Il calo di Bitcoin può aiutare i holder a compensare le plusvalenze con strategie di raccolta delle perdite fiscali

Bitcoin è sceso del 30% dal suo massimo di quest'anno, e questo calo sta facendo qualcosa di utile per una volta; dando alle persone una possibilità di ridurre le loro bollette fiscali. È brutto nel prezzo, ma piuttosto utile se ti trovi seduto sui profitti azionari.

Con l'S&P 500 in rialzo dell'18% da inizio anno mentre Bitcoin è in calo di circa il 5%, gli investitori che possiedono asset in entrambi ora stanno svendendo le loro perdite cripto per annullare le plusvalenze azionarie.

Tom Geoghegan, che gestisce Beacon Hill Private Wealth nel New Jersey, ha dichiarato:

“La raccolta delle perdite fiscali nelle criptovalute viene trattata come parte della strategia fiscale complessiva, specialmente in un anno di forte performance del mercato azionario, piuttosto che come una tattica autonoma.”

Gli investitori cripto vendono e riacquistano rapidamente senza limiti IRS

La raccolta delle perdite fiscali funziona così: vendi un asset che è sceso, dichiari la perdita e la usi per ridurre la tua bolletta fiscale. Puoi azzerare le plusvalenze in dollari e dollari, e se le perdite sono maggiori delle plusvalenze, puoi anche ridurre fino a 3.000 $ dal tuo reddito ordinario, portando in carryforward qualsiasi avanzo nell'anno successivo.

Per le azioni, la regola wash-sale dell'IRS dice che non puoi riacquistare la stessa azione entro 31 giorni o perdi la deduzione.

Ma con le criptovalute, l'IRS vede Bitcoin come proprietà, non come titolo finanziario, quindi se lo vendi e poi lo riacquisti subito, nessun problema.

“Puoi vendere quel Bitcoin, acquistarlo lo stesso giorno e non attiva quella limitazione”, ha detto Robert Persichitte, CPA e pianificatore finanziario presso Delagify Financial vicino a Denver.

Will Cong, professore di finanza alla Cornell, ha detto che il tempismo è importante quest'anno. Se qualcuno ha acquistato Bitcoin durante il picco autunnale e lo ha tenuto, ora è profondamente in rosso. “Un calo del 30% da un picco autunnale tende a creare esattamente quella situazione per gli ingressi più recenti, il che storicamente amplifica la pressione di vendita di fine anno”, ha detto Cong a Bloomberg.

Le ultime settimane del 2025 mostrano un aumento delle strategie fiscali cripto deliberate

Poiché non c'è una regola di attesa di 31 giorni nelle criptovalute, le persone stanno facendo la mossa di vendita e riacquisto tutta in una volta. Cong ha detto: “L'assenza di un vincolo wash-sale rende il commercio ‘raccogli e riacquista’ più facile da eseguire immediatamente, e questo tende a concentrare l'attività intorno alle date più rilevanti per le tasse”. In termini semplici? Le vendite avvengono rapidamente e vicino alla scadenza.

E questo non è solo un mucchio di trader che improvvisano. Geoghegan ha detto che i clienti stanno pensando a Bitcoin più seriamente. Stanno utilizzando le perdite cripto per compensare le plusvalenze azionarie o degli investimenti privati.

“In alcuni casi, i clienti stanno raccogliendo perdite e ristabilendo l'esposizione rapidamente; in altri, stanno utilizzando le perdite raccolte per compensare le plusvalenze realizzate altrove, come azioni o investimenti privati”, ha detto. Non si tratta più solo di criptovalute. Fa parte di un piano fiscale più ampio ora.

Ma il futuro potrebbe diventare più complicato. Cong ha detto che le criptovalute non hanno davvero mostrato il tipico “effetto gennaio” fino a dopo che l'IRS ha fatto una craccata nel 2018. E nel 2026, la craccata andrà oltre. Broker ed exchange dovranno compilare un nuovo modulo, 1099-DA, segnalando i proventi delle vendite cripto all'IRS per la prima volta.

Questo, naturalmente, aumenta le puntate. “Più volatilità rende questo più importante da considerare”, ha detto Persichitte. “Se puoi raccogliere quella perdita con molto poche restrizioni o conseguenze, rende la perdita molto più accettabile.”