Bitcoin DeFi: ключевое нововведение на эволюционном пути Bitcoin

Отсутствие программируемости в блокчейне Bitcoin долгое время препятствовало легкому использованию самой известной в мире криптовалюты в децентрализованных финансах, но появление новаторских сетей второго уровня, таких как Stacks и Rootstock, быстро меняет эту ситуацию. 

Эти L2-серверы, использующие базовые механизмы безопасности Bitcoin, порождают все более динамичную новую экосистему DeFi , которая позволяет держателям BTC вкладывать свой капитал, не беспокоясь о хранителях. 

Взлет Bitcoin DeFi обещает стать самым масштабным событием в истории этого оригинального цифрового актива, расширив его возможности за пределы простого средства сохранения стоимости или платежного механизма. Наконец, владельцы Bitcoin смогут использовать целый ряд приложений, позволяющих осуществлять децентрализованное заимствование и кредитование, стейкинг и другие сложные, приносящие доход операции. 

Истоки Bitcoin DeFi

Несмотря на отсутствие смарт-trac, статус Bitcoinкак первой криптовалюты помог ему оставаться самым ценным цифровым активом в мире, что подстегнуло многочисленные усилия сообщества по обеспечению его совместимости с DeFi. 

Первые попытки преодолеть разрыв между простотой Bitcoin и сложностью DeFi были чрезвычайно новаторскими, однако они столкнулись со значительными трудностями, которые помешали ему в полной мере развиваться. 

Возможно, первой реальной попыткой стали «Цветные монеты» (Colored Coins), представлявшие собой попытку перенести токенизированные реальные активы в Bitcoin . Идея была довольно проста и заключалась в «окрашивании» отдельных Bitcoinметаданными, чтобы они могли представлять собой активы, взвешенные по риску (RWA), которые можно было бы передавать между отдельными лицами децентрализованным способом. «Цветные монеты» впервые появились в 2012 году и использовались для представления таких активов, как недвижимость и акции, но проект столкнулся с серьезными проблемами в отношении его реализации и масштабируемости, что помешало его широкому распространению. 

Однако Colored Coins вдохновили других последовать их примеру и попытаться расширить функциональность Bitcoin. Counterparty первым разработал невзаимозаменяемые токены (NFT), существующие в Bitcoin, продемонстрировав его потенциал в предоставлении более сложных финансовых инструментов. В 2014 году появилась Rare Pepes , которая использовала растущую популярность цифровых коллекционных предметов, но её внедрение было затруднено медленной скоростью транзакций и высокими затратами сети. 

Проекты Colored Coins и Counterparty не смогли в полной мере реализовать свои первоначальные грандиозные амбиции, но они стали ступеньками, которые легли в основу ряда важных разработок, впоследствии проложивших путь для Bitcoin DeFi. Трудности, с которыми они столкнулись, подчеркнули необходимость более эффективной и сложной инфраструктуры, и в 2015 году мы стали свидетелями дебюта Lightning Network, первой сети второго уровня (L2) в Bitcoin. 

Lightning Network представила концепцию платежных каналов, обеспечив более быстрые, экономичные и сложные финансовые операции в Bitcoin, за ней последовали «сайдчейны», такие как Rootstock (2017) и Liquid Network (2018), которые поддерживали выпуск новых цифровых активов, связанных с Bitcoin , и некоторые простые DeFiприложения, похожие на 

Наконец, в 2021 году мы увидели обновление Taproot, которое расширило Bitcoinсмарт-контрактов Bitcointracметода, известного как Merklized Alternative Script Trees (MAST), который объединяет транзакции BTC в один хеш, уменьшая потребление памяти. Хотя Taproot не является полным решением для DeFi, он упростил разработчикам реализацию более сложных транзакций BTC. 

sBTC обеспечивает полную функциональность Bitcoin

В первую очередь, Taproot помог ускорить разработку сложных уровней L2 в Bitcoin , способных поддерживать сложные программируемые смарт-trac, существующие в таких сетях, как Ethereum и Solana. 

Такие сети, как Stacks, Merlin Chain, Rootstock и Build on Bitcoin тесно интегрированы с Bitcoin и предоставляют масштабируемые и программируемые среды, поддерживающие сложные DeFi . Привлекательность этих сетей второго уровня заключается в том, что они могут использовать основные преимущества Bitcoin, такие как децентрализация, безопасность и ликвидность, что делает их идеальными для кредитования, заимствования, стейкинга, доходного фермерства и многого другого, основанного на BTC. 

Например, компания Stacks создала инновационный цифровой актив под названием sBTC, который позволяет пользователям легко интегрировать свои биткоин-активы в растущую экосистему DeFi приложений, чтобы они могли использовать этот капитал для получения пассивного дохода. 

sBTC был запущен в конце 2024 года в рамках релиза Nakamoto от Stacks. Это программируемый Bitcoin актив, обеспеченный в соотношении 1:1, который находится на уровне Stacks и полностью защищен биткоин Bitcoin депозитами. По сути, для создания sBTC пользователям необходимо сначала внести BTC-токены в смарт-контрактtracно при этом нет зависимости от хранителей, как в случае с другими «обернутыми» Bitcoin активами, такими как wBTC. Вместо обертывания sBTC использует безопасность Bitcoinс помощью смарт-контрактовtracкоторые реализуют строгие правила относительно того, как заблокированные BTC могут быть разблокированы. Единственный способ сделать это — сжечь sBTC, что исключает роль хранителей. 

«На самом деле, это обеспечивается консенсусом блокчейна [Bitcoin]», — заявил соучредитель Stacks Мунид Али в интервью DL News. 

sBTC дополнительно защищен благодаря своему инновационному механизму консенсуса Proof-of-Transfer. Это многоуровневый подход, который значительно повышает его безопасность. Даже если бы все валидаторы Stacks решили сотрудничать, им не удалось бы обмануть кого-либо и завладеть его средствами. 

Одним из первых проектов, внедривших sBTC, стал Zest Protocol, создавший децентрализованное приложение для кредитования и денежный рынок для Bitcoin на платформе Stacks. Его цель — упростить участие каждого Bitcoin в рынках кредитования в блокчейне. Он использует новый механизм привязки sBTC, позволяющий пользователям вносить стандартные токены BTC и немедленно получать sBTC на свой счет в Zest. После обмена BTC на sBTC они могут участвовать в ряде операций по кредитованию и получению дохода внутри приложения. 

Bitcoin DeFi достигает зрелости

Stacks — не единственная платформа, внедряющая DeFi в Bitcoin есть весьма перспективные и инновационные проекты Bitcoin . Например, Sovryn — это децентрализованная биржевая платформа, размещенная в сетях Rootstock и Build on Bitcoin , предоставляющая широкий спектр DeFi . 

С помощью Sovryn пользователи могут вносить BTC и участвовать в торговле, обмене, предоставлении ликвидности, стейкинге и кредитовании. Он также поддерживает активы на основе Bitcoin, такие как руны и порядковые номера. Его ориентация на интеграцию с несколькими блокчейнами отличает его от других в экосистеме DeFi Bitcoin, а также он поддерживается собственным токеном SOV, который используется для вознаграждения поставщиков ликвидности и других участников, а также для поддержки децентрализованного управления. 

Еще один перспективный проект — Babylon Labs, протокол, цель которого — повысить безопасность блокчейнов с алгоритмом Proof-of-Stake, обеспечив их залогом в BTC. С помощью Babylon Bitcoin могут размещать свои собственные BTC для защиты PoS-цепочек и получения дохода. 

Он использует три ключевые характеристики Bitcoin для обеспечения безопасности других сетей, включая встроенную службу временных меток, пространство блоков и саму стоимость BTC. Эти три элемента составляют основу инновационного протокола безопасности Babylon. Они позволяют пользователям блокировать свои BTC в смарт-trac, размещенных в сети Bitcoin , чтобы капитал мог использоваться для обеспечения экономической безопасности партнерских PoS-сетей, включая Polygon, Cosmosи ряд L2-сетей Bitcoin . 

Будущее Bitcoin

Невероятные инновации, продемонстрированные вышеупомянутыми проектами, подчеркивают, что L2-серверы Bitcoinбудут процветать с бурным развитием DeFi, и некоторые аналитики ожидают, что они принесут огромную пользу экосистеме Bitcoin.  

Например, исследователи Messari подсчитали , что если нативный Bitcoin DeFi сможет достичь того же уровня распространения, что и wBTC сегодня, охватив 2,87% своего потенциального рынка, его стоимость может взлететь до 47 миллиардов долларов. Таким образом, даже относительно низкий уровень внедрения окажет преобразующее воздействие. В таком масштабе он станет одним из десяти лучших DeFi проектов во всей криптоиндустрии по рыночной капитализации. 

Именно поэтому L2-я авторизация Bitcoin станет важнейшим нововведением в эволюции Bitcoin, преобразуя его функциональность и принося дополнительную ценность каждому держателю BTC.