비트코인 하락기, 투자자들이 세제 손익 절감 전략으로 이익 상쇄 가능

비트코인은 올해 고점으로부터 30% 하락했으며, 그 하락은 변화로 유용한 일을 하고 있다; 사람들에게 세금 계산을 줄일 기회를 주고 있다. 가격에서는 추하지만, 주식 수익을 보유하고 있다면 매우 도움이 된다.

S&P 500은 연초 대비 18% 상승하는 동안 비트코인은 약 5% 하락했다. 두 자산 모두를 보유한 투자자들은 이제 주식 수익을 상쇄하기 위해 암호화폐 손리를 버리고 있다.

뉴저지에 있는 Beacon Hill Private Wealth를 운영하는 톰 지오헤간은 말했다.

“암호화폐의 손실 수확은 독립적인 전술보다는 강력한 주식 시장 성과의 해에서 전체 세금 전략의 일부로 취급되고 있다.”

암호화폐 투자자들은 IRS 제한 없이 빠르게 매도하고 재매수하다

손실 수확은 다음과 같이 작동한다: 하락한 자산을 매도하고, 손실을 주장하며, 세금 계산을 줄이는 데 사용한다. 자본 이득을 달러 단위로 상쇄할 수 있으며, 손실이 이득보다 크면 일반 소득에서 최대 $3,000을 줄일 수 있으며, 남은 부분은 다음 해로 이월할 수 있다.

주식의 경우, IRS의 워시 세일 규칙은 31일 이내에 동일한 주식을 다시 구매하면 공제를 잃는다고 말한다.

하지만 암호화폐의 경우, IRS는 비트코인을 증권이 아닌 재산으로 간주하므로, 매도하고 즉시 다시 구매해도 문제가 없다.

“당신이 그 비트코인을 매도하고 그날에 구매할 수 있으며, 그것은 그 제한을 트리거하지 않습니다,” 덴버 근처 Delagify Financial의 CPA이자 재무 계획가인 로버트 페르시히테는 말했다.

코넬의 금융 교수인 윌 콩은 올해 타이밍이 중요하다고 말했다. 만약 누군가가 가을 정점에서 비트코인을 구매하고 보유했다면, 그들은 이제 깊은 적자에 빠져 있다. “가을 정점에서 30% 하락은 역사적으로 연말 매도 압력을 증폭시키는 정확히 그 상황을 더 최근의 진입자에게 생성하는 경향이 있습니다,” 콩은 블룸버그에게 말했다.

2025년 마지막 주들은 의도적인 암호화폐 세금 전략의 증가를 보여준다

암호화폐에는 31일 대기 규칙이 없기 때문에 사람들은 매도 및 재매수 움직임을 한 번에 수행한다. 콩은 “워시 세일 제약의 부재는 ‘수확 및 재매수’ 거래를 즉시 실행하기 쉽게 만들고, 이는 가장 세금 관련 날짜 주변에 활동을 집중시키는 경향이 있습니다.” 간단히 말하면? 매도는 빠르게 그리고 마감일 근처에서 발생한다.

그리고 이것은 단순히 트레이더들이 날림으로 하는 것이 아니다. 지오헤간은 고객들이 비트코인을 더 진지하게 생각하고 있다고 말했다. 그들은 주식이나 사적 투자 수익을 상쇄하기 위해 암호화폐 손실을 사용하고 있다.

“일부 경우, 고객들은 손실을 수확하고 빠르게 노출을 재설정합니다; 다른 경우에는 수확된 손실을 주식이나 사적 투자와 같은 다른 곳의 실현된 이익을 상쇄하는 데 사용합니다,” 그는 말했다. 이제 그것은 암호화폐만의 문제가 아니다. 그것은 이제 더 큰 세금 계획의 일부이다.

하지만 미래는 더 복잡해질 수 있습니다. 콩은 2018년 세무당국의 단속 이후에야 암호화폐가 전형적인 '1월 효과'를 보였다고 말했습니다. 그리고 2026년에는 단속이 더욱 강화될 것입니다. 중개자와 거래소는 처음으로 암호화폐 판매 수익을 IRS에 보고하는 새로운 양식 1099-DA를 제출해야 합니다.

물론 이는 승수를 높입니다. '더 많은 변동성은 이를 고려하는 것이 더 중요하게 만듭니다,'라고 페리싯테는 말했습니다. '제한이나 결과가 거의 없이 손실을 실현할 수 있다면, 그 손상은 훨씬 더 수용하기 쉬워집니다.'