Alibaba, le géant chinois de la tech, déploie 10 000 puces de conception locale tandis que les géants de la tech préparent leur retrait de Nvidia

Alibaba et China Telecom ont annoncé mardi la construction d'un centre de calcul dans le sud de la Chine, qui utilisera des puces conçues par le géant du e-commerce. Ce projet s'inscrit dans le cadre de la stratégie chinoise visant à développer son infrastructure technologique nationale.

Le centre sera équipé de 10 000 semi-conducteurs Zhenwu, conçus par Alibaba pour l'intelligence artificielle. Ces puces pourront exécuter des systèmes d'IA comportant des centaines de milliards de paramètres. China Telecom en sera propriétaire et exploitant.

C'est un signal fort. Cela montre que les entreprises technologiques chinoises prennent au sérieux la conception de leurs propres puces, d'autant plus que Pékin souhaite réduire sa dépendance aux technologies étrangères.

Depuis quelques années, Washington bloque l'importation par la Chine de certains équipements et puces semi-conducteurs, notamment les processeurs d'IA de Nvidia. Ces restrictions ont contraint les entreprises chinoises à accélérer le développement de leurs propres solutions alternatives.

Alibaba fabrique ses puces via sa filiale T-head. Cette entreprise basée à Hangzhou est également l'un des principaux acteurs du cloud computing en Chine. Elle conçoit des puces, exploite des centres de données et développe des modèles d'IA commercialisés par son activité cloud. Le cloud a connu une croissance plus rapide que la plupart de ses autres divisions.

Le PDG Eddie Wu a annoncé mardi qu'il prendrait la tête d'un nouveau comité technologique. Zhou Jingren, architecte en chef de l'IA de l'entreprise, en fera partie, tout comme Li Feifei, responsable technologique d'Alibaba Cloud, et Wu Zeming, directeur technique du groupe.

La Chine construit de plus en plus de centres de données à grande échelle avec des technologies nationales. Le mois dernier, un système informatique utilisant les puces d'intelligence artificielle Ascend 910C de Huawei a été mis en service.

Les géants technologiques américains devraient investir environ 700 milliards de dollars cette année dans l'infrastructure d'IA. Les entreprises chinoises adoptent une approche différente : elles dépensent moins et se concentrent sur les applications d'IA qu'elles estiment réellement rentables.

Le centre de données est situé à Shaoguan, dans la province du Guangdong. China Telecom et Alibaba ont annoncé leur intention d'étendre sa capacité à 100 000 unités. Cette puissance de calcul pourrait être utilisée dans les secteurs de la santé, des matériaux avancés et autres. L'action d'Alibaba (NYSE : BABA) a progressé de 4,68 % mercredi.

Les entreprises chinoises de semi-conducteurs ont enregistré des revenus records

SMIC et Hua Hong Semiconductor ont toutes deux atteint des sommets de vente en 2025. La demande en IA et les restrictions américaines à l'exportation, qui incitent la Chine à développer plus rapidement sa technologie nationale, ont alimenté cette croissance.

SMIC, le plus grand fabricant de puces chinois, a vu son chiffre d'affaires progresser de 16 % pour atteindre 9,3 milliards de dollars. Les analystes prévoient qu'il atteindra 11 milliards de dollars en 2026. Hua Hong a réalisé son meilleur quatrième trimestre historique avec des ventes de 659,9 millions de dollars et anticipe une croissance soutenue jusqu'au début de 2026.

Les PME chinoises ont également enregistré des chiffres records l'an dernier. ChangXin Memory Technologies, société privée, a vu son chiffre d'affaires bondir de 130 % pour atteindre 8 milliards de dollars. Moore Threads Technology Co., entreprise spécialisée dans la conception de GPU, a quant à elle anticipé une hausse de son chiffre d'affaires en 2025 comprise entre 231 et 247 %.

L'approche axée sur le développement local porte ses fruits sur le marché chinois. Nvidia, l'entreprise californienne désormais la plus valorisée au monde, dominait autrefois les ventes de puces d'IA en Chine. Ce n'est plus le cas.

Les fabricants chinois de GPU et d'accélérateurs d'IA ont capté 41 % du marché local en 2025, avec 1,65 million de cartes expédiées. Nvidia reste en tête avec 55 % et 2,2 millions de cartes, mais cela représente une forte baisse par rapport à la période précédente.

L'année a été difficile jusqu'à présent pour Nvidia

Uber renforce son partenariat avec Amazon Web Services afin d'exploiter une plus grande partie de sa plateforme sur les puces d'IA et de calcul d'Amazon. Cela inclut un recours accru à Graviton, les processeurs Arm d'AWS, et un essai de Trainium, sa puce d'entraînement d'IA positionnée comme concurrente de Nvidia.

Uber opère un virage stratégique dans le domaine du cloud. L'entreprise avait annoncé son intention de migrer son infrastructure vers Google Cloud et Oracle en 2023, mais elle privilégie désormais AWS, notamment pour les charges de travail liées à l'IA. Amazon, quant à elle, mise sur ses puces sur mesure pour séduire les grands clients en quête d'alternatives aux fournisseurs traditionnels.

Cet accord illustre l'intensité de la concurrence dans le secteur des infrastructures d'IA. AWS utilise son propre matériel pour conquérir le marché des entreprises. Uber rejoint ainsi Anthropic, OpenAI et Apple, qui utilisent de plus en plus de puces AWS face à la demande croissante de puissance de calcul pour l'IA.

Malgré des résultats records et des prévisionstron, l'action de Nvidia (NASDAQ : NVDA) stagne depuis plus de huit mois. Ce n'est pas une seule raison qui explique cette situation, mais plutôt une combinaison de plusieurs facteurs.

La géopolitique, une inflation persistante et les interrogations sur l'avenir de l'IA ont pesé sur le cours de l'action Nvidia. Certains investisseurs expérimentés commencent à perdre confiance.

Les fonds spéculatifs s'y mettent aussi. D'après les données de Goldman Sachs, ils ont vendu des actions le mois dernier au rythme le plus rapide depuis 13 ans. Nvidia figure parmi les géants de la tech les plus touchés. Les gestionnaires de fonds ont également pris des positions vendeuses sur les ETF américains, signe plutôt pessimiste qu'ils anticipent une baisse des cours. Historiquement, de tels mouvements sont de mauvais augure pour le marché.

Cependant, Vivek Arya, analyste chez Bank of America, vient de relever les prévisions de la banque concernant le marché mondial des semi-conducteurs pour 2026, les portant à 1 300 milliards de dollars. Cela représente 300 milliards de dollars de plus que les prévisions de la banque il y a seulement quatre mois.

Arya a déclaré que Nvidia et Broadcom restent les principaux moteurs des dépenses en IA.