A queda do Bitcoin pode ajudar os detentores a compensar ganhos com estratégias de colheita de perdas fiscais

O Bitcoin caiu 30% de seu máximo este ano, e essa queda está fazendo algo útil pela mudança; dando às pessoas uma chance de reduzir suas contas de impostos. É feio no preço, mas bastante útil se você estiver sentado em lucros de ações.

Com o S&P 500 subindo 18% no ano até agora enquanto o Bitcoin está cerca de 5% para baixo, os investidores que possuem ativos em ambos estão agora despejando suas perdas em criptomoeda para cancelar os ganhos de ações.

Tom Geoghegan, que dirige a Beacon Hill Private Wealth em Nova Jersey, disse:

“A colheita de perdas fiscais em criptomoeda está sendo tratada como parte da estratégia fiscal geral, especialmente em um ano de forte desempenho do mercado de ações, em vez de como uma tática isolada.”

Investidores de criptomoedas vendem e recompram rápido sem limites da IRS

A colheita de perdas fiscais funciona assim: venda um ativo que caiu, reivindique a perda e use-a para reduzir sua conta de impostos. Você pode eliminar ganhos de capital dólar por dólar, e se as perdas forem maiores que os ganhos, você também pode reduzir até US$ 3.000 da sua renda regular, enquanto carrega qualquer sobra para o próximo ano.

Para ações, a regra de wash-sale da IRS diz que você não pode comprar a mesma ação novamente dentro de 31 dias ou perde a dedução.

Mas com criptomoeda, a IRS vê o Bitcoin como propriedade, não como um valor mobiliário, então se você o vender e depois comprá-lo de volta imediatamente, sem problema.

“Você pode vender esse Bitcoin, comprá-lo no mesmo dia, e isso não aciona essa limitação”, disse Robert Persichitte, um CPA e planejador financeiro na Delagify Financial perto de Denver.

Will Cong, professor de finanças na Cornell, disse que o timing importa este ano. Se alguém comprou Bitcoin durante o pico do outono e manteve, eles estão agora profundamente no vermelho. “Uma queda de 30% de um pico de outono tende a criar precisamente essa situação para participantes mais recentes, o que historicamente amplifica a pressão de venda no final do ano”, Cong disse à Bloomberg.

As últimas semanas de 2025 mostram aumento em estratégias fiscais de criptomoeda deliberadas

Porque não há regra de espera de 31 dias em criptomoeda, as pessoas estão fazendo o movimento de vender e recomprar tudo de uma vez. Cong disse: “A falta de uma restrição de wash-sale torna o comércio de ‘colher e recomprar’ mais fácil de executar imediatamente, e isso tende a concentrar a atividade em torno das datas mais salientes para impostos.” Em termos simples? A venda acontece rápido e perto do prazo.

E isso não é apenas um monte de traders improvisando. Geoghegan disse que os clientes estão pensando no Bitcoin mais seriamente. Eles estão usando perdas em criptomoeda para compensar ganhos de ações ou investimentos privados.

“Em alguns casos, os clientes estão colhendo perdas e reestabelecendo a exposição rapidamente; em outros, eles estão usando as perdas colhidas para compensar ganhos realizados em outros lugares, como ações ou investimentos privados”, ele disse. Não se trata mais apenas de criptomoeda. É parte de um plano fiscal maior agora.

Mas o futuro pode ficar mais complicado. Cong disse que a criptomoeda realmente não mostrou o típico “efeito de janeiro” até depois da repressão da IRS em 2018. E até 2026, a repressão irá mais longe. Corretores e exchanges terão que preencher um novo formulário, 1099-DA, relatando os proventos da venda de criptomoeda para a IRS pela primeira vez.

Isso, é claro, aumenta as apostas. “Mais volatilidade torna isso mais importante a considerar”, disse Persichitte. “Se você pode colher essa perda com muito pouca restrição ou consequências, isso torna a perda muito mais aceitável.”