Le repli de Bitcoin peut aider les détenteurs à compenser les gains avec des stratégies de réalisation de pertes fiscales
- La chute de 30 % du Bitcoin pousse davantage d'investisseurs à recourir à la récolte de pertes fiscales avant le 31 décembre.
- Les détenteurs de cryptomonnaies vendent des positions en perte pour compenser leurs gains en actions, surtout avec un S&P 500 en hausse de 18 % cette année.
- Les règles de l'IRS permettent de vendre et de racheter instantanément du Bitcoin sans restrictions liées aux ventes fictives.
Bitcoin a chuté de 30 % par rapport à son sommet cette année, et cette chute fait quelque chose d'utile pour une fois ; donnant aux gens une chance de réduire leurs factures fiscales. C'est laid en prix, mais assez utile si vous êtes assis sur des profits boursiers.
Avec le S&P 500 qui rebondit de 18 % depuis le début de l'année tandis que Bitcoin est en baisse d'environ 5 %, les investisseurs qui possèdent des actifs dans les deux vendent maintenant leurs pertes crypto pour annuler les gains boursiers.
Tom Geoghegan, qui dirige Beacon Hill Private Wealth dans le New Jersey, a déclaré :
« La réalisation de pertes fiscales en crypto est traitée comme faisant partie de la stratégie fiscale globale, surtout dans une année de forte performance du marché boursier, plutôt que comme une tactique autonome. »
Les investisseurs en crypto vendent et rachètent rapidement sans limites de l'IRS
La réalisation de pertes fiscales fonctionne comme suit : vendez un actif qui a baissé, réclamez la perte et utilisez-la pour réduire votre facture fiscale. Vous pouvez annuler les gains en capital dollar pour dollar, et si les pertes sont supérieures aux gains, vous pouvez également réduire jusqu'à 3 000 $ de votre revenu ordinaire, tout en reportant le reste dans l'année suivante.
Pour les actions, la règle de wash-sale de l'IRS dit que vous ne pouvez pas racheter la même action dans les 31 jours sinon vous perdez la déduction.
Mais avec la crypto, l'IRS voit Bitcoin comme un bien immobilier, pas comme un titre, donc si vous le vendez puis le rachetez immédiatement, pas de problème.
« Vous pouvez vendre ce Bitcoin, le racheter le même jour, et cela ne déclenche pas cette limitation », a déclaré Robert Persichitte, CPA et planificateur financier chez Delagify Financial près de Denver.
Will Cong, professeur de finance à Cornell, a déclaré que le timing est important cette année. Si quelqu'un a acheté Bitcoin pendant le pic d'automne et l'a conservé, il est maintenant profondément dans le rouge. « Une baisse de 30 % par rapport à un pic d'automne a tendance à créer précisément cette situation pour les entrants plus récents, ce qui amplifie historiquement la pression de vente de fin d'année », a déclaré Cong à Bloomberg.
Les dernières semaines de 2025 montrent une augmentation des stratégies fiscales crypto délibérées
Parce qu'il n'y a pas de règle d'attente de 31 jours en crypto, les gens font le mouvement de vente et de rachat en une seule fois. Cong a déclaré : « L'absence de contrainte de wash-sale rend le commerce « harvest-and-rebuy » plus facile à exécuter immédiatement, et cela a tendance à concentrer l'activité autour des dates les plus pertinentes fiscalement. » En termes simples ? La vente se fait rapidement et près de la date limite.
Et ce n'est pas juste une bande de traders qui improvisent. Geoghegan a déclaré que les clients pensent à Bitcoin plus sérieusement. Ils utilisent les pertes crypto pour compenser les gains boursiers ou d'investissements privés.
« Dans certains cas, les clients réalisent des pertes et rétablissent rapidement leur exposition ; dans d'autres, ils utilisent les pertes réalisées pour compenser des gains réalisés ailleurs, tels que les actions ou les investissements privés », a-t-il déclaré. Il ne s'agit plus seulement de crypto. C'est maintenant partie intégrante d'un plan fiscal plus large.
Mais l'avenir pourrait devenir plus compliqué. Cong a déclaré que la crypto n'a vraiment pas montré l'effet « janvier » typique avant que l'IRS ne serre la vis en 2018. Et d'ici 2026, la répression ira plus loin. Les courtiers et les échanges devront remplir un nouveau formulaire, 1099-DA, déclarant les produits de vente de crypto à l'IRS pour la première fois.
Cela, bien sûr, augmente les enjeux. « Plus de volatilité rend cela plus important à considérer », a dit Persichitte. « Si vous pouvez réaliser cette perte avec très peu de restrictions ou de conséquences, cela rend la perte beaucoup plus acceptable. »
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Avertissement. Les informations fournies ne constituent pas des conseils en matière d'investissement. Cryptopolitan.com ne saurait être tenue responsable des investissements réalisés sur la base des informations fournies sur cette page. Nous recommandons vivement de mener vos propres recherches et/ou de consulter un professionnel qualifié avant de prendre toute décision d'investissement.
Jai Hamid
Jai Hamid couvre les cryptomonnaies, les marchés boursiers, la technologie, l'économie mondiale et les événements géopolitiques qui affectent les marchés depuis 6 ans. Elle a travaillé avec des publications axées sur la blockchain, notamment AMB Crypto, Coin Edition et CryptoTale, sur des analyses de marché, des entreprises majeures, la réglementation et les tendances macroéconomiques. Elle est diplômée de la London School of Journalism et a partagé à trois reprises des analyses du marché des cryptomonnaies sur l'une des principales chaînes de télévision d'Afrique.
