شركة علي بابا الصينية تنشر 10 آلاف شريحة محلية الصنع في الوقت الذي تخطط فيه شركات التكنولوجيا الكبرى للخروج من شركة إنفيديا

أعلنت شركتا علي بابا وتشاينا تيليكوم يوم الثلاثاء عن إنشاء مركز حاسوبي في جنوب الصين سيستخدم رقائق إلكترونية من تصميم شركة التجارة الإلكترونية. ويأتي ذلك في إطار مساعي الصين الأوسع لتطوير بنيتها التحتية التكنولوجية.

سيضم المركز 10,000 شريحة من أشباه الموصلات من إنتاج شركة Zhenwu، والتي صممتها شركة Alibaba خصيصًا لتطبيقات الذكاء الاصطناعي. وتستطيع هذه الشرائح تشغيل أنظمة ذكاء اصطناعي بمئات المليارات من المعاملات. وستتولى شركة China Telecom ملكية المركز وتشغيله.

هذا أمر بالغ الأهمية. إنه يدل على أن شركات التكنولوجيا الصينية أصبحت جادة في تصميم رقائقها الخاصة، خاصة وأن بكين ترغب في تقليل اعتمادها على التكنولوجيا الأجنبية.

أمضت واشنطن السنوات القليلة الماضية في منع الصين من شراء بعض معدات أشباه الموصلات والرقائق الإلكترونية، بما في ذلك معالجات الذكاء الاصطناعي من شركة إنفيديا. وقد أجبرت هذه القيود الشركات الصينية على تسريع وتيرة تطوير بدائلها الخاصة.

تُصنّع شركة علي بابا رقائقها الإلكترونية من خلال وحدة تُسمى "تي-هيد". وتُعدّ هذه الشركة، التي تتخذ من هانغتشو مقرًا لها، من أكبر الشركات الصينية في مجال الحوسبة السحابية. فهي تُصمّم الرقائق، وتُدير مراكز البيانات، وتُطوّر نماذج الذكاء الاصطناعي التي تُباع عبر قسم الحوسبة السحابية التابع لها. وقد شهد قطاع الحوسبة السحابية نموًا أسرع من معظم أقسامها الأخرى.

أعلن الرئيس التنفيذي إيدي وو يوم الثلاثاء أنه سيرأس لجنة تقنية جديدة. وسينضم إليها تشو جينغرين، كبير مهندسي الذكاء الاصطناعي في الشركة، ولي فيفي، المسؤولة عن التقنية في علي بابا كلاود، ووو زيمينغ، كبير مسؤولي التقنية في المجموعة.

تُواصل الصين بناء المزيد من مراكز البيانات واسعة النطاق باستخدام التكنولوجيا المحلية. وفي الشهر الماضي، تم تشغيل نظام حوسبة يستخدم رقائق الذكاء الاصطناعي Ascend 910C من هواوي.

من المتوقع أن تستثمر شركات التكنولوجيا الأمريكية العملاقة حوالي 700 مليار دولار هذا العام في البنية التحتية للذكاء الاصطناعي. أما الشركات الصينية فتسلك مساراً مختلفاً، حيث تنفق مبالغ أقل وتركز على تطبيقات الذكاء الاصطناعي التي تعتقد أنها ستدرّ أرباحاً وعوائد مجزية.

يقع مركز البيانات في مدينة شاوقوان بمقاطعة قوانغدونغ. وأعلنت شركتا تشاينا تيليكوم وعلي بابا عن خططهما لتوسيعه ليصل إلى 100 ألف شريحة. ويمكن استخدام هذه القدرة الحاسوبية في مجالات الرعاية الصحية والمواد المتقدمة وغيرها من الصناعات. وارتفع سهم علي بابا (المدرج في بورصة نيويورك تحت الرمز: BABA) بنسبة 4.68% يوم الأربعاء.

حققت شركات تصنيع الرقائق الصينية إيرادات قياسية

حققت كل من شركتي SMIC و Hua Hong Semiconductor أعلى مستويات المبيعات في عام 2025. وقد ساهم الطلب على الذكاء الاصطناعي والقيود الأمريكية على الصادرات التي تدفع الصين إلى بناء التكنولوجيا المحلية بشكل أسرع في تغذية هذا النمو.

حققت شركة SMIC، أكبر شركة لتصنيع الرقائق الإلكترونية في الصين، نموًا في الإيرادات بنسبة 16% لتصل إلى 9.3 مليار دولار. ويتوقع المحللون أن تصل إيراداتها إلى 11 مليار دولار في عام 2026. وسجلت شركة هوا هونغ أفضل أداء لها في الربع الأخير من العام على الإطلاق بمبيعات بلغت 659.9 مليون دولار، وتتوقع نموًا مطردًا حتى أوائل عام 2026.

كما سجلت الشركات الصينية الأصغر حجماً أرقاماً قياسية العام الماضي. فقد شهدت شركة ChangXin Memory Technologies، وهي شركة خاصة، قفزة في الإيرادات بنسبة 130% لتصل إلى 8 مليارات دولار. أما شركة Moore Threads Technology Co.، المتخصصة في تصميم وحدات معالجة الرسومات، فقد شهدت ارتفاعاً في إيراداتها المتوقعة لعام 2025 بنسبة تتراوح بين 231% و247%.

يُؤتي النهج المحلي ثماره في السوق الصينية. فشركة إنفيديا، الشركة الكاليفورنية التي تُعدّ الآن الأغلى قيمة في العالم، كانت تُهيمن على مبيعات رقائق الذكاء الاصطناعي في الصين. لكن الوضع تغير الآن.

استحوذت الشركات الصينية المصنعة لوحدات معالجة الرسومات ومسرعات الذكاء الاصطناعي على 41% من السوق المحلية في عام 2025، حيث شحنت 1.65 مليون بطاقة. ولا تزال شركة إنفيديا تتصدر السوق بنسبة 55% و2.2 مليون بطاقة، لكن هذا يمثل انخفاضًا كبيرًا عما كان عليه الوضع سابقًا.

لقد كان عامًا صعبًا حتى الآن بالنسبة لشركة Nvidia

أوبر تُوسّع اتفاقيتها مع أمازون ويب سيرفيسز لتشغيل المزيد من منصتها على رقائق الذكاء الاصطناعي والحوسبة الخاصة بأمازون. ويشمل ذلك استخدامًا أكبر لمعالجات جرافيتون، وهي معالجات AWS القائمة على معمارية Arm، وتجربة شريحة ترينيوم، وهي شريحة تدريب الذكاء الاصطناعي التي تُسوّق كمنافس لرقائق إنفيديا.

يمثل هذا تحولاً في استراتيجية أوبر السحابية. كانت الشركة قد صرحت سابقاً بأنها ستنقل بنيتها التحتية إلى جوجل كلاود وأوراكل في عام ٢٠٢٣، لكنها الآن تعتمد بشكل أكبر على خدمات أمازون السحابية (AWS)، لا سيما فيما يتعلق بأحمال العمل الخاصة بالذكاء الاصطناعي. أما أمازون، فتستخدم رقائقها المصممة خصيصاً لجذب كبار العملاء الذين يبحثون عن بدائل لموردي الرقائق التقليديين.

تُظهر هذه الصفقة مدى حدة المنافسة في مجال البنية التحتية للذكاء الاصطناعي. تستخدم AWS أجهزتها الخاصة للفوز بعقود مع الشركات. وتنضم أوبر إلى أنثروبيك، وأوبن إيه آي، وآبل في استخدام المزيد من رقائق AWS مع استمرار نمو الطلب على الحوسبة في مجال الذكاء الاصطناعي.

على الرغم من النتائج القياسية والتوقعاتtron، ظل سهم شركة إنفيديا (ناسداك: NVDA) ثابتاً لأكثر من ثمانية أشهر. لا يوجد سبب واحد يعيق نمو شركة تصنيع رقائق الذكاء الاصطناعي، بل هي مجموعة من العوامل مجتمعة.

منها الجغرافيا السياسية، والتضخم المستمر، والتساؤلات حول مستقبل الذكاء الاصطناعي. وبدأ بعض المستثمرين ذوي الخبرة يفقدون ثقتهم في الشركة.

انضمت صناديق التحوّط إلى هذا التوجه أيضاً. فقد باعت الأسهم الشهر الماضي بأسرع وتيرة لها منذ 13 عاماً، وفقاً لبيانات غولدمان ساكس. وكانت إنفيديا من بين كبرى شركات التكنولوجيا التي تضررت. كما قام مديرو الصناديق ببيع أسهم صناديق المؤشرات المتداولة الأمريكية على المكشوف، وهو مؤشر سلبي للغاية يعكس توقعاتهم بانخفاض أسعار الأسهم. تاريخياً، لا تبشر مثل هذه التحركات بالخير للسوق.

مع ذلك، رفع فيفيك آريا، المحلل في بنك أوف أمريكا، توقعات البنك العالمية لسوق أشباه الموصلات لعام 2026 إلى 1.3 تريليون دولار. وهذا يزيد بمقدار 300 مليار دولار عما توقعه البنك قبل أربعة أشهر فقط.

قال آريا إن شركتي إنفيديا وبرودكوم لا تزالان المحركين الرئيسيين وراء الإنفاق على الذكاء الاصطناعي.