Alibaba, azienda cinese, mette in funzione 10.000 chip di propria produzione mentre le grandi aziende tecnologiche pianificano l'uscita da Nvidia

Martedì Alibaba e China Telecom hanno annunciato la costruzione di un centro di calcolo nella Cina meridionale che utilizzerà chip progettati dalla società di e-commerce. L'iniziativa rientra nel più ampio piano cinese di sviluppo di una propria infrastruttura tecnologica.

Il centro disporrà di 10.000 semiconduttori Zhenwu, prodotti da Alibaba per lo sviluppo di sistemi di intelligenza artificiale. Questi chip sono in grado di eseguire sistemi di IA con centinaia di miliardi di parametri. La struttura sarà di proprietà e gestita da China Telecom.

È un risultato importante. Dimostra che le aziende tecnologiche cinesi stanno prendendo sul serio la progettazione di chip proprietari, soprattutto perché Pechino desidera ridurre la dipendenza dalla tecnologia straniera.

Negli ultimi anni Washington ha impedito alla Cina di acquistare determinate apparecchiature e chip per semiconduttori. Tra questi, i processori per l'intelligenza artificiale di Nvidia. Queste restrizioni hanno di fatto costretto le aziende cinesi a lavorare più velocemente allo sviluppo di alternative proprie.

Alibaba produce i suoi chip tramite una divisione chiamata T-head. L'azienda con sede a Hangzhou è anche uno dei maggiori operatori cinesi nel settore del cloud computing. Progetta chip, gestisce data center e sviluppa modelli di intelligenza artificiale che vengono venduti attraverso la sua divisione cloud. Il settore cloud è cresciuto più rapidamente rispetto alla maggior parte delle altre divisioni.

Martedì, l'amministratore delegato Eddie Wu ha annunciato che presiederà un nuovo comitato tecnologico. Ne faranno parte anche Zhou Jingren, responsabile dell'architettura AI dell'azienda, Li Feifei, a capo del settore tecnologico di Alibaba Cloud, e Wu Zeming, direttore tecnologico del gruppo.

La Cina sta costruendo un numero crescente di data center su larga scala utilizzando tecnologie nazionali. Il mese scorso è entrato in funzione un sistema di calcolo che impiega i chip AI Ascend 910C di Huawei.

Si prevede che quest'anno i colossi tecnologici statunitensi investiranno circa 700 miliardi di dollari in infrastrutture per l'intelligenza artificiale. Le aziende cinesi, invece, stanno seguendo una strada diversa: spendono meno e si concentrano su applicazioni di intelligenza artificiale che ritengono effettivamente redditizie e in grado di generare profitti.

Il data center si trova a Shaoguan, nella provincia del Guangdong. China Telecom e Alibaba hanno dichiarato di volerlo espandere fino a 100.000 chip. La potenza di calcolo potrebbe essere utilizzata per il settore sanitario, i materiali avanzati e altri settori. Il titolo di Alibaba (NYSE: BABA) ha registrato un aumento del 4,68% mercoledì.

Le aziende cinesi di semiconduttori hanno registrato ricavi record

Sia SMIC che Hua Hong Semiconductor hanno raggiunto i massimi storici di vendite nel 2025. La domanda di intelligenza artificiale e le restrizioni alle esportazioni statunitensi, che spingono la Cina a sviluppare più rapidamente la tecnologia nazionale, hanno alimentato questa crescita.

SMIC, il più grande produttore di chip cinese, ha aumentato il fatturato del 16%, raggiungendo i 9,3 miliardi di dollari. Gli analisti prevedono che arriverà a 11 miliardi di dollari nel 2026. Hua Hong ha registrato il suo miglior quarto trimestre di sempre, con un fatturato di 659,9 milioni di dollari, e prevede una crescita costante fino all'inizio del 2026.

Anche le aziende cinesi di dimensioni più piccole hanno registrato numeri record lo scorso anno. ChangXin Memory Technologies, società privata, ha visto il fatturato aumentare del 130%, raggiungendo gli 8 miliardi di dollari. Moore Threads Technology Co., azienda specializzata nella progettazione di GPU, ha visto il suo fatturato previsto per il 2025 crescere tra il 231 e il 247%.

L'approccio basato sulle tecnologie locali sta dando i suoi frutti nel mercato cinese. Nvidia, l'azienda californiana che ora è la più preziosa al mondo, un tempo dominava le vendite di chip per l'intelligenza artificiale in Cina. Non più.

Nel 2025, i produttori cinesi di GPU e acceleratori per l'intelligenza artificiale si sono aggiudicati il ​​41% del mercato locale, con 1,65 milioni di schede spedite. Nvidia è ancora in testa con il 55% e 2,2 milioni di schede, ma si tratta di un calo significativo rispetto al passato.

Finora è stato un anno difficile per Nvidia

Uber sta ampliando il suo accordo con Amazon Web Services per eseguire una parte maggiore della sua piattaforma sui chip di calcolo e intelligenza artificiale di Amazon. Ciò include un maggiore utilizzo di Graviton, i processori basati su architettura Arm di AWS, e una sperimentazione di Trainium, il suo chip per l'addestramento dell'IA che si propone come concorrente di Nvidia.

Si tratta di un cambiamento nella strategia cloud di Uber. L'azienda aveva annunciato che avrebbe spostato l'infrastruttura su Google Cloud e Oracle nel 2023, ma ora si sta affidando maggiormente ad AWS, soprattutto per i carichi di lavoro di intelligenza artificiale. Amazon sta utilizzando i suoi chip personalizzati per conquistare i grandi clienti che cercano alternative ai tradizionali fornitori di chip.

L'accordo dimostra l'intensità della concorrenza nel settore delle infrastrutture per l'intelligenza artificiale. AWS sta utilizzando il proprio hardware per aggiudicarsi contratti con le aziende. Uber si unisce ad Anthropic, OpenAI e Apple nell'utilizzo di un numero sempre maggiore di chip AWS, in risposta alla crescente domanda di potenza di calcolo per l'IA.

Nonostante risultati record e previsionitron, il titolo Nvidia (NASDAQ: NVDA) è rimasto invariato per oltre otto mesi. Non c'è un'unica ragione che frena il produttore di chip per l'intelligenza artificiale, ma piuttosto una serie di fattori concomitanti.

La geopolitica, l'inflazione persistente e i dubbi sul futuro dell'intelligenza artificiale hanno pesato sul titolo Nvidia. Alcuni investitori esperti stanno iniziando a perdere fiducia.

Anche gli hedge fund si stanno interessando alla situazione. Secondo i dati di Goldman Sachs, il mese scorso hanno venduto azioni al ritmo più veloce degli ultimi 13 anni. Nvidia è stata una delle grandi aziende tecnologiche colpite. I gestori di fondi hanno anche venduto allo scoperto gli ETF statunitensi, un segnale piuttosto ribassista che indica la loro previsione di un calo dei prezzi azionari. Storicamente, movimenti di questo tipo non sono di buon auspicio per il mercato.

Tuttavia, Vivek Arya, analista di Bank of America, ha appena rivisto al rialzo le previsioni globali per il mercato dei semiconduttori per il 2026, portandole a 1.300 miliardi di dollari. Si tratta di 300 miliardi di dollari in più rispetto a quanto previsto dalla banca solo quattro mesi fa.

Arya ha affermato che Nvidia e Broadcom rimangono i principali motori della spesa per l'intelligenza artificiale.