비트코인 DeFi: 비트코인 진화 경로에서 가장 중요한 혁신

비트코인 블록체인의 프로그래밍 가능성 부재는 오랫동안 세계에서 가장 유명한 암호화폐 자산을 탈중앙식 금융에서 쉽게 사용할 수 없게 했지만, 스택스와 루트스톡과 같은 선구적인 레이어-2 네트워크의 등장이 이를 빠르게 변화시키고 있습니다. 

비트코인의 기반 보안을 활용하는 이러한 L2들은 커스터디언에 대해 걱정하지 않고 BTC 보유자가 자신의 자본을 활용할 수 있게 하는 점점 더 활기찬 새로운 DeFi 생태계를 탄생시키고 있습니다. 

비트코인 DeFi의 부상은 오리지널 디지털 자산의 역사에서 가장 기념비적인 진화가 될 예정이며, 단순한 가치 저장소나 지불 메커니즘을 넘어 그 유틸리티를 확장합니다. 마침내 비트코인 보유자는 탈중앙식 차입 및 대출, 스테이킹 및 기타 복잡한 수익 생성 활동을 가능하게 하는 다양한 애플리케이션과 상호작용할 수 있습니다. 

비트코인 DeFi의 뿌리

스마트 계약의 부재에도 불구하고, 비트코인은 오리지널 암호화폐로서의 지위를 통해 세계에서 가장 가치 있는 디지털 자산으로 남아 있게 했으며, 이는 커뮤니티가 이를 DeFi와 더 호환되게 만들기 위한 수많은 노력을 촉발했습니다. 

비트코인과 그 기초적인 단순성 사이의 격차를 DeFi의 복잡성과 연결하려는 초기 노력 중 일부는 매우 혁신적이었지만, 완전히 성공하는 것을 방해하는 상당한 도전에 직면했습니다. 

아마도 최초의 진정한 시도는 컬러드 코인이었으며, 이는 토큰화된 실제 세계 자산을 비트코인 블록체인에 도입하려는 시도였습니다. 이 아이디어는 매우 단순했으며, 개인 간 탈중앙식 전송이 가능한 실제 세계 자산(RWA)을 나타낼 수 있도록 개별 비트코인에 메타데이터를 "색칠"하는 것을 포함했습니다. 컬러드 코인은 2012년에 처음 등장하여 부동산과 주식과 같은 자산을 나타내는 데 사용되었지만, 구현 및 확장성 측면에서 주요 과제에 직면하여 광범위한 채택을 방해했습니다.

그러나 컬러드 코인이 이루었던 것은 다른 이들이 그 발자취를 따라 비트코인에 더 많은 유틸리티를 가져오기 위해 시도하도록 영감을 준다는 점입니다. 카운터파트리는 비트코인 위에서 작동하는 비대칭 토큰(NFT)을 선구적으로 도입하여 더 복잡한 금융 상품의 잠재력을 입증했습니다. 2014년, 이는 디지털 수집품의 성장하는 인기를 활용하여 레어 페페스 NFT 컬렉션을 탄생시켰지만, 네트워크의 느린 거래 속도와 높은 비용으로 인해 채택이 저해되었습니다.

컬러드 코인과 카운터파트리는 원래의 위대한 야망을 완전히 실현하지는 못했지만, 나중에 비트코인 DeFi의 길을 열 중요한 발전을 안내할 디딤돌을 제공했습니다. 그들이 경험한 도전은 더 효율적이고 정교한 인프라의 필요성을 강조했으며, 이에 따라 2015년 비트코인의 첫 번째 L2인 라이트닝 네트워크의 등장을 보게 되었습니다.

라이트닝 네트워크는 비트코인에서 더 빠르고 비용이 적게 들며 더 복잡한 금융 상호작용을 가능하게 하는 결제 채널의 개념을 도입했으며, 이는 비트코인과 연결된 새로운 디지털 자산의 발행과 간단한 DeFi 유사 애플리케이션을 지원한 루트스톡(2017년) 및 리퀴드 네트워크(2018년)과 같은 "사이드체인"에 이어졌습니다.

마지막으로 2021년, 우리는 타프루트 업그레이드의 도착을 보았습니다. 이는 머클화된 대체 스크립트 트리(MAST)라는 기술을 통해 비트코인의 스마트 계약 기능을 향상시켰으며, 이 기술은 BTC 거래를 단일 해시로 압축하여 메모리 사용량을 줄입니다. DeFi에 대한 완전한 해결책은 아니었지만, 타프루트는 개발자가 더 복잡한 BTC 거래를 구현하는 것을 더 쉽게 만들었습니다.

sBTC는 비트코인에 완전한 유틸리티를 가져옵니다

무엇보다도 타프루트는 이더리움과 솔라나와 같은 체인에 존재하는 복잡한 프로그래밍 가능한 스마트 계약을 지원할 수 있는 비트코인 위의 정교한 L2의 개발을 가속화하는 데 도움이 되었습니다. 

스택스, 머린 체인, 루트스톡, 그리고 빌드 온 비트코인과 같은 네트워크는 비트코인과 밀접하게 통합되어 있으며, 매우 정교한 DeFi 애플리케이션을 지원하는 확장 가능하고 프로그래밍 가능한 환경을 제공합니다. 이러한 L2 네트워크의 매력은 비트코인의 탈중앙화, 보안, 유동성 등의 핵심 장점을 활용할 수 있어 BTC 네이티브 대출, 차입, 스테이킹, 수익 농사 등에 이상적이라는 점입니다.

예를 들어 스택스는 sBTC라는 혁신적인 디지털 자산을 생성했으며, 이를 통해 사용자는 자신의 BTC 자산을 성장하는 DeFi 애플리케이션 생태계로 쉽게 브리징하여 그 자본을 사용하여 수동 소득을 창출할 수 있습니다.

sBTC는 스택스의 나카모토 릴리스의 일환으로 2024년 후반에 출시되었습니다. 이는 스택스 레이어에 존재하는 1:1 담보 프로그램 가능한 비트코인 자산이며, 완전히 보안된 비트코인 예치금으로 뒷받침됩니다. 본질적으로 sBTC를 머튼하려면 사용자가 먼저 스마트 계약에 BTC 토큰을 예치해야 하지만, wBTC와 같은 다른 "래핑" 비트코인 자산과 달리 커스터디언에 의존하지 않습니다. 대신 sBTC는 잠긴 BTC의 잠금 해지에 관한 엄격한 규칙을 구현하는 스마트 계약을 사용하여 비트코인 블록체인의 보안을 활용합니다. 이를 수행할 수 있는 유일한 방법은 sBTC를 소각하는 것이며, 이는 커스터디언의 역할을 제거합니다.

"실제로 그것은 [비트코인] 블록체인의 합의에 의해 보안됩니다,"라고 스택스의 공동 창립자 무니드 알리는 인터뷰에서 DL 뉴스에게 말했습니다.

sBTC는 그 독창적인 Proof-of-Transfer 합의 메커니즘을 통해 추가로 보안됩니다. 이는 그 보안을 크게 향상시키는 다층적 접근 방식입니다. 스택스 검증자 전부가 협력하기로 결정하더라도 그들은 누구의 자금도 사기칠 수 없습니다. 

sBTC를 구현한 최초의 프로젝트 중 하나는 스택스 위의 비트코인을 위한 탈중앙식 대출 애플리케이션과 머니 마켓을 구축한 제스트 프로토콜입니다. 그 목표는 모든 비트코인 보유자가 온체인 대출 시장에 참여할 수 있도록 간단하게 만드는 것입니다. 이는 sBTC의 독창적인 페깅 메커니즘을 활용하여 사용자가 예치 표준 BTC 토큰을 즉시 제스트 계정에서 sBTC를 받을 수 있게 합니다. BTC를 sBTC로 스왑한 후, 사용자는 앱 내에서 다양한 대출 및 수익 생성 활동에 참여할 수 있습니다.

비트코인 DeFi의 성숙

스택스는 비트코인 생태계에 DeFi 기능을 가져오는 유일한 프로젝트가 아닙니다. 사실, 모든 비트코인 L2에는 매우 유망하고 혁신적인 프로젝트가 있습니다. 예를 들어, 소브린은 루트스톡과 빌드 온 비트코인 네트워크에 호스팅된 탈중앙식 거래소 플랫폼이며, 광범위한 DeFi 서비스를 제공합니다.

소브린을 통해 사용자는 BTC를 예치하고 거래, 스왑, 유동성 제공, 스테이킹 및 대출 활동에 참여할 수 있습니다. 또한 루니스와 오디널스와 같은 비트코인 기반 자산도 지원합니다. 여러 블록체인과의 통합에 중점을 두는 것은 비트코인 DeFi 생태계 내 다른 프로젝트들과 구별되는 특징이며, 이는 유동성 제공자 및 기타 참여자에게 보상을 제공하고 탈중앙식 거버넌스를 지원하기 위해 사용되는 네이티브 SOV 토큰으로 뒷받침됩니다. 

또 다른 매력적인 프로젝트는 바빌론 랩스로, 이는 BTC로 백업하여 스테이킹 기반 블록체인의 보안을 강화하려는 프로토콜입니다. 바빌론을 통해 비트코인 보유자는 네이티브 BTC를 스테이킹하여 PoS 체인을 보안하고 수익을 얻을 수 있습니다.

바빌론은 네이티브 타임스탬핑 서비스, 블록스페이스, 그리고 BTC 자체의 가치를 포함하여 다른 네트워크를 보안하기 위해 비트코인의 세 가지 주요 특성을 활용합니다. 이 세 가지 요소는 바빌론의 혁신적인 보안 프로토콜의 핵심을 형성합니다. 이를 통해 사용자는 파트너 PoS 네트워크(폴리곤, 코스모스 및 여러 비트코인 L2 포함)에 대한 경제적 보안을 제공하기 위해 자본을 사용할 수 있도록 비트코인 네트워크에 호스팅된 스마트 계약에 BTC를 잠글 수 있습니다. 

비트코인의 미래

위 프로젝트들이 보여준 놀라운 혁신은 비트코인의 L2들이 DeFi의 폭발적 성장과 함께 번성할 것임을 강조하며, 일부 분석가들은 이들이 비트코인 생태계에 막대한 가치를 가져올 것으로 예상합니다.  

예를 들어, 메사리 연구원들은 추정한 바에 따르면, 네이티브 비트코인 DeFi가 오늘날 wBTC와 동일한 수준의 채택을 달성하여 잠재적 시장의 2.87%에 접근할 경우 그 가치가 470억 달러로 급등할 수 있다고 합니다. 따라서 비교적 낮은 채택률조차도 변혁적인 영향을 미칠 것입니다. 그 규모에서 그것은 시장 자본화를 기준으로 전체 암호화폐 산업에서 상위 10위 안에 드는 DeFi 프로젝트가 될 것입니다.

이것이 비트코인 L2들이 비트코인 진화에서 가장 중요한 혁신이 되어 그 유틸리티를 변화시키고 모든 단일 BTC 보유자에게 부가 가치를 가져올 것입니다.