ビットコインの下落は、保有者が税務損失収穫戦略で利益を相殺するのに役立つ可能性がある

ビットコインは今年の高値から30％下落しており、その下落は変化として有用な役割を果たしています。つまり、人々が税金の負担を軽減する機会を与えているのです。価格面では醜いですが、株式の利益を抱えている場合には非常に役立ちます。

年初来18％上昇しているS&P 500に対してビットコインは約5％下落しているため、両方の資産を保有する投資家は、株式の利益を相殺するために暗号通貨の損失を売却し始めています。

ニュージャージー州にあるBeacon Hill Private Wealthを運営するトム・ジオヘガンは次のように述べています。

「暗号通貨における税務損失収穫は、スタンドアロンの戦術ではなく、特に株式市場のパフォーマンスが強い年においては、全体的な税務戦略の一部として扱われています。」

暗号通貨投資家はIRSの制限なしで素早く売却・再購入を行う

税務損失収穫の仕組みは次の通りです：下落した資産を売却し、損失を主張して税金の負担を軽減します。キャピタルゲインをドル単位で相殺でき、損失が利益よりも大きい場合は、通常の所得から最大3,000ドルを控除でき、残りの損失は翌年に持ち越すことができます。

株式の場合、IRSのウォッシュセールルールにより、控除を失うことなく同じ株式を31日以内に再購入することはできません。

しかし、暗号通貨の場合、IRSはビットコインを証券ではなく財産と見なしているため、売却してすぐに再購入しても問題ありません。

デンバー近くのDelagify FinancialのCPAでありファイナンシャルプランナーであるロバート・ペルシヒットは、「そのビットコインを売却し、その日に再購入しても、その制限はトリガーされません」と述べています。

コーネル大学の金融教授であるウィル・コングは、今年の場合、タイミングが重要だと述べています。もし誰かが秋の高値時にビットコインを購入して保有していた場合、現在では大幅な赤字になっています。「秋の高値からの30％の下落は、より最近の参入者にとってまさにそのような状況を生み出し、歴史的に年末の売り圧力を増幅させる傾向があります」とコングはブルームバーグに語っています。

2025年の最終週には、意図的な暗号通貨の税務戦略が増加している

暗号通貨には31日の待機ルールがないため、人々は売却と再購入を一度に行っています。コングは、「ウォッシュセールの制約がないため、『収穫して再購入』の取引をすぐに実行しやすく、その結果、最も税務上重要な日付の周辺に活動が集中する傾向があります」と述べています。簡単に言えば？ 売却が迅速かつ期限近くに発生します。

そして、これは単なるトレーダーたちの場当たり的な行動ではありません。ジオヘガンは、クライアントがビットコインをより真剣に考えていると述べています。彼らは、株式やプライベート投資の利益を相殺するために暗号通貨の損失を使用しています。

「場合によっては、クライアントは損失を収穫し、すぐにポジションを再構築しています。他のケースでは、収穫した損失を株式やプライベート投資など、他の場所での実現益と相殺するために使用しています」と彼は述べています。もはや暗号通貨だけの話ではありません。これは今やより大きな税制計画の一部となっています。

しかし、未来はより複雑になる可能性があります。コングは、暗号通貨が典型的な「1月効果」を示し始めたのは、IRSが2018年に取り締まりを強化した後であると述べています。そして2026年には、その取り締まりはさらに強化されます。ブローカーや取引所は、初めて暗号通貨の売却益をIRSに報告するための新しいフォーム1099-DAを提出しなければなりません。

これは当然、リスクを高めます。「より多くのボラティリティは、これを考慮することがより重要であることを意味します」とペルシヒットは述べています。「制限や結果が非常に少ない状態でその損失を収穫できれば、その損失ははるかに受け入れやすくなります。」