BlackRock steckt jetzt offiziell Bitcoin in sein Modell-Portfolio von 150 Milliarden US-Dollar. Das Unternehmen hat beschlossen, IBIT 1% bis 2% dieser Portfolios zuzuordnen, seinen 48 Milliarden US -Dollar Ishares Bitcoin Trust ETF, wie aus einem Bericht von Bloomberg hervorgeht.
Dies ist eine große Veränderung, wie sich der weltweit größte Asset Manager Crypto nähert und das ETF in Zielallokationsportfolios für alternative Investitionen hinzufügt.
Das Modell Portfolios von BlackRock verpackt verschiedene Fonds in vorgefertigte Anlagestrategien, die von Finanzberatern verwendet werden. Sogar kleine Änderungen an diesen Portfolios können dazu führen, dass Milliarden von Dollar in bestimmte Vermögenswerte ein- oder ausgerichtet sind.
"Wir glauben, dass Bitcoin einen langfristigen Investitions-Verdienst hat und potenziell einzigartige und additive Diversifizierungsquellen für Portfolios bereitstellen kann", sagte Michael Gates, BlackRocks Lead-Portfolio-Manager für die Ziel-Allokation-ETF-Modell-Portfolio-Suite von Target Allocation ETF in einem Investitionskommentar vom 27. Februar.
BlackRock folgt seinem eigenen Bitcoin -Rat
Die Preisschwankungen von Bitcoinwaren ein wesentlicher Faktor für die Bestimmung, wie viel davon in ein Portfolio gehört. In einem Dezember -Bericht des BlackRock Investment Institute wurde eine Zuweisung von 1% bis 2% als angemessener Bereich beschrieben. Der Bericht warnte, dass das Risiko von Crypto über 2% zu hoch ist.
Ibit, das im Januar 2024 gestartet wurde, hatte eines der S -Debüts vontronGest ETF in der Geschichte und brachte im vergangenen Jahr über 37 Milliarden US -Dollar ein. In letzter Zeit hat sich der Appetit von Investor verlangsamt. 900 Millionen US -Dollar wurden erst in der vergangenen Woche aus IBIT gezogen. Trotzdem wollen Finanzberater in ihren Portfolios immer noch mit Bitcoin ausgesetzt. "Sie alle wollen Alternativen mehr zuordnen, aber sie brauchen Anleitung zur Größe, Skalierung und Wiederausgleich der Position", sagte Eve Cout, BlackRocks Leiter des Portfoliosendesigns und Lösungen für US -Vermögen, in einem Interview.
Die IBIT -Zuweisung war nicht die einzige Änderung, die Blackrock in seine Portfolios vorgenommen hat. Das Unternehmen senkte auch seinen Übergewicht an Aktien von 4% auf 3%, stellte seine Haltung gegenüber Wachstumsstrategien gegenüber Wertgeschäften ein und senkte seine Langzeitanleihenexposition. Diese Bewegungen führten dazu, dass sich Milliarden von Dollar über Blackrocks Produkte verlagerten. Am Donnerstag flossen 2,3 Milliarden US-Dollar in den 10-20-jährigen Treasury Bond ETF (TLH), während 1,8 Milliarden US-Dollar die ISHARES 20+ Jahr Treasury Bond ETF (TLT) verließen.
Ein BlackRock -Sprecher bestätigte die Änderungen und fügte hinzu, dass das Unternehmen, obwohl das Unternehmen noch Aktien gegenüber Anleihen, US -amerikanischen Investitionen und Wachstum über den Wert bevorzugt, dietron-Gly -Sorte in diese Ansichten anpasst.
Bitcoin -ETF -Abflüsse treffen inmitten von Marktturbulenzen Rekordniveaus
Der breitere Bitcoin -ETF -Markt steht vor Herausforderungen. Im Februar haben Investoren einen Rekord von 3,3 Milliarden US -Dollar von US -amerikanischen Spot Bitcoin -ETFs gezogen, was es zum größten monatlichen Abfluss seit dem Start dieser Produkte war. Dies geschah, als Bitcoin von seinem Allzeithoch um 28% zurückging und seinen größten monatlichen Rückgang seit Juni 2022 kennzeichnete.
Andere Kryptowährungen haben ebenfalls Probleme. Ein Index tracKing Top Digital Tokens fiel seit dem US -Wahltag im November auf das niedrigste Niveau. Insgesamt verlor der Kryptomarkt während des Ausverkaufs einen Wert von etwa 1 Billion US -Dollar.
Unter Bitcoin -ETFs hatte der Bitcoin Fund (Fidelity Wise Origin "den größten Abfluss und verlor über 1,4 Milliarden US -Dollar. Der Ausverkauf wurde von mehreren Faktoren angetrieben. Die Handelspolitik von Donald Trump hat die wirtschaftliche Unsicherheit wiederhergestellt, während die Inflation hartnäckig hoch ist und die Anleger zu sichereren Vermögenswerten veranlasst.
Die Krypto -Märkte erzielten auch einen Erfolg, nachdem Hacker 1,5 Milliarden US -Dollar von der Bitbit -Börse und den größten Kryptodiebstahl der Geschichte markierten. Gleichzeitig sahen Händler enorme Verluste bei spekulativen Memekoinen und schüttelten das Vertrauen weiter.
Trotz der Kämpfe von Bitcoingießen die Anleger Geld in andere Märkte. 18 Milliarden US -Dollar flossen diesen Monat in den SPDR S & P 500 ETF Trust (SPY), der höchste seit Dezember 2023. Weitere 6 Milliarden US -Dollar gingen in den Invesco QQQ Trust (QQQ). Diese Zuflüsse ereigneten sich auch, als der Nasdaq 100 -Index am 19. Februar um 7,3% gegenüber seinem letzten Rekordhoch zurückging.
Strategen bei der Bank of America Corp. schrieb, dass Bitcoindie Unfähigkeit, über der Marke von 97.000 US -Dollar zu bleiben, das erste Zeichen dafür war, was sie als „Bro Bubble“ bezeichnen. Vor seinem jüngsten Absturz war Bitcoin den größten Teil des Monats fast 95.000 US -Dollar. Paul Howard, Senior Director bei Market Maker Wincent, glaubt, dass Bitcoin weiter fallen könnte, möglicherweise bis in die Mitte von 70.000 US-Dollar. Er wies auf enttäuschende kryptobezogene politische Ankündigungen von Trump und Bedenken hinsichtlich der Inflation als Gründe für den Rückgang hin.
"Was dies gedrückt hat, ist das Fehlen von Nachrichten in Bezug auf positive Angaben, die einige Experten erwartet hatten, und die US-Inflationszahlen", sagte Howard.
Nicht alle ETF-Abflüsse stammen von langfristigen Inhabern. Ein Teil davon ist mit Hedgefonds verbunden, die eine Strategie bezeichnet, die als Basishandel bezeichnet wird und die Preisunterschiede zwischen Spot- und Futures -Märkten nutzen. Andere verwenden ETFs, um die Krypto -Exposition abzusichern oder die Volatilität zu nutzen.
"Die ETF -Abflüsse vonBitcoinwerden hauptsächlich von Arbitrage -Spielern wie Hedge -Fonds angetrieben, die über Futures und/oder Optionen einen Basishandel spielen", sagte Mark Connors, Gründer und Chief Investment Strategist bei Risikoabmessungen. "Natürlich gibt es den völligen Verkäufer, aber wir sehen die Mehrheit aus profitablen ARB -Möglichkeiten, die in diesem jüngsten Abschwung zugekommen sind."
Während die Anleger Bitcoin -ETFs herausziehen, sieht Gold einen Anstieg der Nachfrage. Im Februar flossen mehr als 6,3 Milliarden US -Dollar in Goldanlageprodukte. Bloomberg News-Daten zeigen, dass Anleger Gold als sicheres Vermögenswerte trotz Bitcoin'Ruf als „digitales Gold“ auswählen.
Einige Analysten glauben, dass Bitcoin noch nicht bereit ist, Gold zu ersetzen. Alex Saunders, ein Stratege bei Citigroup, sagte, Bitcoin verhält sich immer noch eher wie ein Tech -Aktien als wie ein Wert von Wert.
"Crypto ist immer noch ein aufstrebendes Gut", schrieb Saunders in einer Notiz. "Und als solches glauben wir, dass die Rückkehrfahrer eine höhere Korrelation mit Aktien als Gold und folglich weniger Portfolio -Diversifizierung bedeuten."
Im Moment hält BlackRock an seine 1% bis 2% ige Zuweisung in Bitcoin. Ob dies zunimmt, hängt davon ab, wie Krypto die wirtschaftlichen Turbulenz, ETF -Abflüsse und die fortgesetzte Marktvolatilität verstärkt.
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