لطالما حال افتقار سلسلة كتل Bitcoin إلى قابلية البرمجة دون استخدام أشهر أصول العملات المشفرة في العالم بسهولة في التمويل اللامركزي، لكن وصول شبكات الطبقة الثانية الرائدة مثل Stacks و Rootstock يغير ذلك بسرعة.
هذه الطبقات الثانية، التي تستفيد من الأمان الأساسي Bitcoin، تؤدي إلى ظهور نظام DeFi جديد مزدهر بشكل متزايد للتمويل اللامركزي يسمح لحاملي بيتكوين بتوظيف رؤوس أموالهم، دون القلق بشأن الأمناء.
يُتوقع أن يُمثل صعود التمويل Bitcoin DeFi نقلة نوعية هائلة في تاريخ هذه العملة الرقمية الرائدة، إذ يُوسع نطاق استخدامها ليتجاوز مجرد كونها مخزنًا للقيمة أو آلية دفع. وأخيرًا، سيتمكن حاملو Bitcoin من الاستفادة من مجموعة واسعة من التطبيقات التي تُتيح الإقراض والاقتراض اللامركزي، والتخزين، وغيرها من الأنشطة المعقدة المُدرّة للعوائد.
جذور DeFi Bitcoin
على الرغم من افتقارهاtracالذكية، إلا أن مكانة Bitcoinكعملة مشفرة أصلية ساعدت في ضمان بقائها إلى حد بعيد الأصل الرقمي الأكثر قيمة في العالم، وقد حفز ذلك العديد من الجهود من المجتمع لجعلها أكثر توافقًا مع DeFi.
كانت بعض الجهود المبكرة لسد الفجوة بين Bitcoin وبساطته الأساسية وتعقيد DeFi مبتكرة للغاية، ومع ذلك فقد واجهت تحديات كبيرة منعتها من الانطلاق بشكل كامل.
لعلّ أولى المحاولات الجادة كانت مشروع " العملات الملونة "، الذي سعى إلى دمج الأصول الحقيقية المُرمّزة في Bitcoin . كانت الفكرة بسيطة نسبيًا، وتتمثل في "تلوين" Bitcoin ببيانات وصفية لتمثيل الأصول الحقيقية التي يمكن نقلها بين الأفراد بطريقة لامركزية. ظهرت "العملات الملونة" لأول مرة عام ٢٠١٢، واستُخدمت لتمثيل أصول مثل العقارات والأسهم، إلا أن المشروع واجه تحديات كبيرة فيما يتعلق بتنفيذه وقابليته للتوسع، مما حال دون انتشاره على نطاق واسع.
لكن ما حققته شركة "كولورد كوينز" هو أنها ألهمت آخرين ليحذوا حذوها ويحاولوا إضفاء المزيد من الفائدة على Bitcoin . "كاونتر بارتي" أول من ابتكر الرموز غير القابلة للاستبدال (NFTs) التي تعمل على Bitcoin ، مما أظهر إمكاناتها في توفير أدوات مالية أكثر تعقيدًا. وفي عام 2014، أطلقت الشركة رير بيبيز " من الرموز غير القابلة للاستبدال ، والتي استغلت الإقبال المتزايد على المقتنيات الرقمية، إلا أن انتشارها تعثر بسبب بطء سرعة المعاملات وارتفاع تكاليفها على الشبكة.
لم تتمكن شركتا Colored Coins وCounterparty من تحقيق طموحاتهما الأصلية بالكامل، لكنهما شكّلتا حجر الأساس الذي ساهم في عدد من التطورات الحاسمة التي مهدت الطريق لاحقًا لظهور DeFi Bitcoin . وقد أبرزت التحديات التي واجهتهما الحاجة إلى بنية تحتية أكثر كفاءة وتطورًا، وشهدنا لاحقًا في عام 2015 إطلاق شبكة Lightning Network ، وهي أول شبكة من الطبقة الثانية (L2) على Bitcoin .
قدمت شبكة Lightning مفهوم قنوات الدفع، مما يتيح تفاعلات مالية أسرع وأقل تكلفة وأكثر تعقيدًا على Bitcoin ، وتبعتها "سلاسل جانبية" مثل Rootstock (2017) و Liquid Network (2018)، والتي دعمت إصدار أصول رقمية جديدة مرتبطة بـ Bitcoin وبعض التطبيقات البسيطة DeFi .
وأخيرًا، شهد عام 2021 إطلاق تحديث Taproot ، الذي عزز trac الذكية لبيتكوين Bitcoin تُعرف باسم Merklized Alternative Script Trees أو MAST، والتي تُكثّف معاملات بيتكوين في تجزئة واحدة، مما يُقلل من استهلاك الذاكرة. ورغم أنه ليس حلاً كاملاً للتمويل DeFi ، إلا أن Taproot سهّل على المطورين تنفيذ معاملات بيتكوين أكثر تعقيدًا.
يُضفي sBTC فائدة كاملة على Bitcoin
أكثر من أي شيء آخر، ساعدت Taproot في تسريع تطوير طبقات L2 المتطورة على Bitcoin القادرة على دعمtracالذكية المعقدة القابلة للبرمجة الموجودة على سلاسل مثل Ethereum و Solana.
تتكامل شبكات مثل Stacks و Merlin Chain وRootstock و Build on Bitcoin Bitcoin ، وتوفر بيئات قابلة للتوسع والبرمجة بدرجة عالية، تدعم DeFi . تكمن جاذبية هذه الشبكات من الطبقة الثانية (L2) في قدرتها على الاستفادة من المزايا الأساسية لـ Bitcoin ، مثل اللامركزية والأمان والسيولة، مما يجعلها مثالية للإقراض والاقتراض والتخزين وزراعة العائدات وغيرها من الأنشطة المرتبطة بـ Bitcoin.
على سبيل المثال، ابتكرت شركة Stacks أصلًا رقميًا مبتكرًا يسمى sBTC ، والذي يسمح للمستخدمين بربط أصولهم من البيتكوين بسهولة بنظامها البيئي المتنامي DeFi ، حتى يتمكنوا من استخدام رأس المال هذا لمحاولة توليد دخل سلبي.
أُطلقت عملة sBTC في أواخر عام 2024 كجزء من إصدار Nakamoto لمنصة Stacks . وهي عبارة عن Bitcoin ، ويعمل على طبقة Stacks، ومؤمّن بالكامل عن طريق Bitcoin . يتطلب سكّ sBTC من المستخدمين إيداع رموز بيتكوين في عقد ذكي trac ، ولكن دون الحاجة إلى جهات حفظ، كما هو الحال مع Bitcoin ، مثل wBTC. بدلًا من التغليف، تستفيد sBTC من أمان Bitcoin trac ذكية تُطبّق قواعد صارمة بشأن كيفية فك تجميد بيتكوين. الطريقة الوحيدة لفك التجميد هي حرق sBTC، مما يُلغي دور جهات الحفظ.
"إنها في الواقع مؤمنة بتوافق آراء سلسلة الكتل [ Bitcoin ]"، هذا ما قاله منيد علي، المؤسس المشارك لشركة ستاكس، في مقابلة مع دي إل نيوز.
تتمتع sBTC بمزيد من الأمان بفضل آلية إثبات التحويل المبتكرة. وهو نهج متعدد الطبقات يعزز أمانها بشكل كبير. حتى لو قرر جميع مدققي Stacks التعاون، فلن يتمكنوا من الاحتيال على أي شخص وسرقة أمواله.
بروتوكول Zest من أوائل المشاريع التي طبّقت sBTC ، حيث بنى تطبيقًا لامركزيًا للإقراض وسوقًا نقديًا لعملة Bitcoin على منصة Stacks. يهدف البروتوكول إلى تسهيل مشاركة جميع Bitcoin في أسواق الإقراض على سلسلة الكتل. ويستفيد من آلية الربط المبتكرة لـ sBTC، مما يسمح للمستخدمين بإيداع رموز BTC القياسية واستلام sBTC فورًا في حساباتهم على Zest. بعد استبدال BTC بـ sBTC، يُمكنهم المشاركة في العديد من أنشطة الإقراض وتوليد العوائد داخل التطبيق.
نضج DeFi Bitcoin
لا تنفرد منصة Stacks بتقديم DeFi إلى Bitcoin . في الواقع، توجد مشاريع واعدة ومبتكرة للغاية على جميع شبكات الطبقة Bitcoin . على سبيل المثال، Sovryn هي منصة تبادل لامركزية مُستضافة على شبكتي Rootstock وBuild on Bitcoin ، وتُقدم مجموعة واسعة من DeFi .
مع منصة Sovryn، يُمكن للمستخدمين إيداع عملة البيتكوين والمشاركة في أنشطة التداول والمبادلة وتوفير السيولة والتخزين والإقراض. كما تدعم المنصة أصولًا قائمة على Bitcoinمثل Runes وOrdinals. ويُميزها تركيزها على التكامل مع سلاسل الكتل المتعددة عن غيرها في منظومة DeFi Bitcoin، وهي مدعومة بعملتها الرقمية الأصلية SOV، والتي تُستخدم لمكافأة مُوفري السيولة والمشاركين الآخرين ودعم الحوكمة اللامركزية.
مشروع آخر جدير بالاهتمام هو Babylon Labs ، وهو بروتوكول يهدف إلى تعزيز أمان سلاسل الكتل القائمة على آلية إثبات الحصة من خلال دعمها بعملة البيتكوين. مع Babylon، Bitcoin رهن عملاتهم الأصلية من البيتكوين لتأمين سلاسل إثبات الحصة وكسب العائد.
تستفيد هذه التقنية من ثلاث خصائص رئيسية Bitcoin لتأمين الشبكات الأخرى، بما في ذلك خدمة الطوابع الزمنية الأصلية، ومساحة الكتل، وقيمة بيتكوين نفسها. تُشكّل هذه العناصر الثلاثة جوهر بروتوكول الأمان المبتكر لـ Babylon. فهي تُمكّن المستخدمين من تجميد عملات بيتكوين الخاصة بهم فيtracذكية مُستضافة على شبكة Bitcoin ، بحيث يُمكن استخدام رأس المال لتوفير الأمان الاقتصادي لشبكات إثبات الحصة الشريكة، بما في ذلك Polygon و Cosmosوعدد من شبكات الطبقة الثانية Bitcoin .
مستقبل Bitcoin
إن الابتكار المذهل الذي أظهرته المشاريع المذكورة أعلاه يؤكد كيف أن طبقات L2 الخاصة Bitcoinمهيأة للازدهار مع انفجار DeFi، ويتوقع بعض المحللين أن تجلب هذه الطبقات قيمة هائلة لنظام Bitcoinالبيئي.
قدّر باحثو ميساري أنه إذا DeFi Bitcoin من تحقيق نفس مستوى انتشار بيتكوين wBTC اليوم، من خلال استغلال 2.87% من سوقها المحتمل، فقد ترتفع قيمتها إلى 47 مليار دولار. وبالتالي، حتى معدل انتشار منخفض نسبيًا سيكون له تأثير تحويلي. وبهذا الحجم، ستصبح واحدة من أفضل عشرة DeFi في صناعة العملات الرقمية بأكملها بناءً على قيمتها السوقية.
ولهذا السبب من المتوقع أن تصبح طبقات المستوى الثاني Bitcoin أهم الابتكارات المحورية في تطور Bitcoin، مما سيؤدي إلى تغيير فائدته وإضافة قيمة لكل حامل للبيتكوين.
