Китайская компания Alibaba внедряет 10 000 чипов собственного производства, в то время как крупные технологические компании планируют уход Nvidia

Компании Alibaba и China Telecom во вторник объявили о строительстве вычислительного центра на юге Китая, который будет использовать чипы, разработанные этой компанией электронной коммерции. Это часть более широкой стратегии Китая по развитию собственной технологической инфраструктуры.

В центре будет установлено 10 000 полупроводниковых чипов Zhenwu, разработанных компанией Alibaba для работы с искусственным интеллектом. Эти чипы способны запускать системы ИИ с сотнями миллиардов параметров. Китайская компания China Telecom будет владеть и управлять этим центром.

Это очень важно. Это показывает, что китайские технологические компании всерьез занялись разработкой собственных микросхем, особенно с учетом стремления Пекина к снижению зависимости от иностранных технологий.

В последние несколько лет Вашингтон блокирует закупки Китаем определенного полупроводникового оборудования и микросхем. Это включает в себя процессоры для искусственного интеллекта от Nvidia. Эти ограничения, по сути, вынудили китайские компании быстрее разрабатывать собственные альтернативы.

Компания Alibaba производит свои чипы через подразделение T-head. Эта компания из Ханчжоу также является одним из крупнейших игроков на китайском рынке облачных вычислений. Она разрабатывает чипы, управляет центрами обработки данных и создает модели искусственного интеллекта, которые продаются через ее облачный бизнес. Облачные технологии растут быстрее, чем большинство других подразделений компании.

Генеральный директор Эдди Ву заявил во вторник, что возглавит новый технологический комитет. В его состав войдет Чжоу Цзинжэнь, главный архитектор искусственного интеллекта компании. Также в комитет войдут Ли Фэйфэй, руководитель технологического направления Alibaba Cloud, и У Цземин, главный технический директор группы.

Китай активно строит крупные центры обработки данных, используя собственные технологии. В прошлом месяце была запущена вычислительная система, использующая чипы Huawei Ascend 910C с поддержкой искусственного интеллекта.

Ожидается, что американские технологические гиганты в этом году потратят около 700 миллиардов долларов на инфраструктуру искусственного интеллекта. Китайские компании идут другим путем. Они тратят меньше и сосредотачиваются на приложениях ИИ, которые, по их мнению, действительно принесут прибыль и отдачу.

Центр обработки данных расположен в Шаогуане, провинция Гуандун. China Telecom и Alibaba заявили о планах расширения до 100 000 чипов. Вычислительная мощность может быть использована в здравоохранении, разработке передовых материалов и других отраслях. Акции Alibaba (NYSE: BABA) выросли на 4,68 процента в среду.

Китайские компании-производители микросхем демонстрируют рекордные показатели выручки

Компании SMIC и Hua Hong Semiconductor достигли пика продаж в 2025 году. Рост был обусловлен спросом на ИИ и экспортными ограничениями США, которые подталкивают Китай к более быстрому развитию отечественных технологий.

Компания SMIC, крупнейший китайский производитель микросхем, увеличила выручку на 16 процентов до 9,3 миллиарда долларов. Аналитики полагают, что к 2026 году она достигнет 11 миллиардов долларов. Компания Hua Hong показала лучшие результаты за четвертый квартал за всю свою историю, достигнув выручки в 659,9 миллиона долларов, и ожидает устойчивого роста до начала 2026 года.

В прошлом году рекордные показатели сообщили и более мелкие китайские компании. Компания ChangXin Memory Technologies, находящаяся в частной собственности, зафиксировала рост выручки на 130 процентов до 8 миллиардов долларов. Компания Moore Threads Technology Co., занимающаяся разработкой графических процессоров, прогнозирует рост выручки в 2025 году на 231–247 процентов.

На китайском рынке подход, основанный на использовании собственных разработок, приносит свои плоды. Компания Nvidia из Калифорнии, которая сейчас является самой дорогой в мире, раньше доминировала на китайском рынке продаж чипов для искусственного интеллекта. Теперь это не так.

Китайские производители графических процессоров и ускорителей искусственного интеллекта захватили 41 процент местного рынка к 2025 году, отгрузив 1,65 миллиона карт. Nvidia по-прежнему лидирует с 55 процентами и 2,2 миллионами карт, но это значительное падение по сравнению с предыдущими показателями.

Для Nvidia этот год пока выдался непростым

Uber расширяет свое соглашение с Amazon Web Services, чтобы запускать большую часть своей платформы на собственных процессорах Amazon для искусственного интеллекта и вычислительных мощностях. Это включает в себя более широкое использование Graviton, процессоров AWS на базе архитектуры Arm, а также пробное тестирование Trainium, своего чипа для обучения ИИ, позиционируемого как конкурент Nvidia.

Это изменение в облачной стратегии Uber. Компания заявляла, что переведет инфраструктуру в Google Cloud и Oracle в 2023 году, но теперь она больше полагается на AWS, особенно для рабочих нагрузок в области искусственного интеллекта. Amazon использует свои собственные микросхемы, чтобы привлечь крупных клиентов, которые хотят альтернативы традиционным поставщикам чипов.

Эта сделка демонстрирует, насколько высока конкуренция в сфере инфраструктуры ИИ. AWS использует собственное оборудование для привлечения корпоративных клиентов. Uber присоединяется к Anthropic, OpenAI и Apple, все чаще используя чипы AWS, поскольку спрос на вычислительные ресурсы для ИИ продолжает расти.

Несмотря на рекордные результаты иtronпрогнозы, акции Nvidia (NASDAQ: NVDA) остаются на прежнем уровне уже более восьми месяцев. Нет какой-то одной причины, сдерживающей рост производителя чипов для искусственного интеллекта. Скорее, это совокупность факторов.

Геополитические факторы, непрекращающаяся инфляция и вопросы о будущем искусственного интеллекта — все это оказывает давление на акции Nvidia. Некоторые опытные инвесторы начинают терять уверенность.

Хедж-фонды тоже включились в игру. По данным Goldman Sachs, в прошлом месяце они продавали акции с самой высокой скоростью за 13 лет. Nvidia была одной из крупных технологических компаний, пострадавших от этого. Управляющие фондами также играли на понижение американских биржевых фондов, что является довольно медвежьим сигналом, указывающим на их ожидание падения цен на акции. Исторически сложилось так, что подобные движения не сулят рынку ничего хорошего.

Однако аналитик Bank of America Вивек Арья только что повысил глобальный прогноз компании по объему рынка полупроводников на 2026 год до 1,3 триллиона долларов. Это на 300 миллиардов долларов больше, чем прогнозировал банк всего четыре месяца назад.

Арья заявил, что Nvidia и Broadcom по-прежнему являются основными драйверами расходов на ИИ.