Alibaba de China despliega 10.000 chips autóctonos mientras las grandes tecnológicas planean la salida de Nvidia

Alibaba y China Telecom anunciaron el martes que están construyendo una instalación de cómputo en el sur de China que utilizará chips diseñados por la empresa de comercio electrónico. Es parte del impulso más amplio de China para desarrollar su propia infraestructura tecnológica.

El centro tendrá 10,000 semiconductores Zhenwu que Alibaba construyó para trabajos de IA. Los chips pueden ejecutar sistemas de IA con cientos de billones de parámetros. China Telecom poseerá y operará el lugar.

Eso es grande. Muestra que las empresas tecnológicas chinas se están tomando en serio la fabricación de sus propios diseños de chips, especialmente mientras Pekín desea menos dependencia de la tecnología extranjera.

Washington ha pasado los últimos años bloqueando a China para comprar ciertos equipos de semiconductores y chips. Eso incluye procesadores de IA de Nvidia. Las restricciones han obligado básicamente a las empresas chinas a trabajar más rápido en la construcción de sus propias alternativas.

Alibaba fabrica sus chips a través de una unidad llamada T-head. La empresa con sede en Hangzhou también es uno de los mayores jugadores de computación en la nube de China. Diseña chips, opera centros de datos y construye modelos de IA que se venden a través de su negocio en la nube. La nube ha estado creciendo más rápido que la mayoría de sus otras divisiones.

El CEO Eddie Wu dijo el martes que encabezará un nuevo comité de tecnología. Zhou Jingren, el arquitecto principal de IA de la empresa, estará en él. También estará Li Feifei, quien dirige la tecnología para Alibaba Cloud, y Wu Zeming, el director de tecnología del grupo.

China ha estado construyendo más centros de datos a gran escala con tecnología nacional. El mes pasado, un sistema de cómputo que utiliza chips de IA Ascend 910C de Huawei entró en funcionamiento.

Se espera que los gigantes tecnológicos de EE. UU. gasten alrededor de $700 mil millones este año en infraestructura de IA. Las empresas chinas están tomando un enfoque diferente. Están gastando menos y centrándose en aplicaciones de IA que creen que realmente generarán dinero y ofrecerán retornos.

El centro de datos está en Shaoguan, que está en la provincia de Guangdong. China Telecom y Alibaba dijeron que planean expandirlo a 100,000 chips. La capacidad de cómputo podría utilizarse para atención médica, materiales avanzados y otras industrias. Las acciones de Alibaba (NYSE: BABA) subieron un 4.68 por ciento el miércoles.

Las empresas chinas de chips han estado publicando ingresos récord

SMIC y Hua Hong Semiconductor alcanzaron máximos de ventas en 2025. La demanda de IA y las restricciones de exportación de EE. UU. que empujan a China a construir tecnología nacional más rápido han impulsado el crecimiento.

SMIC, el mayor fabricante de chips de China, creció sus ingresos un 16 por ciento hasta $9.3 mil millones. Los analistas creen que alcanzará $11 mil millones en 2026. Hua Hong tuvo su mejor cuarto trimestre de la historia con ventas de $659.9 millones y espera un crecimiento constante hasta principios de 2026.

Las empresas chinas más pequeñas también reportaron números récord el año pasado. ChangXin Memory Technologies, que es de propiedad privada, vio un salto del 130 por ciento en sus ingresos hasta $8 mil millones. Moore Threads Technology Co., una empresa de diseño de GPU, vio sus ingresos de 2025 aumentar entre un 231 y un 247 por ciento.

El enfoque nacional está dando frutos en el mercado chino. Nvidia, la empresa de California que ahora es la más valiosa del mundo, solía dominar las ventas de chips de IA en China. Ya no.

Los fabricantes chinos de GPU y aceleradores de IA capturaron el 41 por ciento del mercado local en 2025, enviando 1.65 millones de tarjetas. Nvidia aún lidera con el 55 por ciento y 2.2 millones de tarjetas, pero eso es una gran caída desde donde estaba antes.

Ha sido un año difícil hasta ahora para Nvidia

Uber está expandiendo su acuerdo con Amazon Web Services para ejecutar más de su plataforma en los propios chips de IA y cómputo de Amazon. Eso incluye un mayor uso de Graviton, los procesadores basados en Arm de AWS, y una prueba de Trainium, su chip de entrenamiento de IA que se posiciona como competidor de Nvidia.

Es un cambio en la estrategia de nube de Uber. La compañía había dicho que movería su infraestructura a Google Cloud y Oracle en 2023, pero ahora está apostando más por AWS, especialmente para cargas de trabajo de IA. Amazon está utilizando su silicio personalizado para atraer a grandes clientes que buscan alternativas a los proveedores tradicionales de chips.

El acuerdo muestra lo intensa que es la competencia en la infraestructura de IA. AWS está utilizando su propio hardware para ganar negocios empresariales. Uber se une a Anthropic, OpenAI y Apple en el uso de más chips de AWS a medida que la demanda de computación para IA sigue creciendo.

A pesar de los resultados récord y las fuertes previsiones, las acciones de Nvidia (NASDAQ: NVDA) se han mantenido estancadas durante más de ocho meses. No hay una sola razón que frene al fabricante de chips de IA. Es más como una combinación de varias cosas a la vez.

La geopolítica, la inflación que no termina y las preguntas sobre el futuro de la IA han pesado sobre las acciones de Nvidia. Algunos inversores experimentados están comenzando a perder la confianza.

Los fondos de cobertura también están participando. Vendieron acciones el mes pasado a la tasa más rápida en 13 años, según datos de Goldman Sachs. Nvidia fue uno de los grandes nombres tecnológicos que se vio afectado. Los gestores de fondos también hicieron apuestas a la baja en fondos cotizados en bolsa de EE. UU., lo cual es una señal bastante bajista de que creen que los precios de las acciones caerán. Históricamente, movimientos como ese no son buenos para el mercado.

Sin embargo, el analista de Bank of America, Vivek Arya, acaba de elevar la previsión global de semiconductores de la firma para 2026 hasta los 1,3 billones de dólares. Eso es 300.000 millones de dólares más alto que lo que el banco predijo hace solo cuatro meses.

Arya dijo que Nvidia y Broadcom siguen siendo los principales impulsores del gasto en IA.