BlackRock은 이제 공식적으로 Bitcoin 1,500 억 달러 규모의 모델 포트폴리오에 넣고 있습니다. Bloomberg의 보고서에 따르면 Bitcoin 의 IBIT에 할당하기로 결정했습니다
이는 세계 최대의 자산 관리자가 암호화에 접근하여 대체 투자를 위해 설계된 대상 할당 포트폴리오에 ETF를 추가하는 방법에 큰 변화가 있습니다.
BlackRock의 모델 포트폴리오는 재무 고문이 사용하는 사전 구축 된 투자 전략에 다른 자금을 포장합니다. 이러한 포트폴리오에 대한 작은 조정조차도 특정 자산에 대한 수십억 달러가 발생할 수 있습니다.
“우리는 Bitcoin 장기 투자 장점을 가지고 있으며 2 월 27 일자 투자 논평에서 Target Allocation ETF 모델 포트폴리오 Suite의 BlackRock의 주요 포트폴리오 관리자 인 Michael Gates는“우리는 비트 코인이 장기 투자 장점을 가지고 있으며 포트폴리오에 독특하고 부가적인 다각화 소스를 포트폴리오에 제공 할 수 있다고 생각합니다 .
BlackRock은 자체 Bitcoin 조언을 따릅니다
Bitcoin의 가격 변동은 포트폴리오에 속한 양을 결정하는 데 중요한 요소였습니다. BlackRock Investment Institute의 12 월 보고서에 따르면 1% ~ 2% 할당을 합리적인 범위로 설명했습니다. 이 보고서는 2%를 넘어 서면 암호화의 위험 노출이 너무 높아질 것이라고 경고했다.
2024 년 1 월에 시작된 IBIT는 역사상 StronGest ETF 데뷔 중 하나를 보유하고 있으며 작년에 370 억 달러가 넘었습니다. 그러나 최근에 투자자 식욕은 속도가 느려졌습니다. 지난 주에 IBIT에서 9 억 달러가 철수되었습니다. 그럼에도 불구하고 BlackRock은 재무 고문은 여전히 포트폴리오에서 Bitcoin 에 대한 노출을 원한다고 말합니다. "그들은 모두 대안에 더 많은 것을 할당하기를 원하지만, 직위를 크기를 크기에 맞추고 규모로 만들고 재조정하는 방법에 대한 지침이 필요하다"고 BlackRock의 포트폴리오 설계 책임자 및 우리 부를위한 솔루션 인 Eve Cout은 인터뷰에서 말했다.
IBIT 할당은 BlackRock이 포트폴리오로 변경 한 유일한 변경 사항이 아닙니다. 이 회사는 또한 주식의 과체중을 4%에서 3%로 줄이고 성장 전략 대 가치 거래에 대한 자세를 조정했으며 장기 채권 노출을 줄였습니다. 이러한 움직임으로 인해 BlackRock의 제품에서 수십억 달러가 바뀌 었습니다. 목요일에, 23 억 달러는 ISHARES 10-20 년 재무부 채권 ETF (TLH)로 흘러 갔으며, 18 억 달러는 ISHARES 20 년 재무부 채권 ETF (TLT)를 떠났다.
BlackRock 대변인은 변경 사항을 확인하여 회사가 여전히 채권에 대한 주식, 국제 투자 및 가치에 대한 성장에 대한tron을 선호한다고 덧붙였다.
Bitcoin ETF 유출은 시장 난기류 속에서 기록 수준에 도달했습니다
더 넓은 Bitcoin ETF 시장은 과제에 직면 해 있습니다. 2 월에 투자자들은 미국 Spot Bitcoin ETF에서 33 억 달러를 기록 하여이 제품이 출시 된 이후 가장 큰 월간 유출입니다. 이것은 Bitcoin 사상 최고에서 28% 감소하여 2022 년 6 월 이후 가장 큰 월별 감소를 기록하면서 일어났습니다.
다른 cryptocurrencies도 어려움을 겪었습니다. 인덱스 tracKing Top Digital Tokens는 11 월 미국 선거일 이후 가장 낮은 수준으로 떨어졌습니다. 전체적으로, 암호화 시장은 매도 기간 동안 약 1 조 달러의 가치를 잃었습니다.
Bitcoin ETF 중 Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC)는 14 억 달러가 넘는 가장 큰 유출을 기록했습니다. 매도는 여러 요인에 의해 주도되었습니다. 도널드 트럼프의 무역 정책은 경제적 불확실성을 재 통치 한 반면 인플레이션은 완고하게 높아져 투자자들이 더 안전한 자산을 향해 밀어 붙였다.
Bybit Exchange 역사상 가장 큰 암호화 도난을 기록한 후 타격을 받았습니다 동시에, 상인들은 투기적인 메모 코인에서 큰 손실을 보았고, 더 많은 자신감을 흔들었다.
Bitcoin의 투쟁에도 불구하고 투자자들은 다른 시장에 돈을 쏟고 있습니다. 이번 달 SPDR S & P 500 ETF Trust (SPY)로 180 억 달러가 2023 년 12 월 이후 가장 높았습니다. 또 다른 60 억 달러는 Invesco QQQ Trust (QQQ)에 들어갔다. 이 유입은 NASDAQ 100 지수가 2 월 19 일 마지막 기록에서 7.3% 감소했을 때도 발생했습니다.
Bank of America Corp.의 전략가들은 Bitcoin의 97,000 달러 이상을 유지할 수 없다는 것은 그들이 "Bro Bubble"터핑이라고 부르는 첫 징후라고 썼습니다. 최근 충돌이 발생하기 전에 Bitcoin 대부분의 달에 95,000 달러에 가까워졌습니다. Market Maker Wincent의 수석 이사 인 Paul Howard는 Bitcoin 아마도 7 만 달러 중반에 더 떨어질 수 있다고 생각합니다. 그는 트럼프로부터 실망스러운 암호화 관련 정책 발표와 쇠퇴의 이유로 인플레이션에 대한 우려를 지적했다.
하워드는“이것은 운전하고있는 것은 일부 전문가들이 기대했던 긍정적 인 집행 주문 뉴스와 미국의 인플레이션 수가 없다는 것입니다.
모든 ETF 유출이 장기 보유자의 모든 것이 아닙니다. 그 중 일부는 기본 거래라는 전략을 종료하는 헤지 펀드와 관련이 있으며, 이는 현장 시장과 선물 시장의 가격 차이를 이용합니다. 다른 사람들은 ETF를 사용하여 암호화 노출을 헤지하거나 변동성을 활용하고 있습니다.
Risk Dimensions의 창립자이자 최고 투자 전략가 인 Mark Connors는“Bitcoin의 ETF 유출은 주로 선물 및/또는 옵션을 통해 기본 거래를하는 헤지 펀드와 같은 중재 플레이어에 의해 주도됩니다. "물론 명백한 판매자가 있지만, 우리는이 가장 최근의 침체에서 급증한 수익성있는 ARB 기회의 대다수를 봅니다."
투자자들이 Bitcoin ETF를 철수함에 따라 금은 수요가 급증하고 있습니다. 2 월에는 63 억 달러 이상이 금 투자 상품으로 흘러 갔다. Bloomberg News 데이터에 따르면 Bitcoin의 "Digital Gold"로 명성을 얻었음에도 불구하고 투자자들은 금을 안전한 자산으로 선택하고 있습니다.
일부 분석가들은 이것이 Bitcoin 아직 금을 대체 할 준비가되지 않았다는 것을 보여줍니다. Citigroup의 전략가 인 Alex Saunders는 Bitcoin 여전히 가치 저장소보다 기술 주식처럼 작용한다고 말했다.
Saunders는“암호화는 여전히 긴급 자산입니다. "따라서, 우리는 반환 운전자가 금보다 주식과 상관 관계가 높고 결과적으로 포트폴리오 다각화가 적다는 것을 의미한다고 생각합니다."
현재 BlackRock은 Bitcoin에서 1% ~ 2% 할당을 고수하고 있습니다. 그것이 증가하는지 여부는 암호화가 경제 난기류, ETF 유출 및 지속적인 시장 변동성을 어떻게 강화하는지에 달려 있습니다.
크립토 폴리탄 아카데미 : 시장 스윙에 지쳤습니까? DeFi 어떻게 도움이되는지 알아보십시오. 지금 등록하십시오
