BlackRock met désormais officiellement Bitcoin dans son modèle de modèle de modèle de 150 milliards de dollars. La société a décidé d'allouer 1% à 2% de ces portefeuilles à Ibit, son ETF Ishares Bitcoin Trust de 48 milliards de dollars, selon un rapport de Bloomberg.
Il s'agit d'un grand changement dans la façon dont le plus grand gestionnaire d'actifs au monde s'approche de la crypto, ajoutant l'ETF dans des portefeuilles d'allocation cibles conçus pour des investissements alternatifs.
Les portefeuilles de modèles de BlackRock regroupent différents fonds dans les stratégies d'investissement prédéfinies utilisées par les conseillers financiers. Même les petits ajustements à ces portefeuilles peuvent entraîner des milliards de dollars de pénétrer ou de sortir des actifs spécifiques.
"Nous pensons que Bitcoin a un mérite d'investissement à long terme et peut potentiellement fournir des sources de diversification uniques et additives aux portefeuilles", a déclaré Michael Gates, directeur du portefeuille principal de BlackRock pour la suite de portefeuille de modèles d'ETF d'allocation cible, dans un commentaire d'investissement daté du 27 février.
BlackRock suit ses propres conseils Bitcoin
Les sautes de prix de Bitcoinont été un facteur majeur pour déterminer dans quelle mesure il appartient à un portefeuille. Un rapport de décembre du BlackRock Investment Institute a décrit une allocation de 1% à 2% comme une fourchette raisonnable. Le rapport a averti qu'aller au-delà de 2% rendrait l'exposition aux risques de Crypto trop élevée.
Ibit, qui a lancé en janvier 2024, a fait ses débuts STFtronGest dans l'histoire, rapporté plus de 37 milliards de dollars en entrées l'an dernier. Mais récemment, l'appétit des investisseurs a ralenti. 900 millions de dollars ont été retirés d'Ibit juste la semaine dernière. Malgré cela, BlackRock dit que les conseillers financiers souhaitent toujours une exposition au Bitcoin dans leurs portefeuilles. "Ils veulent tous allouer davantage aux alternatives, mais ils ont besoin de conseils sur la façon de dimensionner, d'échec et de rééquilibrer le poste", a déclaré Eve Cout, la tête de la conception de portefeuille de Blackrock et des solutions pour les richesses américaines, dans une interview.
L'allocation Ibit n'était pas le seul changement que Blackrock a apporté à ses portefeuilles. L'entreprise a également réduit son surpoids en actions de 4% à 3%, ajusté sa position sur les stratégies de croissance par rapport aux transactions de valeur et réduit son exposition aux obligations de longue durée. Ces mouvements ont conduit à des milliards de dollars à déplacer les produits de BlackRock. Jeudi, 2,3 milliards de dollars ont afflué dans le FNB des obligations du Trésor de 10 à 20 ans (TLH), tandis que 1,8 milliard de dollars ont laissé le FNB des obligations du Trésor de plus de 20 ans (TLT).
Un porte-parole de BlackRock a confirmé les modifications, ajoutant que si l'entreprise favorise toujours les actions sur les obligations, les États-Unis sur les investissements internationaux et la croissance sur la valeur, il ajuste la façon donttronGly il se penche sur ces points de vue.
Les sorties de Bitcoin ETF atteignent des niveaux de record au milieu des turbulences du marché
Le marché des ETF Bitcoin plus large fait face à des défis. En février, les investisseurs ont tiré un record de 3,3 milliards de dollars des FNB Bitcoin de nous, ce qui en fait la plus grande sortie mensuelle depuis le lancement de ces produits. Cela s'est produit alors que Bitcoin a chuté de 28% de son sommet de tous les temps, marquant sa plus grande baisse mensuelle depuis juin 2022.
D'autres crypto-monnaies ont également eu du mal. Un INDEX tracKing Top Digital Tokens est tombé à son plus bas niveau depuis le jour du scrutin américain en novembre. Au total, le marché de la cryptographie a perdu environ 1 billion de dollars de valeur lors de la vente.
Parmi les ETF Bitcoin , le Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC) a eu la plus grande sortie, perdant plus de 1,4 milliard de dollars. La vente a été motivée par plusieurs facteurs. Les politiques commerciales de Donald Trump ont ravivé l'incertitude économique, tandis que l'inflation reste obstinément élevée, poussant les investisseurs vers des actifs plus sûrs.
Les marchés cryptographiques ont également pris un coup après que les pirates aient volé 1,5 milliard de dollars à l' échange de Bybit , marquant le plus grand vol de cryptographie de l'histoire. Dans le même temps, les commerçants ont connu d'énormes pertes dans des memecoins spéculatifs, ce qui secoue davantage de confiance.
Malgré les difficultés de Bitcoin, les investisseurs versent de l'argent sur d'autres marchés. 18 milliards de dollars ont circulé dans le SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) ce mois-ci, le plus élevé depuis décembre 2023. 6 milliards de dollars supplémentaires sont entrés dans Invesco QQQ Trust (QQQ). Ces entrées se sont produites alors que l'indice NASDAQ 100 a baissé de 7,3% par rapport à son dernier record le 19 février.
Des stratèges de Bank of America Corp. ont écrit que l’incapacité de Bitcoinà rester au-dessus de la marque de 97 000 $ était le premier signe de ce qu’ils appellent la «bulle Bro». Avant son récent accident, Bitcoin oscillait près de 95 000 $ pendant la majeure partie du mois. Paul Howard, directeur principal de Market Maker Wincent, estime que Bitcoin pourrait aller plus loin, peut-être à la fourchette de 70 000 $ au milieu de 70 000 $. Il a souligné des annonces politiques liées à la crypto décevantes de Trump et des préoccupations concernant l'inflation comme raisons de la baisse.
Alors que les investisseurs se retirent des ETF <a i=0 translate="no">Bitcoin</a> , l'or voit une augmentation de la demande. En février, plus de 6,3 milliards de dollars ont afflué dans les produits d'investissement en or. Les données de Bloomberg News montrent que les investisseurs choisissent l'or comme un atout à haventé, malgré la réputation de <a i=1 translate="no">Bitcoin</a> en tant que «or numérique».
Toutes les sorties de FNB ne sont pas provenant de détenteurs à long terme. Une partie est liée aux fonds spéculatifs qui sortant d'une stratégie appelée Basing Trading, qui tire parti des différences de prix entre les marchés du point et des contrats à terme. D'autres ont utilisé des ETF pour couvrir l'exposition à la cryptographie ou profiter de la volatilité.
"Les sorties deBitcoinETF sont motivées principalement par des joueurs d'arbitrage comme les hedge funds jouant un commerce de base via les futures et / ou les options", a déclaré Mark Connors, fondateur et stratège en chef des investissements à Risk Dimensions. «Bien sûr, il y a le vendeur pur et simple, mais nous voyons la majorité des opportunités ARB rentables qui ont augmenté dans ce ralentissement le plus récent.»
Alors que les investisseurs se retirent des ETF Bitcoin , l'or voit une augmentation de la demande. En février, plus de 6,3 milliards de dollars ont afflué dans les produits d'investissement en or. Les données de Bloomberg News montrent que les investisseurs choisissent l'or comme un atout à haventé, malgré la réputation de Bitcoinen tant que «or numérique».
Certains analystes estiment que cela montre que Bitcoin n'est pas encore prêt à remplacer l'or. Alex Saunders, un stratège de Citigroup, a déclaré que Bitcoin agit toujours plus comme un stock technologique qu'à une réserve de valeur.
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Pour l'instant, BlackRock s'en tient à son allocation de 1% à 2% dans Bitcoin. La question de savoir si cette augmentation dépendra de la façon dont la crypto invoquera les turbulences économiques, les sorties de FNB et la volatilité continue du marché.
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