Регулирование криптовалют в США: тонкости регулирования и обеспечение соблюдения применимого законодательства

Криптовалюты представляют собой класс цифровых валют, функционирующих в децентрализованных компьютерных сетях и служащих средством обмена без надзора со стороны центральных органов власти, таких как банки или правительства.

В последние годы законодательство в сфере регулирования цифровых активов, особенно криптовалют, привлекает все больше внимания со стороны юридических органов. Ожидается, что эта тенденция сохранится по мере развития сектора. Юристы, специализирующиеся на технологии блокчейн, становятся все более важными для разъяснения тонкостей регулирования сектора и обеспечения соблюдения применимых законов. С момента появления криптовалютного рынка в 2009 году этот сектор пережил впечатляющий рост, привлекая к 2019 году более 55,3 миллиардов долларов инвестиций.

Несмотря на этот рост, разработка законов, регулирующих цифровые валюты, особенно криптовалюты в США, не успевает за ним. Согласно отчету Chainalysis за 2022 год, только десять стран продемонстрировали существенный уровень внедрения криптовалют, включая Соединенные Штаты. Регуляторный контроль над цифровыми активами усиливается и, вероятно, будет расширяться и дальше, включая введение санкций, связанных с криптовалютами.

Поскольку цифровые валюты продолжают занимать значительную нишу в финансовом мире, понимание нормативно-правовой среды имеет решающее значение для инвесторов и организаций, работающих в этой сфере. Данное руководство Cryptopolitan предоставляет четкий обзор действующих правил, роли различных регулирующих органов и последствий для участников криптовалютного рынка.

Дело Сэма Бэнкмана-Фрида

Сэм Бэнкман-Фрид, некогда видная фигура в мире криптовалют, основал FTX, ведущую мировую криптовалютную биржу. Его состояние оценивается в 16 миллиардов долларов, и на пике своей карьеры он был миллиардером, прежде чем оказался втянутым в скандал.

В декабре 2022 года Бэнкман-Фрид был арестован на Багамах по обвинению в мошенничестве с использованием электронных средств связи, мошенничестве с ценными бумагами и отмывании денег. Комиссия по ценным бумагам и биржам США обвинила его в обмане инвесторов FTX, в результате которого он накопил 1,8 миллиарда долларов в виде акций, тайно перечисляя средства в Alameda Research. FTX оказалась погрязшей в долгах, что резко контрастировало с ее публичным имиджем ведущей торговой компании. В результате, предположительно, депозиты клиентов были использованы не по назначению для покрытия операционных расходов и долгов Alameda, а также для финансирования различных инвестиций.

Поскольку будущее Бэнкмана-Фрида остается неопределенным, его случай побудил правительство к более жесткому подходу к регулированию криптовалют, направленному на укрепление всей финансовой экосистемы. Соединенные Штаты также предпринимают шаги по внедрению более строгих правил регулирования криптовалют.

Как ориентироваться в законодательстве США, регулирующем обращение с криптовалютами

Для тех, кто хочет погрузиться в мир криптовалют, понимание нормативно-правовой среды в Соединенных Штатах является важнейшей отправной точкой. Инвесторы часто сталкиваются с вопросами о влиянии регулирования криптовалют в США на их инвестиции, потенциальном влиянии на стоимость криптовалют и законности инвестирования в цифровые валюты. Цель этого раздела — пролить свет на эти вопросы.

В США надзор за криптовалютами осуществляется на федеральном уровне различными ведомствами, включая Комиссию по ценным бумагам и биржам (SEC), Комиссию по торговле товарными фьючерсами (CFTC), Федеральную торговую комиссию (FTC), Министерство финансов через Налоговую службу (IRS), Управление контролера денежного обращения (OCC) и Сеть по борьбе с финансовыми преступлениями (FinCEN). Эти организации активно участвуют в обеспечении финансовой стабильности на криптовалютном рынке, хотя формальные правила все еще находятся в стадии разработки.

Регулирование продаж криптовалют зависит от того, считается ли сделка продажей ценных бумаг в соответствии с законами штата или федеральными законами, или же классифицируется как перевод денежных средств в соответствии с законами штата, что на федеральном уровне относит продавца к категории предприятий, предоставляющих финансовые услуги (Money Services Business, MSB). Кроме того, CFTC контролирует вопросы манипулирования рынком криптоактивов, классифицируемых как товары.

Прямое влияние регулирования криптовалют в США на рыночные цены остается неопределенным, главным образом потому, что нормативно-правовая база все еще находится на начальной стадии развития, что дает правительству возможность как ужесточить, так и ослабить контроль.

Как правило, жесткие правила регулирования могут привести к падению цен на криптовалюты. Однако нынешняя позиция в США, похоже, не предполагает ограничений. Вместо этого наблюдается тенденция к интеграции цифровых валют в финансовые институты, что потенциально может быть выгодно для инвесторов.

Положения о криптовалютах в Законе об инвестициях в инфраструктуру и создании рабочих мест

Закон об инвестициях в инфраструктуру и создании рабочих мест, принятый в ноябре 2021 года, ознаменовал собой важную веху для криптовалют в Соединенных Штатах, впервые включив цифровые валюты в федеральное законодательство. Закон назвал криптовалюты «цифровыми активами» и потребовал, чтобы транзакции, превышающие 10 000 долларов, сообщались в Налоговое управление США.

Согласно новым правилам, любой, кто содействует передаче цифровых активов от имени другого лица, считается «брокером». Это defiозначает, что централизованные криптовалютные биржи должны выдавать форму 1099-B как своим клиентам, так и налоговой службе, подробно описывая каждую продажу или покупку, совершенную на их платформах.

Это событие имеет двойное значение для инвесторов. С одной стороны, форма 1099-B предоставит четкую информацию о прибылях и убытках от операций с криптовалютой. С другой стороны, поскольку копия этой формы отправляется в налоговую службу, это может повлечь за собой налоговые последствия для любой прибыли, полученной от инвестиций в криптовалюту.

Эти правила планируется ввести в действие в налоговом сезоне 2024 года, а это значит, что обо всех сделках, совершенных в 2023 году, будет сообщено в налоговую службу в следующем году.

Дополнительные правила регулирования криптовалют в США

Помимо Закона о создании рабочих мест в сфере инфраструктуры и инвестиций, в США были предприняты и другие важные регуляторные меры. В марте 2013 года FinCEN классифицировал криптовалютные биржи как организации, предоставляющие финансовые услуги, что потребовало сбора информации оdentклиентов.

С тех пор американские криптовалютные биржи обязаны проверятьdentсвоих пользователей, прежде чем те смогут совершать сделки. Это означает, что инвесторы должны предоставить личную информацию, включая имя, адрес, контактные данные, удостоверение личности с фотографией и селфи, чтобы использовать эти платформы. Непредоставление этой информации может привести к ограничению доступа к услугам биржи.

Кроме того, граждане илиdentСША, как правило, обязаны использовать внутренние биржи в соответствии с правилами FinCEN. Попытки использования международных бирж могут привести к запрету на торговлю или создание учетной записи, если будетdent, что пользователь использует IP-адрес США.

Учитывая эти правила и связанные с ними риски безопасности при использовании иностранных бирж, инвесторам в США рекомендуется проводить операции с криптовалютой через национальные платформы, такие как Coinbase, Binance US, Gate.io, Kraken, Coinmama и eToro.

Надзор Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC) за криптовалютами

В Соединенных Штатах основным регулятором рынков ценных бумаг является Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC). SEC периодически заявляла, что некоторые криптовалюты подпадают под категорию ценных бумаг и, следовательно, должны подчиняться ее нормативной базе.

Классификация криптовалют как ценных бумаг не является универсальной. Например, криптовалюты, добываемые и функционирующие в полностью децентрализованной сети, могут не классифицироваться как ценные бумаги. С другой стороны, некоторые криптовалюты, особенно те, которые напоминают традиционные инвестиционные активы, могут считаться ценными бумагами и, следовательно, подпадать под юрисдикцию Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC).

Когда криптовалюта классифицируется как ценная бумага, эмитент обязан зарегистрироваться в Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC). Этот процесс включает в себя обширную документацию и может наложить дополнительные финансовые и административные издержки как на создателей, так и на инвесторов криптовалюты.

Влияние и соблюдение нормативных актов в отношении криптовалют в США

Подход США к надзору за криптовалютами

Регулирование криптовалют в Соединенных Штатах отличается от регулирования в других странах, в основном из-за разнообразия цифровых активов и множества регулирующих органов, участвующих в процессе в зависимости от характеристик этих активов. Организации, считающиеся «финансовыми учреждениями» в соответствии с Законом о банковской тайне (BSA), подпадают под действие правил по борьбе с отмыванием денег (AML) и финансированием терроризма (CFT). Это включает в себя широкий спектр предприятий, таких как компании, предоставляющие финансовые услуги, брокеры ценных бумаг и паевые инвестиционные фонды, все из которых должны соблюдать протоколы BSA по борьбе с отмыванием денег и финансированием терроризма.

Руководство FinCEN по цифровым активам от 2019 года

В 2019 году FinCEN расширил сферу действия Закона о банковской тайне (BSA), включив в него бизнес-модели, занимающиеся передачей цифровых активов, особенно конвертируемых виртуальных валют (CVC). Это руководство распространило действие американского законодательства о криптовалютах на несколько типов бизнес-моделей, включая одноранговые обменники, поставщиков кошельков, операторов киосков CVC, платежные системы, использующие CVC, и децентрализованные приложения (DApps), осуществляющие денежные переводы, и другие.

Расширение действия Закона о борьбе с отмыванием денег (BSA) с помощью Закона о борьбе с отмыванием денег (AMLA)

Закон о борьбе с отмыванием денег (AMLA) от 2021 года дополнительно расширил defi«финансовых учреждений», включив в него любое предприятие или физическое лицо, участвующее в обмене или передаче «ценности, заменяющей валюту». Эта поправка направлена ​​на охват более широкого спектра деятельности в рамках нормативно-правовой базы, включая неформальные системы денежных переводов, действующие вне традиционных финансовых учреждений.

Обеспечение соблюдения нормативных требований

Компании, работающие в сфере цифровых валют, обязаны соблюдать Закон о банковской тайне (BSA) и должны зарегистрироваться в соответствующих федеральных агентствах, таких как FinCEN, SEC или CFTC, в зависимости от вида своей деятельности. Для обеспечения соответствия требованиям эти организации должны проводить тщательную оценку рисков, чтобы определить свою подверженность отмыванию денег, и разрабатывать надежные программы противодействия отмыванию денег, адаптированные к их профилю риска. Эти программы должны включать в себя комплексные политики, процедуры и механизмы контроля, а такжеdent тестирование на соответствие требованиям, выделенный персонал по вопросам соответствия и постоянное обучение.

Требования к ведению учета и отчетности

Регулируемые организации также должны внедрить строгие механизмы ведения учета и отчетности, включая подачу отчетов о подозрительной деятельности. Важнейшим компонентом регулирования криптовалют в США является Программаdentклиентов (CIP), введенная Законом США о борьбе с терроризмом (USA PATRIOT Act). CIP требует от предприятий проверкиdentсвоих клиентов в процессе создания учетных записей и проведения транзакций для предотвращения отмывания денег и финансирования терроризма.

Заключение

Ориентироваться в сложном мире регулирования криптовалют в США требует глубокого понимания постоянно меняющейся правовой базы. От позиции SEC в отношении цифровых активов до всеобъемлющих требований Закона о банковской тайне — заинтересованные стороны должны быть в курсе событий и соблюдать законодательство. По мере развития отрасли, следить за этими изменениями не только выгодно, но и необходимо для устойчивого роста и стабильности криптовалютного рынка.