Падение Биткоина может помочь держателям компенсировать прибыль с помощью стратегий фиксации налоговых убытков

Биткоин упал на 30% от своего годового максимума, и это падение, к счастью, приносит пользу: дает людям шанс снизить налоговые счета. Цена выглядит плохо, но это очень полезно, если у вас есть прибыль от акций.

Пока индекс S&P 500 растет на 18% с начала года, а Биткоин падает примерно на 5%, инвесторы, владеющие обоими активами, теперь продают свои криптоактивы с убытком, чтобы компенсировать прибыль от акций.

Том Джорджиган, управляющий Beacon Hill Private Wealth в Нью-Джерси, сказал:

«Фиксация налоговых убытков в криптовалюте рассматривается как часть общей налоговой стратегии, особенно в год сильной динамики фондового рынка, а не как самостоятельная тактика».

Инвесторы в криптовалюты продают и покупают обратно быстро, без ограничений со стороны IRS

Фиксация налоговых убытков работает так: вы продаете актив, который подешевел, заявляете об убытке и используете его для снижения налогов. Вы можете полностью компенсировать налог на прирост капитала, а если убытки превышают прибыль, вы также можете уменьшить налогооблагаемый доход на сумму до $3 000, перенеся остаток на следующий год.

Для акций правило IRS о «wash-sale» (избегание фиктивных продаж) запрещает покупать ту же акцию обратно в течение 31 дня, иначе вы потеряете право на вычет.

Но в случае с криптовалютами IRS рассматривает Биткоин как имущество, а не как ценную бумагу, поэтому, если вы продадите его и сразу же купите обратно, проблем не возникнет.

«Вы можете продать этот Биткоин и купить его в тот же день, и это не вызовет применения этого ограничения», — сказал Роберт Персивитт, сертифицированный бухгалтер и финансовый планировщик из Delagify Financial в Денвере.

Вилл Конг, профессор финансов в Корнеллском университете, отметил, что в этом году время имеет решающее значение. Если кто-то купил Биткоин во время осеннего пика и держал его, он теперь находится в глубоком минусе. «Снижение на 30% от осеннего максимума обычно создает именно такую ситуацию для более поздних участников, что исторически усиливает давление продаж в конце года», — сказал Конг агентству Bloomberg.

В последние недели 2025 года наблюдается рост намеренных стратегий оптимизации налогов в криптовалютах

Поскольку в криптовалютах нет правила 31-дневного ожидания, люди совершают продажу и обратную покупку в один момент. Конг сказал: «Отсутствие ограничения wash-sale делает сделку «фиксация и обратная покупка» более простой для немедленного исполнения, и это, как правило, концентрирует активность вокруг наиболее важных с налоговой точки зрения дат». Проще говоря? Продажи происходят быстро и близко к дедлайну.

И это не просто хаотичные действия трейдеров. Джорджиган сказал, что клиенты более серьезно относятся к Биткоину. Они используют крипто-убытки для компенсации прибыли от акций или частных инвестиций.

«В некоторых случаях клиенты фиксируют убытки и быстро восстанавливают позиции; в других они используют зафиксированные убытки для компенсации реализованной прибыли в других активах, таких как акции или частные инвестиции», — сказал он . Речь уже не только о криптовалютах. Это стало частью более крупного налогового плана.

Но в будущем ситуация может усложниться. Конг отметил, что криптоактивы не демонстрировали типичный «январский эффект» до тех пор, пока IRS не ужесточила контроль в 2018 году. К 2026 году контроль усилится еще больше. Брокеры и биржи будут обязаны подавать новую форму 1099-DA, сообщая IRS о доходах от продажи криптоактивов впервые.

Это, конечно, повышает ставки. «Большая волатильность делает это более важным для рассмотрения», — сказал Персивитт. «Если вы можете зафиксировать убыток с минимальными ограничениями или последствиями, этот убыток становится гораздо более приемлемым».