A BlackRock agora está oficialmente colocando Bitcoin em seu portfólio modelo de US $ 150 bilhões. A empresa decidiu alocar 1% a 2% desses portfólios para o IBIT, seu ETF de US $ 48 bilhões do IShares Bitcoin Trust, de acordo com um relatório da Bloomberg.
Essa é uma grande mudança na maneira como o maior gerente de ativos do mundo se aproxima da criptografia, adicionando o ETF às carteiras de alocação de destino projetadas para investimentos alternativos.
Os portfólios de modelos da BlackRock empacotam diferentes fundos em estratégias de investimento pré-criadas usadas por consultores financeiros. Mesmo pequenos ajustes nessas carteiras podem resultar em bilhões de dólares que se deslocam dentro ou para fora de ativos específicos.
"Acreditamos que Bitcoin possui mérito de investimento de longo prazo e pode potencialmente fornecer fontes de diversificação exclusivas e aditivas aos portfólios", disse Michael Gates, gerente de portfólio principal da BlackRock para o conjunto de portfólio de modelos de alocação de alvo de destino, em um comentário de investimento datado de 27 de fevereiro.
BlackRock segue seu próprio conselho Bitcoin
As mudanças de preço do Bitcointêm sido um fator importante para determinar quanto delas pertence a um portfólio. Um relatório de dezembro do BlackRock Investment Institute descreveu uma alocação de 1% a 2% como um intervalo razoável. O relatório alertou que ir além de 2% tornaria a exposição ao risco da Crypto muito alta.
O IBIT, lançado em janeiro de 2024, teve uma das estreias do StronGest ETF na história, gerando mais de US $ 37 bilhões em entradas no ano passado. Mas, recentemente, o apetite do investidor diminuiu a velocidade. US $ 900 milhões foram retirados do IBIT apenas na semana passada. Apesar disso, Blackrock diz que os consultores financeiros ainda querem a exposição ao Bitcoin em seus portfólios. "Todos eles querem alocar mais para alternativas, mas precisam de orientação sobre como dimensionar, dimensionar e reequilibrar a posição", disse Eve Cout, chefe de design de portfólio e soluções da Blackrock, em entrevista.
A alocação do IBIT não foi a única troca de alteração feita em seus portfólios. A empresa também reduziu seu excesso de peso em ações de 4% a 3%, ajustou sua posição nas estratégias de crescimento versus negociações de valor e reduziu sua exposição à ligação de longa duração. Esses movimentos levaram a bilhões de dólares mudando para os produtos da BlackRock. Na quinta-feira, US $ 2,3 bilhões fluíram para o ETF ISHARES de 10 a 20 anos de títulos do Tesouro (TLH), enquanto US $ 1,8 bilhão deixaram o ETF Ishares com 20 anos de idade (TLT).
Um porta -voz da BlackRock confirmou as mudanças, acrescentando que, embora a empresa ainda favorece os estoques sobre títulos, nos investimentos internacionais e o crescimento sobre o valor, está ajustando como otronGly se inclina para essas opiniões.
As saídas de ETF Bitcoin atingem níveis recordes em meio a turbulência de mercado
O mercado de ETF Bitcoin mais amplo está enfrentando desafios. Em fevereiro, os investidores fizeram um recorde de US $ 3,3 bilhões dos ETFs do US Spot Bitcoin , tornando -o a maior saída mensal desde que esses produtos foram lançados. Isso aconteceu quando Bitcoin caiu 28% em relação à alta de todos os tempos, marcando seu maior declínio mensal desde junho de 2022.
Outras criptomoedas também lutaram. Um índice tracKing Top Tokens Digital caiu para o nível mais baixo desde o dia das eleições dos EUA em novembro. No total, o mercado de criptografia perdeu cerca de US $ 1 trilhão em valor durante a venda.
Entre os ETFs Bitcoin , o Fundo Bitcoin (FBTC) de origem fidelidade teve a maior saída, perdendo mais de US $ 1,4 bilhão. A venda foi impulsionada por vários fatores. As políticas comerciais de Donald Trump reacenderam a incerteza econômica, enquanto a inflação permanece teimosamente alta, levando os investidores a ativos mais seguros.
Os mercados de criptografia também foram atingidos depois que os hackers roubaram US $ 1,5 bilhão da bolsa de bybit , marcando o maior roubo de criptografia da história. Ao mesmo tempo, os comerciantes viram enormes perdas em memórias especulativas, abalando ainda mais a confiança.
Apesar das lutas do Bitcoin, os investidores estão investindo dinheiro em outros mercados. US $ 18 bilhões fluíram para o SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) este mês, o mais alto desde dezembro de 2023. Outros US $ 6 bilhões entraram no Invesco QQQ Trust (QQQ). Essas entradas aconteceram mesmo quando o índice Nasdaq 100 caiu 7,3% em relação ao seu último recorde em 19 de fevereiro.
Os estrategistas do Bank of America Corp. escreveram que a incapacidade do Bitcoinde ficar acima da marca de US $ 97.000 foi o primeiro sinal do que eles chamam de "Bro Bubble". Antes de seu recente acidente, Bitcoin passou por quase US $ 95.000 durante a maior parte do mês. Paul Howard, diretor sênior da Market Manker Wincent, acredita que Bitcoin pode cair ainda mais, possivelmente para a faixa de meados de US $ 70.000. Ele apontou para decepcionar anúncios de políticas relacionadas a criptografia de Trump e preocupações com a inflação como razões para o declínio.
"O que está impulsionando essa é a falta de notícias positivas de ordem executiva que alguns especialistas esperavam e números de inflação dos EUA", disse Howard.
Nem todas as saídas de ETF são de titulares de longo prazo. Parte disso está vinculada a fundos de proteção que saem de uma estratégia chamada Comércio de Base, que aproveita as diferenças de preço entre os mercados Spot e Futures. Outros têm usado ETFs para proteger a exposição criptográfica ou aproveitar a volatilidade.
"As fontes de ETF doBitcoinsão impulsionadas principalmente por players de arbitragem, como fundos de hedge, que jogam um comércio de base por meio de futuros e/ou opções", disse Mark Connors, fundador e estrategista de investimentos em dimensões de risco. "É claro que existe o vendedor definitivo, mas vemos a maioria das oportunidades lucrativas da ARB que aumentou nessa crise mais recente."
À medida que os investidores saem dos ETFs Bitcoin , o ouro está vendo um aumento na demanda. Em fevereiro, mais de US $ 6,3 bilhões fluíram para produtos de investimento em ouro. Os dados da Bloomberg News mostram que os investidores estão escolhendo o ouro como um ativo de proteção cofre, apesar da reputação do Bitcoincomo "ouro digital".
Alguns analistas acreditam que isso mostra que Bitcoin ainda não está pronto para substituir o ouro. Alex Saunders, estrategista do Citigroup, disse que Bitcoin ainda age mais como um estoque de tecnologia do que uma loja de valor.
"Crypto ainda é um ativo emergente", escreveu Saunders em uma nota. "E, como tal, achamos que os motoristas de retorno significam uma correlação mais alta com as ações do que o ouro e, consequentemente, menos diversificação de portfólio".
Por enquanto, o BlackRock está mantendo sua alocação de 1% a 2% no Bitcoin. Se isso aumenta dependerá de como a criptografia resgate a turbulência econômica, as saídas de ETF e a volatilidade contínua do mercado.
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