Bitcoin 去中心 DeFi： Bitcoin演进路径上最关键的创新

作者：

玛尔塔·斯科鲁普斯

阅读时长：5分钟 2025年1月30日

Bitcoin 区块链缺乏可编程性，长期以来阻碍了世界上最著名的加密货币资产在去中心化金融中的轻松应用，但 Stacks 和 Rootstock 等开创性的 Layer-2 网络的出现正在迅速改变这一现状。.

这些利用 Bitcoin基础安全性的 L2 层正在催生一个日益活跃的全新 DeFi 生态系统，让 BTC 持有者能够让他们的资本发挥作用，而无需担心托管人。.

Bitcoin 去中心化金融 DeFi 的兴起，势必成为这种元老级数字资产历史上最具里程碑意义的变革，它将比特币的用途扩展到简单的价值储存或支付机制之外。最终， Bitcoin 持有者可以参与一系列应用，实现去中心化的借贷、质押以及其他复杂的、能够产生收益的活动。.

Bitcoin DeFi的起源

尽管 Bitcoin缺乏智能trac，但作为加密货币的鼻祖，它的地位确保了它仍然是世界上最有价值的数字资产，这也促使社区做出了诸多努力，使其与 DeFi更加兼容。.

早期一些旨在弥合 Bitcoin 及其基础的简单性与 DeFi 的复杂性之间差距的尝试极具创新性，但它们遇到了巨大的挑战，阻碍了 DeFi 的全面发展。.

或许最早的真正尝试是彩色币（Colored Coins），它试图将代币化的现实世界资产引入 Bitcoin 区块链。其理念相当简单，即用元数据“着色”单个 Bitcoin，使其能够代表现实资产（RWA），并以去中心化的方式在个人之间转移。彩色币最早出现于2012年，最初用于代表房地产和股票等资产，但该项目在实施和可扩展性方面面临诸多挑战，阻碍了其广泛应用。

然而，彩色硬币的成功之处在于，它激励了其他人效仿，尝试为 Bitcoin。Counterparty带来更多实用价值率先推出了基于 Bitcoin推出了非同质化代币（NFT），展现了其提供更复杂金融工具的潜力。2014年， Counterparty Rare Pepes NFT系列，充分利用了数字收藏品日益增长的吸引力，但由于比特币网络交易速度缓慢且成本高昂，其普及受到阻碍。

Colored Coins 和 Counterparty 虽然未能完全实现其最初的宏伟目标，但它们奠定了基础，为后来 Bitcoin DeFi。它们所经历的挑战凸显了对更高效、更完善的基础设施的必要性，随后我们在 2015 年见证了闪电网络（Lightning Network）上的第一个 L2 层 Bitcoin。

闪电网络引入了支付通道的概念，使得 Bitcoin。随后出现了 Rootstock （2017 年）和 Liquid Network 关联的新数字资产 Bitcoin 以及一些简单的 DeFi类应用程序。

最终，在 2021 年，我们迎来了 Taproot 升级。它利用一种名为 Merklized Alternative Script Trees（MAST）的技术增强了 Bitcoin的智能合约trac的完整解决方案 DeFi，但它确实让开发者更容易实现更复杂的比特币交易。

sBTC 为 Bitcoin带来全部实用性

Taproot 最重要的作用在于加速了 Bitcoin 上复杂的 L2 层的发展，这些 L2 层能够支持 Ethereum 和 Solana等链上存在的复杂可编程智能trac。.

Stacks 、 Merlin Chain 、Rootstock 和Build on Bitcoin 等网络与紧密集成 Bitcoin ，提供高度可扩展和可编程的环境，支持高度复杂的 DeFi 应用。这些 L2 网络的吸引力在于它们能够充分利用 Bitcoin，例如去中心化、安全性和流动性，这使得它们成为 BTC 原生借贷、质押、收益耕作等应用的理想选择。的核心优势

例如，Stacks 创建了一种名为 sBTC，使用户能够轻松地将他们的 BTC 资产接入其不断增长的 DeFi 应用生态系统，从而利用这些资金来尝试产生被动收入。

sBTC 于 2024 年底作为Stacks 的 Nakamoto 版本的一部分推出。它是一种 1:1 支持的可编程 Bitcoin 资产，运行在 Stacks 层，并完全由 Bitcoin 存款保障。本质上，要铸造 sBTC，用户需要先将 BTC 代币存入智能合约trac不同 Bitcoin ，sBTC 不依赖托管机构。sBTC 并非封装，而是 Bitcoin利用智能合约来保障比特币区块链trac，这些智能合约对如何解锁锁定的 BTC 制定了严格的规则。解锁 sBTC 的唯一方法是销毁它，从而消除了托管机构的作用。但与 wBTC 等其他“封装”资产

的共识来保障安全的BitcoinStacks 的联合创始人 Muneed Ali 在接受 DL News采访时表示：“它实际上是由 [] 区块链。”

sBTC 还通过其创新的转移证明（Proof-of-Transfer）共识机制进一步增强了安全性。这是一种多层防御方法，显著提高了安全性。即使所有 Stacks 验证者决定合作，他们也无法骗取任何人的资金。.

Zest Protocol是首批采用 sBTC 的项目之一，它在 Stacks 平台上构建了一个去中心化的 Bitcoin 。其目标是让所有 Bitcoin 持有者都能轻松参与链上借贷市场。Zest Protocol 利用 sBTC 的创新锚定机制，允许用户借贷应用和货币市场存入标准 BTC 代币，并立即在其 Zest 账户中收到 sBTC。用户将 BTC 兑换成 sBTC 后，即可在应用内参与各种借贷和收益生成活动。

Bitcoin DeFi 成熟

Stacks并非唯一一家将 DeFi 功能引入 Bitcoin 生态系统的公司。事实上，每个 Bitcoin L2层都涌现出许多极具前景和创新性的项目。例如， Sovryn 是一个去中心化交易平台，它托管在Rootstock和Build on Bitcoin 网络上，并提供广泛的 DeFi 服务。

借助 Sovryn，用户可以存入比特币，并参与交易、兑换、流动性提供、质押和借贷等活动。它还支持基于 Bitcoin资产，例如 Runes 和 Ordinals。Sovryn 专注于与多个区块链集成，这使其在 Bitcoin DeFi 生态系统中脱颖而出。Sovryn 由其原生代币 SOV 提供支持，该代币用于奖励流动性提供者和其他参与者，并支持去中心化治理。.

另一个引人注目的项目是 Babylon Labs，它是一个旨在通过比特币 (BTC) 来增强权益证明 (PoS) 区块链安全性的协议。借助 Babylon， Bitcoin 持有者可以质押其持有的 BTC 来保护 PoS 链并获得收益。

它利用 Bitcoin 的三大关键特性来保护其他网络，包括其原生时间戳服务、区块空间以及比特币本身的价值。这三大要素构成了 Babylon 创新安全协议的核心。它们允许用户将比特币锁定在托管于 Bitcoin 网络上的智能trac中，从而使这些资金能够用于为合作的 PoS 网络（包括 Polygon、 Cosmos和多个 Bitcoin L2 网络）提供经济保障。.