corte está em 62%. Chris Ciovacco, fundador da Ciovacco Capital, previu uma probabilidade de 82% de um corte de juros de 25 pontos base em dezembro em 13 de novembro.
No entanto, o Fed não tem muita certeza sobre tomar mais cortes de juros de frente, como fez em setembro e novembro. A presidente do Fed de Boston, Susan Collins, disse que outro corte de juros em dezembro não é uma "coisa certa". Collins mencionou que mais dados serão divulgados entre agora e dezembro, possivelmente afetando a decisão do Fed.
“Haverá mais dados que veremos entre agora e dezembro, e teremos que continuar a ponderar o que faz sentido.”
O presidente do Fed, Jerome Powell, também expressou reservas apesar dos recentes dados preocupantes de inflação de outubro. De acordo com Powell, não há pressa para iniciar mais cortes de juros. Até agora, o Fed reduziu as taxas de juros para a faixa de 4,50% a 4,75%.
Em caso de outro corte, a taxa cairá para entre 4,25% e 4,50%.
Não apenas leia notícias sobre criptomoedas. Entenda-as. Inscreva-se em nossa newsletter. É grátis.
Aviso Legal. As informações fornecidas não constituem aconselhamento de investimento. Cryptopolitan.com não assume responsabilidade por quaisquer investimentos realizados com base nas informações fornecidas nesta página. Recomendamos fortemente a realização de pesquisa independente e/ou consulta com um profissional qualificado antes de tomar quaisquer decisões de investimento.
Collins J. Okoth
Collins Okoth é um jornalista e analista de mercados com 8 anos de experiência cobrindo criptomoedas e tecnologia. É Analista Financeiro Certificado e possui graduação em Matemática Atuária. Collins já trabalhou na Geek Computer e CoinRabbit como escritor e editor.
