Le manque de programmabilité de la blockchain Bitcoin a longtemps empêché l'utilisation aisée de la cryptomonnaie la plus célèbre au monde dans la finance décentralisée, mais l'arrivée de réseaux de couche 2 pionniers tels que Stacks et Rootstock est en train de changer rapidement la donne.
Ces L2, qui exploitent la sécurité fondamentale du Bitcoin, donnent naissance à un nouvel écosystème DeFi de plus en plus dynamique qui permet aux détenteurs de BTC de faire fructifier leur capital sans se soucier des dépositaires.
L'essor de la finance décentralisée ( DeFi Bitcoin s'annonce comme l'évolution la plus marquante de l'histoire de cet actif numérique originel, étendant son utilité bien au-delà d'une simple réserve de valeur ou d'un moyen de paiement. Désormais, les détenteurs Bitcoin peuvent utiliser diverses applications permettant l'emprunt et le prêt décentralisés, le staking et d'autres activités complexes génératrices de revenus.
Les origines de la DeFi Bitcoin
Malgré son absence detracintelligents, le statut du Bitcoinen tant que cryptomonnaie originelle a contribué à garantir qu'il reste de loin l'actif numérique le plus précieux au monde, ce qui a alimenté de nombreux efforts de la part de la communauté pour le rendre plus compatible avec DeFi.
Certaines des premières tentatives visant à combler le fossé entre Bitcoin et sa simplicité fondamentale et la complexité de DeFi étaient extrêmement novatrices, mais elles se sont heurtées à des obstacles importants qui les ont empêchées de prendre pleinement leur essor.
Le premier véritable effort en ce sens fut peut-être des Colored Coins , une tentative d'intégrer des actifs du monde réel tokenisés à la Bitcoin . L'idée était relativement simple : « colorer » chaque Bitcoin avec des métadonnées afin qu'il puisse représenter des actifs du monde réel (RWA) transférables de manière décentralisée entre particuliers. Apparus en 2012, les Colored Coins ont été utilisés pour représenter des actifs tels que l'immobilier et les actions, mais le projet a rencontré d'importantes difficultés de mise en œuvre et de passage à l'échelle, freinant ainsi son adoption à grande échelle.
Ce que Colored Coins a réussi à faire, en revanche, c'est inspirer d'autres acteurs à suivre son exemple et à tenter d'apporter davantage d'utilité au Bitcoin . Counterparty a été le premier à lancer des jetons non fongibles (NFT) fonctionnant sur Bitcoin , démontrant ainsi son potentiel pour fournir des instruments financiers plus complexes. En 2014, l'entreprise a donné naissance à la de NFT Rare Pepes , qui a su tirer parti de l'attrait croissant pour les objets de collection numériques. Cependant, son adoption a été freinée par la lenteur des transactions et les coûts élevés du réseau.
Colored Coins et Counterparty n'ont pas tout à fait atteint leurs objectifs initiaux, mais ils ont posé les jalons de développements cruciaux qui ont ouvert la voie à la finance décentralisée ( DeFi Bitcoin . Les difficultés rencontrées ont mis en évidence la nécessité d'une infrastructure plus efficace et sophistiquée, ce qui a conduit au lancement du Lightning Network , la première couche 2 (L2) sur Bitcoin .
Le Lightning Network a introduit le concept de canaux de paiement, permettant des interactions financières plus rapides, moins coûteuses et plus complexes sur Bitcoin , et a été suivi par des « sidechains » telles que Rootstock (2017) et Liquid Network (2018), qui ont pris en charge l'émission de nouveaux actifs numériques liés à Bitcoin et quelques applications simples de type DeFi
Enfin, en 2021, nous avons assisté à l'arrivée de la mise à jour Taproot , qui a amélioré trac intelligents de Bitcoin grâce à une technique appelée MAST (Merklized Alternative Script Trees), qui condense les transactions BTC en un seul hachage, réduisant ainsi l'utilisation de la mémoire. Bien que n'étant pas une solution complète à la DeFi , Taproot a facilité la mise en œuvre de transactions BTC plus complexes par les développeurs.
sBTC apporte toute son utilité au Bitcoin
Plus que tout autre chose, Taproot a contribué à accélérer le développement des L2 sophistiqués sur Bitcoin , capables de prendre en charge lestracintelligents programmables complexes qui existent sur des chaînes comme Ethereum et Solana.
Des réseaux tels que Stacks , Merlin Chain , Rootstock et Build on Bitcoin sont étroitement intégrés à Bitcoin et offrent des environnements hautement évolutifs et programmables, capables de prendre en charge DeFi . L'attrait de ces réseaux de couche 2 réside dans leur capacité à tirer parti des atouts fondamentaux de Bitcoin , comme sa décentralisation, sa sécurité et sa liquidité, ce qui les rend idéaux pour les opérations de prêt, d'emprunt, de staking, de yield farming et bien plus encore, nativement liées à Bitcoin.
Stacks, par exemple, a créé un actif numérique innovant appelé sBTC , qui permet aux utilisateurs de transférer facilement leurs actifs BTC vers son écosystème croissant d' DeFi , afin qu'ils puissent utiliser ce capital pour tenter de générer un revenu passif.
Le sBTC a été lancé fin 2024 dans le cadre de la mise à jour Nakamoto de Stacks . Il s'agit d'un actif Bitcoin entièrement sécurisé par Bitcoin . Concrètement, pour émettre du sBTC, les utilisateurs doivent d'abord déposer des tokens BTC dans un contrat intelligent trac mais contrairement à d'autres Bitcoin , comme le wBTC, il n'y a pas de dépositaire. Au lieu d'encapsuler le sBTC, ce dernier exploite la sécurité de la Bitcoin trac intelligents qui appliquent des règles strictes concernant le déblocage des BTC. La seule façon de débloquer des BTC est de les brûler, ce qui élimine le rôle des dépositaires.
« En réalité, sa sécurité repose sur un consensus de la blockchain [ Bitcoin ] », a déclaré Muneed Ali, cofondateur de Stacks, dans une interview accordée à DL News.
La sécurité du sBTC est renforcée par son mécanisme de consensus novateur de preuve de transfert (PoT). Cette approche multicouche améliore considérablement sa sécurité. Même si tous les validateurs Stacks décidaient de collaborer, ils ne pourraient escroquer personne.
L'un des premiers projets à implémenter le sBTC est Zest Protocol , qui a développé une application de prêt décentralisée et un marché monétaire pour Bitcoin sur Stacks. Son objectif est de simplifier l'accès aux marchés de prêt on-chain pour tous Bitcoin . Grâce au mécanisme d'ancrage novateur du sBTC, les utilisateurs peuvent déposer des tokens BTC classiques et recevoir instantanément des sBTC sur leur compte Zest. Une fois leurs BTC échangés contre des sBTC, ils peuvent participer à diverses activités de prêt et de génération de rendement au sein de l'application.
Bitcoin DeFi arrive à maturité
Stacks n'est pas la seule plateforme à intégrer DeFi à l' Bitcoin Bitcoin regorge de projets prometteurs et innovants . Par exemple, Sovryn est une plateforme d'échange décentralisée hébergée sur les réseaux Rootstock et Build on Bitcoin , offrant une large gamme de DeFi .
Avec Sovryn, les utilisateurs peuvent déposer des BTC et effectuer des transactions, des échanges, fournir des liquidités, du staking et des prêts. La plateforme prend également en charge les actifs basés sur Bitcoin, tels que les Runes et les Ordinaux. Son intégration à de multiples blockchains la distingue des autres acteurs de l'écosystème DeFi de Bitcoin. Elle est adossée à son jeton natif SOV, utilisé pour récompenser les fournisseurs de liquidités et les autres participants, et pour soutenir une gouvernance décentralisée.
Babylon Labs est un autre projet prometteur : ce protocole vise à renforcer la sécurité des blockchains Proof-of-Stake en les garantissant par du Bitcoin. Grâce à Babylon, Bitcoin peuvent immobiliser leurs BTC natifs pour sécuriser les chaînes PoS et générer des revenus.
Babylon exploite trois caractéristiques clés du Bitcoin pour sécuriser d'autres réseaux : son service d'horodatage natif, son espace de blocs et la valeur du BTC lui-même. Ces trois éléments constituent le cœur du protocole de sécurité innovant de Babylon. Ils permettent aux utilisateurs de bloquer leurs BTC dans destracintelligents hébergés sur le réseau Bitcoin , afin que les capitaux puissent servir à garantir la sécurité économique des réseaux PoS partenaires, tels que Polygon, Cosmoset plusieurs infrastructures de couche 2 Bitcoin .
L'avenir du Bitcoin
L’incroyable innovation dont témoignent les projets mentionnés ci-dessus souligne à quel point les infrastructures L2 de Bitcoinsont promises à un bel avenir avec l’essor de DeFi, et certains analystes s’attendent à ce qu’elles apportent une valeur énorme à l’écosystème Bitcoin.
Par exemple, les chercheurs de Messari estiment que si DeFi Bitcoin atteint le même niveau d'adoption que wBTC aujourd'hui, en exploitant 2,87 % de son marché potentiel, sa valeur pourrait grimper jusqu'à 47 milliards de dollars. Ainsi, même un taux d'adoption relativement faible aurait un impact considérable. À cette échelle, elle figurerait parmi les dix premiers DeFi de l'ensemble du secteur des cryptomonnaies en termes de capitalisation boursière.
C’est pourquoi les infrastructures de couche 2 (L2) Bitcoin sont appelées à devenir les innovations les plus cruciales de l’évolution de Bitcoin, transformant son utilité et apportant une valeur ajoutée à chaque détenteur de BTC.
