قد يساعد تراجع البيتكوين حامليه في تعويض الأرباح باستخدام استراتيجيات جني الخسائر الضريبية

انخفض البيتكوين بنسبة 30% من ذروته هذا العام، وهذا الانخفاض يفعل شيئاً مفيداً للتغيير؛ حيث يمنح الناس فرصة لتقليل فواتير الضرائب الخاصة بهم. إنه شكل قبيح في السعر، لكنه مفيد جداً إذا كنت تجلس على أرباح الأسهم.

مع ارتفاع مؤشر S&P 500 بنسبة 18% منذ بداية العام بينما انخفض البيتكوين بنسبة حوالي 5%， فإن المستثمرين الذين يمتلكون أصولاً في كلا المجالين يقومون الآن بتصفية خسائرهم في العملات المشفرة لتعويض أرباح الأسهم.

قال توم جوجيغان، الذي يدير Beacon Hill Private Wealth في نيوجيرسي:

“يتم التعامل مع جني الخسائر الضريبية في العملات المشفرة كجزء من استراتيجية الضرائب الشاملة، خاصة في عام شهد أداءً قوياً لسوق الأسهم، بدلاً من كونه تكتيكاً مستقلاً.”

مستثمرو العملات المشفرة يبيعون ويعيدون الشراء بسرعة دون قيود من مصلحة الضرائب

يعمل جني الخسائر الضريبية على هذا النحو: بيع أصل انخفض سعره، والمطالبة بالخسارة، واستخدامها لتقليل فاتورة الضرائب الخاصة بك. يمكنك محو الأرباح الرأسمالية دولاراً بدولار، وإذا كانت الخسائر أكبر من الأرباح، يمكنك أيضاً خصم ما يصل إلى 3,000 دولار من دخلك العادي، مع نقل أي فائض إلى العام المقبل.

تنص قاعدة البيع والغش (wash-sale rule) الخاصة بمصلحة الضرائب (IRS) للأسهم على أنه لا يمكنك شراء نفس السهم مرة أخرى خلال 31 يوماً أو تفقد الخصم.

ولكن مع العملات المشفرة، ترى مصلحة الضرائب (IRS) أن البيتكوين يعتبر عقاراً وليس ورقة مالية، لذا إذا قمت ببيعه ثم اشتريته مرة أخرى على الفور، فلا مشكلة.

“يمكنك بيع ذلك البيتكوين، وشراءه في نفس اليوم، ولن يؤدي ذلك إلى تفعيل ذلك القيد،” قال روبرت بيرسيكيت، محاسب قانوني ومخطط مالي في Delagify Financial بالقرب من دنفر.

قال وانغ كونغ، أستاذ المالية في جامعة كورنيل، إن التوقيت مهم هذا العام. إذا اشترى شخص ما البيتكوين خلال ذروة الخريف واحتفظ به، فهو الآن في الخسارة العميقة. “يؤدي انخفاض بنسبة 30% من ذروة الخريف إلى خلق هذا الوضع بالتحديد للمشاركين الأحدث، مما يعزز تاريخياً ضغط البيع في نهاية العام،” قال كونغ لبلومبرغ.

أسابيع 2025 الأخيرة تظهر ارتفاعاً في استراتيجيات الضرائب المشفرة المتعمدة

بسبب عدم وجود قاعدة انتظار لمدة 31 يوماً في العملات المشفرة، يقوم الناس بتنفيذ عملية البيع وإعادة الشراء دفعة واحدة. قال كونغ: “إن عدم وجود قيد على البيع والغش يجعل تداول ‘الجني وإعادة الشراء’ أسهل في التنفيذ فوراً، وهذا يميل إلى تركيز النشاط حول أكثر التواريخ أهمية ضريبياً.” ببساطة؟ يحدث البيع بسرعة وقرب الموعد النهائي.

وهذا ليس مجرد مجموعة من المتداولين الذين يجربون حظهم. قال جوجيغان إن العملاء يفكرون في البيتكوين بجدية أكبر. إنهم يستخدمون خسائر العملات المشفرة لتعويض أرباح الأسهم أو الاستثمارات الخاصة.

“في بعض الحالات، يقوم العملاء بجني الخسائر وإعادة إنشاء التعرض بسرعة؛ وفي حالات أخرى، يستخدمون الخسائر المحصلة لتعويض الأرباح المحققة في أماكن أخرى، مثل الأسهم أو الاستثمارات الخاصة،” قال . لم يعد الأمر يتعلق بالعملات المشفرة فقط. إنه جزء من خطة ضريبية أكبر الآن.

ولكن المستقبل قد يصبح أكثر تعقيداً. قال كونغ إن العملات المشفرة لم تظهر تأثير “يناير” النموذجي حقاً حتى بعد أن فرضت مصلحة الضرائب (IRS) رقابة مشددة في عام 2018. وبحلول عام 2026، ستذهب الرقابة إلى أبعد من ذلك. سيتعين على الوسطاء والبورصات تقديم نموذج جديد، 1099-DA، للإبلاغ عن عوائد مبيعات العملات المشفرة إلى مصلحة الضرائب لأول مرة.

هذا، بالطبع، يرفع من حدة المخاطر. “إن المزيد من التقلبات يجعل هذا الأمر أكثر أهمية للنظر فيه،” قال بيرسيكيت. “إذا تمكنت من جني تلك الخسارة مع وجود قيود أو عواقب قليلة جداً، فإن ذلك يجعل الخسارة أكثر قبولاً.”