Китайский рынок электромобилей больше не переживает взрывной рост, а наоборот, сужается. Золотая лихорадка утихает, и автопроизводители втягиваются в жестокую борьбу за выживание.
В 2025 году продажи Tesla и BYD снизились: у Tesla — на 7,4%, а у BYD — на 5,1% по сравнению с предыдущим годом.
Падение стало еще более резким в ноябре, когда показатели BYD обвалились на 26,5%. И пока они испытывали трудности, яркие новички, включая автомобили, поддерживаемые Huawei и Xiaomi, продемонстрировали рост продаж более чем на 90%.
Но не только старые фавориты переживают. Первые американские компании, акции которых котировались на бирже (Nio, Xpeng и Li Auto), даже не вошли в десятку лидеров продаж, несмотря на то, что ежемесячные объемы поставок улучшались. Это не имело значения. Это уже не тот рынок, где каждый игрок выигрывает просто своим присутствием.
Китайский рынок становится все более переполненным из-за резкого роста скидок
Больше нет места для пустых разговоров. Рынок теперь сконцентрирован в верхнем сегменте. Сяо Фэн, соруководитель отдела промышленных исследований Китая в Citic CLSA, заявил, что десять ведущих производителей сейчас занимают 95% рынка электромобилей, по сравнению с 60-70% несколько лет назад. И этот сегмент включает в себя как гибриды, так и электромобили на аккумуляторных батареях.
На местной платформе для размещения объявлений о продаже автомобилей Autohome наблюдаются огромные скидки: на Mercedes-Benz EQS EV скидка составляет 432 000 юаней, а на Volvo XC70 — 147 000 юаней.
Пол Гонг, руководитель отдела исследований китайского автомобильного рынка в UBS, заявил, что эта ожесточенная борьба не закончится в ближайшее время. «Ценовая война может продлиться годами», — сказал он.
И как раз тогда, когда кажется, что хуже уже быть не может, Пекин вводит новые налоговые меры. Налог на покупку возвращается. Субсидии на обмен старых автомобилей на новые сокращаются. По прогнозам UBS, темпы роста продаж электромобилей, вероятно, упадут вдвое в следующем году, с примерно 20% в 2025 году.
Рынок уже переполнен. По данным Китайской ассоциации легковых автомобилей, в ноябре на долю автомобилей на новых источниках энергии приходилось 59,4% продаж новых легковых автомобилей. Это тревожный сигнал, а не повод для гордости.
Китайские производители электромобилей активно продвигаются на зарубежные рынки, поскольку внутренний рынок теряет популярность
В условиях сокращения числа покупателей на внутреннем рынке китайские производители электромобилей стремятся выйти на зарубежные рынки. Компания Geely, базирующаяся в Ханчжоу, сообщила, что экспорт ее электромобилей в первом полугодии вырос в четыре раза. Она отгрузила 184 000 автомобилей, вышла на рынки шести новых стран и теперь представлена примерно в 90 странах.
Компания Geely также открыла заводы в Египте, на Ближнем Востоке и в Индонезии. В настоящее время она занимает второе место после BYD по продажам электромобилей на местном рынке.
Компания BYD также расширяется. В ноябре она экспортировала более 131 000 автомобилей, а к 2026 году ожидается увеличение мощностей завода в Венгрии.
Ту Ле, управляющий директор компании Sino Auto, заявил, что китайские компании и производители аккумуляторов «твердо заявят о своих претензиях на европейский рынок». Они не останавливаются на Берлине. Они также присматриваются к Детройту.
Иностранные автопроизводители тоже не собираются уходить из Китая.
Volkswagen делает ставку на всё. Компания создала совместные предприятия с Xpeng и Horizon Robotics, а её крупнейший научно-исследовательский центр за пределами Германии теперь находится в Хэфэе, Китай.
В прошлом месяце компания подтвердила, что теперь может разрабатывать и утверждать автомобили на местном уровне, от начала до конца. Это ускоряет весь процесс, и компания планирует выпустить новые модели в 2026 году.
В первых трех кварталах 2025 года Volkswagen поставил в Китай 1,9 миллиона автомобилей, что на 4% меньше, чем 2,4 миллиона, поставленных в Западную Европу.
Тем не менее, для американцев тоже еще не все кончено. «Американские автопроизводители не проиграли», — сказал Ле. General Motors по-прежнему продает в Китае почти 2 миллиона автомобилей в год. И GM, и Ford используют Китай для экспорта, но, по словам Ле, только GM близка к созданию конкурентоспособных моделей на местном рынке.
Но никто не в безопасности.
«В Китае ты можешь быть на вершине один месяц, а к следующему кварталу начнёшь догонять и удивляться, что случилось», — сказал Ле. Пока никто не коронован, и никто не в безопасности.
