BlackRock теперь официально вкладывает Bitcoin в свой портфель моделей в 150 миллиардов долларов. Согласно отчету Bloomberg, компания решила выделить от 1% до 2% этих портфелей на IBIT, его Ishares Bitcoin
Это большое изменение в том, как крупнейший в мире менеджер активов приближается к криптовалюту, добавляя ETF в портфели распределения целей, предназначенные для альтернативных инвестиций.
BlackRock Model Portfolios упаковывает различные средства в предварительно созданные инвестиционные стратегии, используемые финансовыми консультантами. Даже небольшие изменения в этих портфелях могут привести к тому, что миллиарды долларов переходят в конкретные активы или выходят из них.
«Мы считаем, что Bitcoin имеет долгосрочные инвестиционные заслуги и потенциально может обеспечить уникальные и аддитивные источники диверсификации для портфелей»,- сказал Майкл Гейтс, ведущий менеджер портфеля BlackRock для целевого ассигнований ETF Model Portfolio Suite, в инвестиционном комментарии от 27 февраля.
BlackRock следует за собственным советом Bitcoin
Перепады цен Bitcoinстали основным фактором в определении того, сколько его принадлежит в портфеле. В декабрьском отчете Инвестиционного института BlackRock инвестиция описывается на 1% до 2% в качестве разумного диапазона. В отчете предупреждается, что превышение 2% будет слишком высоким.
IBIT, который был запущен в январе 2024 года, имел один из дебютов StronGest ETF в истории, в прошлом году притока в прошлом году принесла более 37 миллиардов долларов. Но недавно инвестор аппетит замедлился. 900 миллионов долларов были получены из IBIT только на прошлой неделе. Несмотря на это, BlackRock говорит, что финансовые консультанты по -прежнему хотят подвергнуть Bitcoin в своих портфелях. «Все они хотят выделить больше альтернативы, но им нужно руководство по размеру, масштабированию и восстановлению этой позиции», - сказала Ева Кут, руководитель дизайна и решений BlackRock по дизайну портфеля и решения для нас богатства.
Распределение IBIT было не единственным изменением BlackRock, сделанного в своих портфелях. Фирма также сократила свой избыточный вес в акциях с 4% до 3%, скорректировала свою позицию в отношении стратегий роста по сравнению с сделками с стоимостью и снизила его длительное воздействие облигаций. Эти движения привели к тому, что миллиарды долларов перешли по продуктам BlackRock. В четверг 2,3 млрд. Долл. США поступили в ISHARES 10-20-летнего ETF казначейства (TLH), в то время как 1,8 миллиарда долларов оставили Ishares 20+ лет казначейства ETF (TLT).
Представитель BlackRock подтвердил изменения, добавив, что, хотя фирма по -прежнему благоприятствует акциям по сравнению с облигациями, США над международными инвестициями и ростом стоимости, она корректирует, как онаtronк этим взглядам.
Отток Bitcoin ETF достигает уровней рекордов в условиях рыночной турбулентности
Более широкий рынок Bitcoin ETF сталкивается с проблемами. В феврале инвесторы получили рекордные 3,3 миллиарда долларов из US Spot Bitcoin ETF, что сделало его самым большим ежемесячным оттоком с момента запуска этих продуктов. Это произошло, когда Bitcoin упал на 28% от своего рекордно высокого уровня, отмечая его самое большое ежемесячное снижение с июня 2022 года.
Crypto Markets также получила удар после того, как хакеры украли 1,5 миллиарда долларов у <a i=1>биржи Bybit</a> <a i=2>, отметив крупнейшую кражу криптографии в истории. В то же время трейдеры видели огромные убытки в спекулятивных мемконах, что еще больше встряхивает уверенность.</a>
Среди Bitcoin -ETF, фонд Bitcoin Fidelity Wise Origin (FBTC) имел самый большой отток, потеряв более 1,4 миллиарда долларов. Распродажа была обусловлена несколькими факторами. Торговая политика Дональда Трампа возродила экономическую неопределенность, в то время как инфляция остается упорно высокой, подталкивая инвесторов к более безопасным активам.
Crypto Markets также получила удар после того, как хакеры украли 1,5 миллиарда долларов у биржи Bybit , отметив крупнейшую кражу криптографии в истории. В то же время трейдеры видели огромные убытки в спекулятивных мемконах, что еще больше встряхивает уверенность.
Несмотря на борьбу Bitcoin, инвесторы вкладывают деньги на другие рынки. В этом месяце 18 миллиардов долларов поступили в SPDR S & P 500 ETF Trust (SPY), что самое высокое с декабря 2023 года. Еще 6 миллиардов долларов вошли в QQQ Trust Invesco (QQQ). Этот приток произошел, даже когда индекс NASDAQ 100 упал на 7,3% по сравнению с последним рекордом 19 февраля.
Стратеги в Bank of America Corp. писал, что неспособность Bitcoinостаться выше отметки в 97 000 долларов была первым признаком того, что они называют «Bro Bubble». До недавнего крушения Bitcoin парил около 95 000 долларов в течение большей части месяца. Пол Ховард, старший директор Market Maker Wincent, считает, что Bitcoin может упасть дальше, возможно, в диапазон середины 70 000 долларов. Он указал на разочаровывающие крипто-связанные с политикой объявления от Трампа и опасения по поводу инфляции как причин снижения.
«То, что было вождением, это отсутствие положительных новостей исполнительного порядка, которые ожидали некоторые эксперты, и цифры инфляции США»,-сказал Ховард.
Не все оттоки ETF происходят от долгосрочных держателей. Некоторые из них привязаны к хеджированию фондов, выходящих из стратегии, называемой базисной торговлей, которая использует преимущества цен между спотовыми и фьючерсными рынками. Другие использовали ETF для хеджирования крипто -воздействия или воспользоваться волатильностью.
«Отток ETF вBitcoinобусловлено в основном арбитражными игроками, такими как хедж -фонды, играющие на основе торговли с помощью фьючерсов и/или вариантов», - сказал Марк Коннорс, основатель и главный инвестиционный стратег в измерениях риска. «Конечно, есть откровенный продавец, но мы видим большинство из прибыльных возможностей ARB, которые вспыхнули в этом последнем спаде».
«Crypto по -прежнему является новым активом», - написал Сондерс в записке. «И, как таковые, мы думаем, что водители возврата означают более высокую корреляцию с акциями, чем золото и, следовательно, меньше диверсификации портфеля».
Некоторые аналитики считают, что это показывает, что Bitcoin еще не готов заменить золото. Алекс Сондерс, стратег в Citigroup, сказал, что Bitcoin все еще действует больше как технологический запас, чем на стоимость.
«Crypto по -прежнему является новым активом», - написал Сондерс в записке. «И, как таковые, мы думаем, что водители возврата означают более высокую корреляцию с акциями, чем золото и, следовательно, меньше диверсификации портфеля».
На данный момент BlackRock придерживается своего распределения от 1% до 2% в Bitcoin. Будет ли это увеличение, будет зависеть от того, как криптографируйте экономическую турбулентность, отток ETF и постоянную волатильность на рынке.
Криптополитическая академия: устал от рыночных колебаний? Узнайте, как DeFi может помочь вам получить стабильный пассивный доход. Зарегистрироваться сейчас
