Джонатан Борба K1cN2m5OjHE unsplashСпустя почти две недели после объявления о банкротстве FTX бывший генеральный директор Сэм Бэнкман-Фрид (SBF) написал еще одно письмо сотрудникам ныне не существующей криптовалютной биржи. Бэнкман-Фрид извинился за то, что на посту генерального директора не смог обеспечить «правильные результаты в FTX».
Хотя SBF взял на себя вину за ненадлежащую коммуникацию с сотрудниками во время сбоев в работе FTX, он не смог решить постоянно возникающие проблемы, связанные с нецелевым использованием средств пользователей в компании. По большей части, Банкман-Фрид связал последствия сбоя в работе FTX с обвалом криптовалютного рынка, назвав это «более точным описанием того, что произошло» с биржей.
Мнение SBF о причинах краха FTX
В письме Банкман-Фрид утверждал, что у FTX было примерно 60 миллиардов долларов залогового обеспечения против всего около 2 миллиардов долларов обязательств. Однако из-за спада на криптовалютном рынке активы сократились на 50% до 30 миллиардов долларов, а обязательства остались неизменными. В свете первой волны кредитного кризиса, вызванного крахом Terra, Voyagerи 3AC, активы FTX снизились примерно до 25 миллиардов долларов, а обязательства увеличились до 8 миллиардов долларов.
С этого момента залоговое обеспечение сократилось еще на 50% из-за «концентрированного, гиперкоррелированного обвала» в начале ноября, в результате чего активы составили 17 миллиардов долларов против 8 миллиардов долларов обязательств, добавили в SBF. Позже у FTX осталось 9 миллиардов долларов залогового обеспечения после «паники на банковский рынок», которая, по словам SBF, была вызвана теми же рыночными факторами в ноябре.
«Когда мы в спешке собирали все данные, стало ясно, что позиция была больше, чем отображалось в разделе "администратор/пользователи", из-за старых фиатных депозитов, сделанных до того, как у FTX появились банковские счета», — написала Банкман-Фрид. «Я никогда не планировала, чтобы это произошло. Я не осознавала весь масштаб маржинальной позиции»
Между тем, это принижает ранее высказанные опасения по поводу нецелевого использования средств пользователей на FTX, которое, по мнению многих, фактически привело к «панике» после ошеломляющих событий, развернувшихся в отношении баланса биржи. В недавнем заявлении, поданном в окружной суд по делам о банкротстве штата Делавэр, недавно назначенный генеральный директор FTX Джон Рэй заявил о серьезных финансовых нарушениях на бирже.
За всю свою карьеру я никогда не видел такого полного провала корпоративного контроля и такого полного отсутствия достоверной финансовой информации, как здесь.
Джон Рэй
На что были использованы кредиты, предоставленные FTX?
Банкман-Фрид добавил, что кредиты, предоставленные FTX, и средства, полученные от вторичных продаж, были в основном реинвестированы в бизнес, а также использованы для «выкупа Binance» — вероятно, это были ранние инвестиции Binanceв компанию. Он также заявил, что кредиты «не предназначались для крупных личных расходов»
Напротив, Рэй заявил, что Бэнкман-Фрид и другие руководители биржи в совокупности взяли в долг у Alameda Research 1,6 миллиарда долларов, при этом только SBF получила около 1 миллиарда долларов из этого фонда. Хотя средства не были напрямую изъяты из FTX, остается вопрос, какими активами были обеспечены эти кредиты. Были ли это активы FTX или личные активы, что кажется крайне маловероятным?
Более того, Рэй заявил, что займы, предоставленные компанией Alameda компании FTX, были использованы для покупки домов и других личных вещей для сотрудников и консультантов, причем подробности этих займов не были должным образом оформлены как займы компании.
Компания SBF сожалеет о некоторых своих действиях, включая объявление о банкротстве
Помимо извинений за неисполнение своих обязанностей генерального директора, Банкман-Фрид заявил, что сожалеет о допущенной ошибке и хотел бы поступить иначе в некоторых вопросах, например:
«Значительно повысить скептицизм в отношении крупных маржинальных позиций; изучить сценарии стресс-тестирования, включающие гиперкоррелированные обвалы и одновременное массовое изъятие вкладов из банка; более тщательно контролировать фиатные операции на FTX; постоянно отслеживать общий объем активов, подлежащих передаче, общий объем клиентских позиций и другие ключевые показатели риска; а также внедрить дополнительные меры контроля за управлением маржой»
Подача заявления о банкротстве — еще один шаг, о котором SBF сожалеет. Он сказал, что потенциальные инвесторы, готовые вложить миллиарды долларов, появились через несколько минут после подписания заявления о банкротстве и могли бы спасти компанию. SBF заявил, что согласился на объявление банкротства из-за чрезвычайно сильного скоординированного давления, вызванного депрессией.
Я неохотно поддался этому давлению, хотя и должен был быть осмотрительнее; жаль, что я не прислушался к тем из вас, кто видел и до сих пор видит ценность этой платформы, что было и остается моим убеждением.
Сэм Банкман-Фрид
