L’alibaba chinois déploie 10 000 puces nationales alors que les grandes entreprises technologiques planifient une sortie de Nvidia

Alibaba et China Telecom ont annoncé mardi qu’ils construisaient une installation de calcul dans le sud de la Chine qui utilisera des puces conçues par l’entreprise de commerce électronique. Cela fait partie de l’effort plus large de la Chine pour développer sa propre infrastructure technologique.

Le centre aura 10 000 semi-conducteurs Zhenwu construits par Alibaba pour le travail d’IA. Les puces peuvent exécuter des systèmes AI avec des centaines de milliards de paramètres. China Telecom possédera et exploitera l’installation.

C’est important. Cela montre que les entreprises technologiques chinoises prennent au sérieux la fabrication de leurs propres conceptions de puces, surtout Pékin souhaite réduire sa dépendance à l’égard des technologies étrangères.

Washington a passé les dernières années à bloquer l’achat par la Chine d’équipements semi-conducteurs et de puces spécifiques. Cela inclut les processeurs AI de Nvidia. Les restrictions ont essentiellement forcé les entreprises chinoises à travailler plus vite pour construire leurs propres alternatives.

Alibaba fabrique ses puces par l’intermédiaire d’une unité appelée T-head. L’entreprise basée à Hangzhou est également l’un des plus grands acteurs chinois du calcul en nuage. Elle conçoit des puces, exploite des centres de données et construit des modèles AI vendus via son activité de nuage. Le nuage a connu une croissance plus rapide que la plupart de ses autres divisions.

Le PDG Eddie Wu a annoncé mardi qu’il présiderait un nouveau comité technologique. Zhou Jingren, l’architecte AI principal de l’entreprise, en fera partie. Il en ira de même pour Li Feifei, qui dirige la technologie pour Alibaba Cloud, et Wu Zeming, le directeur technologique du groupe.

La Chine construit de plus en plus de centres de données à grande échelle avec des technologies nationales. Le mois dernier, un système de calcul utilisant les puces AI Ascend 910C de Huawei est entré en service.

Les géants technologiques américains devraient dépenser environ 700 milliards de dollars cette année pour l’infrastructure AI. Les entreprises chinoises empruntent une voie différente. Elles dépensent moins et se concentrent sur les applications AI qu’elles pensent réellement générer des revenus et offrir des rendements.

Le centre de données est situé à Shaoguan, dans la province du Guangdong. China Telecom et Alibaba ont annoncé qu’ils prévoient de l’étendre à 100 000 puces. La puissance de calcul pourrait être utilisée pour la santé, les matériaux avancés et d’autres industries. L’action d’Alibaba (NYSE : BABA) a augmenté de 4,68 % mercredi.

Les entreprises chinoises de puces ont enregistré des revenus records

SMIC et Hua Hong Semiconductor ont tous deux atteint des sommets de ventes en 2025. La demande d’IA et les restrictions à l’exportation des États-Unis qui poussent la Chine à développer plus rapidement des technologies nationales ont alimenté cette croissance.

SMIC, le plus grand fabricant de puces de Chine, a vu ses revenus augmenter de 16 % à 9,3 milliards de dollars. Les analystes pensent qu’il atteindra 11 milliards de dollars en 2026. Hua Hong a connu son meilleur quatrième trimestre de toujours avec des ventes de 659,9 millions de dollars et s’attend à une croissance stable jusqu’au début de 2026.

Les petites entreprises chinoises ont également rapporté des chiffres records l’année dernière. ChangXin Memory Technologies, qui est privée, a vu ses revenus bondir de 130 % à 8 milliards de dollars. Moore Threads Technology Co., une entreprise de conception de GPU, a vu ses revenus de 2025 augmenter entre 231 et 247 %.

L’approche nationale porte ses fruits sur le marché chinois. Nvidia, l’entreprise de Californie qui est désormais la plus précieuse au monde, dominait autrefois les ventes de puces AI en Chine. Ce n’est plus le cas.

Les fabricants chinois de GPU et d’accélérateurs AI ont capturé 41 % du marché local en 2025, expédiant 1,65 million de cartes. Nvidia reste en tête avec 55 % et 2,2 millions de cartes, mais c’est une baisse importante par rapport à ce qu’elle était auparavant.

Cette année a été difficile pour Nvidia jusqu’à présent

Uber élargit son accord avec Amazon Web Services pour exécuter davantage de sa plateforme sur les puces AI et de calcul propres d’Amazon. Cela inclut une utilisation accrue de Graviton, les processeurs basés sur Arm d’AWS, et un essai de Trainium, sa puce d’entraînement AI positionnée comme concurrente de Nvidia.

C’est un changement dans la stratégie cloud d’Uber. L’entreprise avait annoncé en 2023 qu’elle migrerait son infrastructure vers Google Cloud et Oracle, mais elle s’appuie désormais davantage sur AWS, en particulier pour les charges de travail liées à l’IA. Amazon utilise ses puces personnalisées pour séduire les grands clients qui recherchent des alternatives aux fournisseurs traditionnels de puces.

Cette opération illustre l’intensité de la concurrence dans l’infrastructure IA. AWS utilise son propre matériel pour conquérir le marché des entreprises. Uber rejoint Anthropic, OpenAI et Apple dans l’utilisation accrue des puces AWS à mesure que la demande de calcul IA ne cesse de croître.

Même avec des résultats records et des prévisions solides, l’action de Nvidia (NASDAQ : NVDA) stagne depuis plus de huit mois. Il n’y a pas une seule raison qui freine ce fabricant de puces IA. C’est plutôt la conjonction de plusieurs facteurs.

La géopolitique, l’inflation qui ne veut pas s’arrêter et les questions sur l’avenir de l’IA ont toutes pesé sur l’action de Nvidia. Certains investisseurs expérimentés commencent à perdre confiance.

Les fonds spéculatifs s’y mettent aussi. Selon les données de Goldman Sachs, ils ont vendu des actions le mois dernier au rythme le plus rapide en 13 ans. Nvidia a été l’une des grandes valeurs technologiques touchées. Les gestionnaires de fonds ont également vendu à découvert des fonds négociés en bourse (ETF) américains, ce qui est un signe assez baissier indiquant qu’ils anticipent une baisse des cours boursiers. Historiquement, ce type de mouvements n’est pas bon pour le marché.

Cependant, l’analyste de Bank of America, Vivek Arya, vient de relever la prévision mondiale du secteur des semi-conducteurs pour 2026 à 1,3 billion de dollars. C’est 300 milliards de dollars de plus que ce que la banque avait prédit il y a seulement quatre mois.

Arya a déclaré que Nvidia et Broadcom restent les principaux moteurs des dépenses en IA.