Regulaciones de criptomonedas en EE. UU.: complejidades regulatorias y cómo garantizar el cumplimiento de las leyes aplicables

Las criptomonedas representan una clase de monedas digitales que operan en redes informáticas descentralizadas y sirven como medio de intercambio sin la supervisión de autoridades centrales, como bancos o gobiernos.

El panorama de la regulación de los activos digitales, en particular las criptomonedas, ha experimentado un aumento significativo de la atención por parte de las entidades legales en los últimos años. Se prevé que esta tendencia persista a medida que el sector evolucione. Los expertos legales especializados en tecnología blockchain son cada vez más importantes para guiar a través de las complejidades regulatorias del sector y garantizar el cumplimiento de las leyes aplicables. Desde la creación del mercado de criptomonedas en 2009, el sector ha experimentado un auge notable, logrando más de 55.300 millones de dólares en inversiones en 2019.

A pesar de este crecimiento, el desarrollo de leyes que rigen las monedas digitales, especialmente las regulaciones sobre criptomonedas en EE. UU., no ha seguido el mismo ritmo. Según un informe de Chainalysis de 2022, solo diez países han mostrado niveles sustanciales de adopción de criptomonedas, entre ellos Estados Unidos. El escrutinio regulatorio en torno a los activos digitales se está intensificando y es probable que se expanda aún más, incluyendo la adopción de sanciones relacionadas con las criptomonedas.

A medida que las monedas digitales se consolidan en el mundo financiero, comprender el entorno regulatorio es crucial para los inversores y las entidades involucradas en este sector. Esta guía Cryptopolitan ofrece una visión general clara de la normativa actual, el papel de los diferentes organismos reguladores y las implicaciones para quienes participan en el mercado de las criptomonedas.

El caso de Sam Bankman-Fried

Sam Bankman-Fried, quien fuera una figura prominente en el mundo de las criptomonedas, fundó FTX, una plataforma global líder de intercambio de criptomonedas. Con un patrimonio neto estimado de 16 mil millones de dólares, era un multimillonario en la cúspide de su carrera antes de verse envuelto en controversias.

En diciembre de 2022, Bankman-Fried fue detenido por cargos de fraude electrónico, fraude bursátil y blanqueo de capitales en las Bahamas. La Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos (SEC) lo acusó de engañar a los inversores de FTX, acumulando 1.800 millones de dólares en capital, mientras canalizaba fondos en secreto a Alameda Research. FTX se vio sumida en una profunda deuda, un marcado contraste con su imagen pública de entidad comercial de primer nivel. En consecuencia, los depósitos de los clientes se utilizaron presuntamente para cubrir los costes operativos y las deudas de Alameda, así como para financiar diversas inversiones.

Ante un futuro incierto, Bankman-Fried ha impulsado un enfoque más riguroso en la regulación de las criptomonedas por parte del gobierno, con el objetivo de fortalecer el ecosistema financiero en general. Estados Unidos también está avanzando hacia la implementación de regulaciones más estrictas para las criptomonedas.

Navegando por las regulaciones de criptomonedas en EE. UU

Para quienes desean adentrarse en el mundo de las criptomonedas, comprender el entorno regulatorio en Estados Unidos es un punto de partida crucial. Los inversores a menudo se preguntan sobre el impacto de las regulaciones estadounidenses sobre criptomonedas en sus inversiones, su posible influencia en el valor de las criptomonedas y la legalidad de invertir en monedas digitales. Esta sección busca aclarar estas inquietudes.

En EE. UU., la supervisión de las criptomonedas está gestionada a nivel federal por diversas agencias, entre ellas la Comisión de Bolsa y Valores (SEC), la Comisión de Comercio de Futuros de Materias Primas (CFTC), la Comisión Federal de Comercio (FTC), el Departamento del Tesoro a través del Servicio de Impuestos Internos (IRS), la Oficina del Contralor de la Moneda (OCC) y la Red de Control de Delitos Financieros (FinCEN). Estas organizaciones participan activamente en el fomento de la estabilidad financiera en el mercado de las criptomonedas, aunque las regulaciones formales aún están en desarrollo.

La regulación de las ventas de criptomonedas depende de si la transacción se considera una venta de valores según las leyes estatales o federales, o si se clasifica como una transferencia de dinero según las leyes estatales, lo que categorizaría al vendedor como una Empresa de Servicios Monetarios (MSB) a nivel federal. Además, la CFTC supervisa los problemas de manipulación del mercado de los criptoactivos clasificados como materias primas.

El impacto directo de las regulaciones estadounidenses sobre las criptomonedas en los precios del mercado sigue siendo incierto, en gran medida porque el marco regulatorio aún está en sus etapas iniciales, lo que le da al gobierno espacio para ajustar o aflojar su control.

Normalmente, una regulación estricta podría provocar una caída en los precios de las criptomonedas. Sin embargo, la postura actual en EE. UU. no parece ser restrictiva. En cambio, existe una tendencia hacia la integración de las monedas digitales en las instituciones financieras, una medida que podría ser favorable para los inversores.

Disposiciones sobre criptomonedas en la Ley de Inversión en Infraestructura y Empleo

La Ley de Inversión en Infraestructura y Empleo, aprobada en noviembre de 2021, marcó un hito importante para las criptomonedas en Estados Unidos al incluir por primera vez las monedas digitales en la legislación federal. La ley se refirió a las criptomonedas como "activos digitales" y exigió que las transacciones superiores a $10,000 se reportaran al IRS.

Según las nuevas normas, cualquier persona que facilite la transferencia de activos digitales en nombre de otra persona se considera un "corredor". Esta defiimplica que las plataformas de intercambio centralizadas de criptomonedas deben emitir un Formulario 1099-B tanto a sus clientes como al IRS, detallando cada compra o venta realizada en sus plataformas.

Este desarrollo tiene una doble implicación para los inversores. Por un lado, el Formulario 1099-B proporcionará registros claros de las ganancias o pérdidas derivadas de las transacciones con criptomonedas. Por otro lado, dado que una copia de este formulario se envía al IRS, podría tener consecuencias fiscales sobre las ganancias obtenidas de las inversiones en criptomonedas.

Está previsto que estas regulaciones entren en vigor en la temporada de impuestos de 2024, lo que significa que todas las transacciones realizadas en 2023 se informarán al IRS en el año siguiente.

Regulaciones adicionales sobre criptomonedas en EE. UU

Más allá de la Ley de Infraestructura y Empleos de Inversión, ha habido otras medidas regulatorias importantes en los EE. UU. En marzo de 2013, FinCEN clasificó a los intercambios de criptomonedas como empresas de servicios monetarios, lo que requiere la recopilación de información dedentdel cliente.

Desde entonces, las plataformas de intercambio de criptomonedas con sede en EE. UU. deben verificar ladentde sus usuarios antes de poder operar. Esto significa que los inversores deben proporcionar información personal, como nombre, dirección, datos de contacto, identificación con foto y una selfie, para usar estas plataformas. No proporcionar esta información podría resultar en acceso restringido a los servicios de la plataforma.

Además, los ciudadanos odentestadounidenses generalmente deben usar plataformas de intercambio nacionales debido a las regulaciones de la FinCEN. Intentar usar plataformas de intercambio internacionales puede resultar en la prohibición de operar o crear una cuenta si sedentque se usa una dirección IP estadounidense.

Dadas estas regulaciones y los riesgos de seguridad asociados al uso de bolsas extranjeras, se recomienda a los inversores en EE. UU. que realicen sus transacciones de criptomonedas a través de plataformas nacionales como Coinbase, Binance US, Gate.io, Kraken, Coinmama y eToro.

Supervisión de la SEC sobre las criptomonedas

En Estados Unidos, la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) es el principal regulador de los mercados de valores. En ocasiones, la SEC ha postulado que ciertas criptomonedas se clasifican como valores y, por lo tanto, deberían estar sujetas a su marco regulatorio.

La clasificación de las criptomonedas como valores no es universal. Por ejemplo, las criptomonedas que se extraen y operan en una red totalmente descentralizada podrían no clasificarse como valores. Por otro lado, ciertas criptomonedas, en particular aquellas que se asemejan a activos de inversión tradicionales, podrían considerarse valores y, por lo tanto, quedar bajo la jurisdicción de la SEC.

Cuando una criptomoneda se clasifica como valor, la entidad emisora ​​debe registrarse ante la SEC. Este proceso implica una extensa documentación y puede suponer cargas financieras y administrativas adicionales tanto para los creadores como para los inversores de la criptomoneda.

Impacto y cumplimiento de las regulaciones sobre criptomonedas en EE. UU

El enfoque estadounidense sobre la supervisión de las criptomonedas

Las regulaciones sobre criptomonedas en Estados Unidos difieren de las de otros países, en gran medida debido a la diversidad de los activos digitales y a los múltiples organismos reguladores involucrados según sus características. Las entidades consideradas "instituciones financieras" según la Ley de Secreto Bancario (BSA) están sujetas a las regulaciones contra el lavado de dinero (ALD) y la financiación del terrorismo (CFT). Esto incluye un amplio espectro de empresas, como servicios financieros, corredores de valores y fondos mutuos, todas las cuales deben adherirse a los protocolos ALD/CFT de la BSA.

Guía de FinCEN para 2019 sobre activos digitales

En 2019, la FinCEN amplió el alcance de la BSA para incluir modelos de negocio que participan en la transmisión de activos digitales, especialmente monedas virtuales convertibles (CVC). Esta guía incluyó varios tipos de modelos de negocio bajo la regulación estadounidense de criptomonedas, incluyendo plataformas de intercambio entre pares (P2P), proveedores de monederos electrónicos, operadores de quioscos CVC, procesadores de pagos que utilizan CVC y aplicaciones descentralizadas (DApps) que realizan transferencias de dinero, entre otros.

Expansión de la BSA con la AMLA

La Ley contra el Lavado de Dinero (AMLA) de 2021 amplió aún más la defide "instituciones financieras" para incluir a cualquier empresa o persona involucrada en el intercambio o la transmisión de "valor que sustituye a la moneda". Esta enmienda pretendía abarcar una gama más amplia de actividades dentro del marco regulatorio, incluyendo los sistemas informales de transferencia de dinero que operan al margen de las instituciones financieras tradicionales.

Mantener el cumplimiento normativo

Las empresas del sector de las monedas digitales deben cumplir con la BSA y registrarse ante las agencias federales correspondientes, como FinCEN, la SEC o la CFTC, según sus actividades. Para garantizar el cumplimiento, estas entidades deben realizar evaluaciones de riesgos exhaustivas para evaluar su exposición al blanqueo de capitales y desarrollar programas sólidos de prevención del blanqueo de capitales adaptados a sus perfiles de riesgo. Estos programas deben incluir políticas, procedimientos y controles integrales, además de pruebas de cumplimientodent , personal especializado en cumplimiento y capacitación continua.

Requisitos de mantenimiento de registros e informes

Las entidades reguladas también deben establecer mecanismos rigurosos de registro y presentación de informes, incluyendo la presentación de informes de actividades sospechosas. Un componente crucial de la regulación estadounidense de las criptomonedas es el Programa dedentdel Cliente (CIP), introducido por la Ley Patriota de EE. UU. El CIP exige a las empresas verificar ladentde sus clientes durante la creación de cuentas y los procesos de transacción para prevenir el blanqueo de capitales y la financiación del terrorismo.

Conclusión

Navegar por el complejo mundo de las regulaciones de criptomonedas en EE. UU. requiere un profundo conocimiento del cambiante marco legal. Desde la postura de la SEC sobre los activos digitales hasta los exhaustivos requisitos de la Ley de Secreto Bancario, las partes interesadas deben mantenerse informadas y cumplir con las normas. A medida que la industria madura, mantenerse al día con estos cambios no solo es beneficioso, sino necesario para el crecimiento sostenido y la estabilidad del mercado de criptomonedas.