ПОСЛЕДНИЕ НОВОСТИ
ПОДОБРАНО ДЛЯ ВАС
Лучшие крипто-аналитические материалы прямо в ваш почтовый ящик.
Биткоин рухнул до 91 000 долларов, индекс Доу Джонса упал более чем на 550 пунктов, потери возглавила Nvidia
-
Биткоин рухнул до 91 000 долларов, продолжая крутое коррекционное движение, которое теперь стерло все доходы 2024 года. Это движение последовало за падением вероятности снижения ставки ФРС в декабре, которая теперь составляет всего 44,4% по данным CME Group, и растущими опасениями по поводу сюрпризов в макроэкономических данных после того, как правительство США возобновило работу.
-
Акции США закрылись резко ниже, лидером падения стал Dow Jones (снижение на 1,18%) и S&P 500 (снижение на 0,92%), поскольку инвесторы отступили от технологических акций. Nvidia упала почти на 2% перед отчетом в среду, а Blue Owl Capital рухнула на 6% из-за опасений по поводу кредитования, связанного с ИИ.
-
Акции центров обработки данных были сильно затронуты: Dell и HPE упали на 8% и 7% соответственно после понижения рейтинга Morgan Stanley, сославшись на рост стоимости DRAM и NAND и сжатие маржи.
Прямая трансляция
В понедельник акции производителей оборудования рухнули после того, как Morgan Stanley понизила рейтинг семи компаний сектора дата-центров, сославшись на растущее давление со стороны резко возросших затрат на память и завышенные оценки стоимости.
Банк выдал редкое двойное понижение рейтинга для Dell, снизив его с «избыточного» до «недостаточного», а также понизил рейтинг Hewlett Packard Enterprise (HPE) до «нейтрального». Акции Dell упали на 8%, а HPE — на 7% к закрытию торгов.
Среди других понижений — HP Inc, Asustek и Pegatron, чьи рейтинги были снижены до «недостаточных», а также Gigabyte и Lenovo, чьи рейтинги были изменены с «нейтральных» на «избыточные». Все семь компаний показали падение до 6%.
Morgan Stanley отметила, что сектор оказался в ценовом «суперцикле», обусловленном резким ростом спроса со стороны гиперскейлеров, которые активно строят инфраструктуру для ИИ.
Однако скачок цен на DRAM и NAND-память, являющихся ключевыми компонентами оборудования для дата-центров, приведет к существенному снижению маржинальности, особенно если уровень выполнения заказов на память может упасть всего до 40% в течение следующих двух кварталов.
Компания указала на бум рынка памяти в период 2016–2018 годов, когда цены на NAND и DRAM выросли на 80–90%, что вызвало сжатие валовой маржи у производителей ПК и серверов.
Dell, одна из наиболее уязвимых компаний, зафиксировала сокращение маржинальности на 95–170 базисных пунктов в этот период; аналитики предупредили о возможности повторения аналогичного давления.
Поскольку Samsung, по сообщениям, повысила цены на чипы памяти до 60% с сентября, аналитики ожидают, что маржинальность Dell останется под давлением в течение 12–18 месяцев, особенно учитывая, что компания собирает системы на базе чипов Nvidia для таких клиентов, как CoreWeave.
Это LIVE-мероприятие официально завершено.
Акции США закрылись в понедельник резко ниже: технологические компании вновь возглавили откат, поскольку инвесторы готовились к насыщенной неделе с отчетами о прибылях и задержанными экономическими данными.
Индекс Dow Jones Industrial Average снизился на 557,24 пункта (1,18%), завершив торги на отметке 46 590,24 пункта, чему способствовали падения акций Nvidia, Salesforce и Apple.
S&P 500 упал на 0,92%, закрывшись на уровне 6 672,41, а Nasdaq Composite потерял 0,84%, завершив день на отметке 22 708,07. Акции Nvidia снизились почти на 2% перед ожидаемым Wednesday выпуском отчета о прибыли за третий квартал, поскольку усиливались опасения относительно переоцененности AI-активов.
Акции Blue Owl Capital рухнули на 6% на фоне опасений по поводу их участия в кредитовании центров обработки данных для ИИ, что усилило тревогу в секторе, который обеспечивал большую часть роста в этом году, и теперь выглядит уязвимым на фоне размывания нарратива о снижении ставок.
Паника охватила не всех. Несмотря на падение Биткойна до $91 529, некоторые участники Уолл-стрит видят причины для краткосрочного оптимизма.
Аналитик Bernstein Гаутам Чхугани заявил в понедельник, что откат выглядит как «неглубокая и краткосрочная коррекция», а не крах.
Он указал на рост институционального и ETF-владения, назвав это долгосрочным структурным трендом, который только начинается, и отметил, что большая часть недавних продаж была успешно поглощена рынком.
Брет Кенуэлл из eToro согласился, заявив, что фундаментальные показатели Биткойна остаются сильными, а текущая динамика цены отражает консолидацию, а не слом тренда.
Оба аналитика также сослались на вероятное принятие в 2026 году законопроекта США о структуре криптовалютного рынка как на новый катализатор, который может повысить легитимность Биткойна и расширить его внедрение.
В понедельник биткоин подешевел на 2,9% до $91 529, что вновь вызвало опасения: снижение криптовалюты может потянуть вниз и американские акции, особенно учитывая тесную связь портфелей с упором на ИИ с «первоисточником» криптоактивов.
Индекс S&P 500 снизился на 1,3%; аналитики внимательно следят за тем, пробьет ли биткоин отметку в $90 000 вниз. Это решение может спровоцировать новый волна распродаж на рынках рискованных активов.
Брет Кенуэлл из eToro назвал биткоин «опережающим индикатором» для фондового рынка и предупредил, что устойчивое падение ниже этого ключевого уровня может усугубить откат рынка. За последнюю неделю биткоин потерял 13%, тогда как индекс S&P 500 снизился на 2,8%, что отражает растущую тревожность инвесторов.
Грег Магадини из Amberdata выделил потенциальное замораживание кредитного рынка как еще одну угрозу, особенно для крупных держателей криптовалют, таких как Strategy, которые могут быть вынуждены ликвидировать активы, если рефинансирование станет невозможным. Учитывая, что теперь ожидается сохранение процентных ставок ФРС на уровне декабря (вероятность 55%), жесткие условия заимствования могут оказать дополнительное давление как на крипторынок, так и на рынок акций.
Этот пост обновляется в режиме реального времени.
Акции США показали нестабильность в понедельник на фоне насыщенной недели, в центре которой — отчёт Nvidia о прибылях и убытках за третий квартал и задержанный сентябрьский отчёт по занятости. Индекс Dow снизился на 126 пунктов (0,3%), а S&P 500 и Nasdaq упали на 0,4% и 0,5% соответственно.
Акции Alphabet выросли на 4% после того, как Berkshire Hathaway раскрыла свою долю в компании, что свидетельствует о доверии к гиганту искусственного интеллекта, несмотря на значительный рост акций в этом году. Хотя покупка, вероятно, была совершена не самим Баффеттом, а его заместителями, этот шаг успокоил инвесторов, подтвердив, что потенциал всё ещё сохраняется в секторе ИИ.
Однако акции Nvidia продемонстрировали слабость. Их стоимость снизилась более чем на 2% перед публикацией результатов за третий квартал в среду, поскольку инвесторы начинают проявлять обеспокоенность рисками переоценки. На фоне уже существующего давления на акции компаний, связанных с ИИ, отчёт Nvidia может определить настроение рынка на оставшуюся часть недели.
Доходности казначейских облигаций США слегка снизились в понедельник, так как инвесторы ожидали публикации большого объёма накопившихся экономических отчётов после завершения 43-дневного правительственного шатдауна — самого длительного в истории США.
Доходность 10-летних облигаций снизилась менее чем на 1 базисный пункт, до 4,139%, доходность 2-летних облигаций упала до 3,606%, а доходность 30-летних облигаций снизилась до 4,741%.
На фоне снижения индексы демонстрировали умеренную динамику, что указывает на осторожную позицию инвесторов в ожидании долгожданного сентябрьского отчёта по занятости и других ключевых данных.
Майкл Уилсон, главный стратег по американским акциям Morgan Stanley, стал одним из самых оптимистичных голосов на Уолл-стрит. Он прогнозирует рост S&P 500 ещё на 16% в течение следующего года и достижение отметки 7800 пунктов к концу 2026 года.
Уилсон считает, что рынок перешёл в новую фазу бычьего тренда, движимую новым циклом роста прибыли компаний, особенно в ранее отстававших секторах. Он ожидает роста прибыли на акцию (EPS) индекса S&P 500 на 17% в следующем году и на 12% в 2026 году благодаря повышению эффективности за счёт ИИ, сильной ценовой политике, про-бизнес регуляторной среде и стабильности процентных ставок.
Примечательно, что Уилсон сохранил свой бычий прогноз в апреле, даже когда акции обвалились на фоне широкомасштабных заявлений Трампа о тарифах, и оказался прав, когда индекс вернулся к рекордным значениям после смягчения политики. Теперь он утверждает, что корпоративный сектор США только начинает свой путь.
Этот пост обновляется в режиме реального времени.
Израильские акции и шекель растут на фоне оптимизма по поводу новой волны иностранных инвестиций и роста экспорта, подпитываемого перемирием в Газе.
Индекс TA-35 вырос уже шесть сессий подряд, что означает восстановление на 101% от распродажи октября 2023 года после атаки ХАМАС; при этом рыночная капитализация увеличилась на $263 млрд, несмотря на войну.
Шекель приближается к самому сильному уровню с марта 2022 года и находится на пути к четвертому месяцу подряд роста. Доходность облигаций и спреды CDS также снизились, отражая растущую уверенность в экономических перспективах Израиля.
По мере перехода от спекуляций на военную тематику к более широкой торговле на догоняющем экономическом росте инвесторы закладывают в цены восстановление притока иностранного капитала, отложенное потребление и активность в сфере экспорта. Надежды на то, что Банк Израиля может возобновить снижение ставок, дополнительно подогревают бычий настрой.
В 2025 году индекс TA-35 уже вырос на 44%, показав лучший годовой результат с 2009 года и заняв 7-е место среди более чем 90 фондовых индексов, отслеживаемых Bloomberg в долларовом выражении.
QCP Capital заявила, что падение Биткоина, составившее теперь 27% от исторического максимума, полностью перевело крипторынок в осторожный режим.
Закрытие прошлой недели ниже $100 тыс. впервые с 4 мая и решительный пробой 50-недельной скользящей средней закрепили медвежий настрой. Конец четырехлетнего цикла теперь стал частью нарратива, а в крипте нарратив определяет всё.
Технически BTC удерживается на поддержке $92 тыс., уровне, который держался в четвертом квартале 2024 года и первом квартале 2025 года, и который также совпадает с незакрытым разрывом CME, что может открыть путь к краткосрочному отскоку.
Однако давление сверху остается значительным, а макроэкономическая неопределенность и слабая ликвидность продолжают оказывать негативное влияние.
В макроэкономике возобновление работы правительства США означает скорое поступление накопленных данных: отчет о занятости за сентябрь будет опубликован в четверг. Фондовый рынок уже подает тревожные сигналы: индекс волатильности VIX выше 20, а широкие индексы переходят в защитный режим.
На рынке опционов по криптовалютам подразумеваемая волатильность превышает 50%, при этом скив резко смещен в сторону пут-опционов, что свидетельствует об активной хеджировании вниз. По мнению QCP, если Bitcoin не удержится выше $88 тыс. или $74,5 тыс., существует риск полного разрушения бычьего цикла.
Этот пост обновляется в режиме реального времени.
В понедельник цены на литий в Китае подскочили на 9%, достигнув дневного лимита роста на уровне 95 200 юаней (13 400 долларов) за тонну. Это произошло после того, как председатель компании Ganfeng Lithium Ли Лянбинь прогнозирует рост спроса на 30% в 2026 году, сообщает местное издание Cailian.
По словам Ли, спрос может вырасти до 40%, что способно поднять цены до 150 000–200 000 юаней за тонну — несмотря на профицит в 200 000 тонн в этом году. Он указал на резкий рост потребности в системах хранения энергии для крупных аккумуляторных батарей как на основной драйвер.
Рост цен поддержал акции Ganfeng на уровне +8% в Шэньчжэне, тогда как Tianqi Lithium и Sichuan Yahua выросли на 10%, закрепившись на отметках дневного лимита роста.
В понедельник доходность казначейских облигаций США снизилась по большинству сегментов кривой: 10-летняя упала на 2,1 базисного пункта до 4,127%, а 30-летняя — на 1,7 б.п. до 4,729%, что сигнализирует об остывании ожиданий дальнейшего ужесточения политики ФРС. Доходности краткосрочных инструментов немного выросли: 1-месячная достигла 3,974%, что подтверждает тенденцию к уплощению кривой доходности в США.
Напротив, японский рынок облигаций оживился на фоне новых продаж. Доходность 30-летних государственных облигаций Японии (JGB) выросла на 4,5 базисных пункта до 3,258%, возглавив широкое повышение доходностей по долгому сегменту, поскольку трейдеры оценивали фискальные риски, связанные с предстоящим пакетом стимулов премьер-министра Такаичи. Доходность 20-летних облигаций поднялась до 2,742%, увеличившись на 2,6 базисных пункта.
Британские гилты испытали умеренное облегчение: доходность 2-летних бумаг снизилась на 2,5 базисных пункта до 3,828%, а 10-летних — опустилась до 4,564%. В Германии доходность 10-летних бундов уменьшилась на 1,4 базисных пункта до 2,703%, что отражает общее снижение доходности по основным европейским облигациям на фоне смягчения глобальной склонности к риску.
На заднем плане Джеффри Гундлах, генеральный директор DoubleLine Capital, бьет тревогу. Выступая в подкасте Odd Lots в честь его 10-летия, он заявил, что акции, облигации и частные активы переоценены, а растущий долг в конечном итоге снова толкнет доходности вверх.
Поскольку политика нулевых процентных ставок (ZIRP) осталась в прошлом, он рекомендует инвесторам держать больше наличных, искать лучшую стоимость за рубежом и сохранять осторожность; ведь, как он выражается, пороховая бочка полностью заряжена.
Акции японских туристических компаний рухнули в понедельник после того, как Китай предупредил своих граждан против поездок в Японию, эскалируя дипломатический конфликт из-за Тайваня.
Акции Isetan Mitsukoshi обвалились на 10,7%, что стало самым большим падением за более чем год. Oriental Land, управляющая парком развлечений «Токийский Диснейленд», потеряла 5,9%, а Japan Airlines упала на 4,4%.
Распродажа акций последовала за предупреждением Пекина в пятницу о том, что Япония понесет «сокрушительное» поражение, если применит силу в отношении Тайваня, что вызвало опасения по поводу более широких последствий.
В понедельник главный секретарь кабинета министров Японии Минаору Кихара ответил отказом, заявив, что ограничения на поездки нарушат соглашения между обеими странами. Старший дипломат Масасаки Канаи был направлен в Пекин для экстренных переговоров с Лю Цзиньсуном из Китая, согласно местным сообщениям.
Туризм, подпитываемый слабым йеной, стал ключевым столпом экономики Японии. В сентябре страну посетили более 650 тысяч китайских туристов, уступив лишь Южной Корее.
Однако теперь Такахидэ Киучи из Nomura предупреждает, что бойкот китайских туристов может обойтись Японии потерей 2,2 трлн иен (14,2 млрд долларов) ВВП ежегодно, снижая рост на 0,36%.
Этот пост обновляется в режиме реального времени.
Европейские рынки открыли неделю с осторожным ростом: индекс Stoxx 600 к раннему понедельнику в Лондоне увеличился на 0,02%.
Прирост был скромным по всем направлениям: немецкий DAX вырос на 0,13%, итальянский FTSE MIB прибавил 0,09%, а британский FTSE 100 поднялся на 0,05%. Французский CAC 40 снизился на 0,08%, а испанский IBEX 35 упал на 0,14%.
Тем временем глобальные инвесторы снижают ожидания по снижению процентных ставок. Рынки теперь видят лишь 43,9% вероятности снижения ставки ФРС в декабре, что резко отличается от 95% месяц назад, согласно данным CME FedWatch. Вместо этого растет убежденность в том, что ФРС может сохранить ставку без изменений, и эта вероятность уже заложена в цены — 56,1%.
В мире криптовалют киты снова проявляют активность. Притоки в кошельки для накопления (адреса, связанные с крупными покупателями) увеличились с октября 2024 года, а текущая цена находится близко к их средней точке входа.
Эти киты не фиксируют прибыль и не покупают на случай медвежьего рынка. Они накапливают позиции перед тем, что произойдет дальше.
С 10 по 14 ноября спотовые ETF на Bitcoin в США зафиксировали чистый отток в размере $1,11 млрд, что стало третьей неделей подряд с убытками.
Ethereum ETFs потеряли $729 млн, что стало третьим по величине еженедельным оттоком средств в истории, при этом чистый приток капитала по всем девяти фондам составил ноль. Тем временем Solana ETFs привлекли $46,34 млн, продлив серию недель с положительным притоком до трех.
Этот пост обновляется в режиме реального времени.
В понедельник азиатские акции демонстрировали высокую волатильность, поскольку инвесторы пытались разобраться в растущей дипломатической напряженности между Японией и Китаем, свежих экономических данных и сохраняющейся неопределенности на мировых рынках.
Основное внимание сосредоточено на Японии: японские акции снизились после того, как Пекин предупредил своих граждан о поездках или учебе в Японии, что вызвало опасения более широких негативных последствий.
Индекс Nikkei 225 упал на 0,34%, а более широкий индекс Topix потерял 0,44%, снижаясь под давлением акций компаний, связанных с туризмом и китайскими потребителями.
Японский косметический гигант Shiseido обвалился на 11%. Оператор универмагов Isetan Mitsukoshi Holdings рухнул более чем на 10%, а Oriental Land, управляющая парком развлечений Tokyo Disney Resort, потеряла почти 5%. Даже авиакомпания ANA Holdings снизилась на 3,48% на фоне опасений сокращения числа китайских туристов, что негативно сказалось на акциях компаний, зависящих от туризма.
Однако не всё было так мрачно. В последнем квартале экономика Японии сократилась всего на 0,4%, что значительно лучше ожиданий, хотя показатель и остался отрицательным. Тем не менее, над рынком нависла тень геополитической напряжённости и слабого потребительского спроса.
В других регионах ситуация выглядела более оптимистично. Корейский индекс Kospi вырос на 1,69% до отметки 4079,25, а Kosdaq прибавил 0,68%, поддерживаемый импульсом технологического сектора.
Индийский Nifty 50 повысился на 0,24%, материковокитайский CSI 300 практически не изменился, а Shanghai Composite снизился на 0,43%. Гонконгский Hang Seng, подверженный влиянию секторов недвижимости и технологий, потерял 0,80%, закрывшись на уровне 26359,22.
Австралийский ASX 200 снизился на 0,12%, оказавшись под воздействием неопределённости глобального экономического роста и вялого настроения в отношении сырьевых товаров.
Этот пост обновляется в режиме реального времени.
Золото пытается перевести дух. После падения более чем на 2% за одну сессию на прошлой неделе, драгоценный металл начал медленно восстанавливаться в начале понедельника, торгуясь примерно по $4100 за унцию. Это умеренное восстановление на 0,4%.
Распродажа на прошлой неделе была спровоцирована угасанием оптимизма по поводу скорейшего смягчения монетарной политики Федеральной резервной системой. Чиновники ФРС звучали более осторожно, чем джевористо, без особой спешки с понижением ставок, поскольку инфляция остается устойчивой. Это сделало активы, не приносящие доход, такие как золото, менее привлекательными, что вызвало резкое падение.
Тем не менее, устойчивость золота проявляется. На 7:17 утра по сингапурскому времени драгметалл медленно поднимался до $4,099.25, в то время как Индекс Bloomberg Dollar Spot оставался стабильным. Серебро присоединилось к отскоку, а палладий и платина едва сдвинулись с места.
Движение может быть небольшим, но на фоне нестабильности рисковых активов и роста волатильности облигаций некоторые инвесторы тихо возвращаются к старым проверенным инструментам хеджирования.
Этот пост обновляется в режиме реального времени.
По мере того как надежды на снижение ставок угасают, а трейдеры еще восстанавливаются после диких колебаний прошлой недели, рынки начали новую неделю практически без движения. Фьючерсы на Dow снизились всего на 58 пунктов (0,1%), тогда как фьючерсы на S&P 500 и Nasdaq-100 оставались почти неизменными. Но за фасадом? Тревоги быстро накапливаются.
Индекс Nasdaq Composite завершил прошлую неделю со снижением на 0,5%, чему способствовали такие крупные игроки, как Alphabet, Amazon, Broadcom и Meta Platforms.
Те же самые имена, некогда любимчики ИИ-сектора, теперь оказались в эпицентре страха перед переоценкой активов, ротации секторов и жесткой корректировки ожиданий относительно политики ФРС. Даже несмотря на то что Dow и S&P 500 показали скромный рост, в четверг они пережили резкое падение, подорвавшее уверенность инвесторов.
Вот-вот наступит следующее крупное испытание для Уолл-стрит. Nvidia, безоговорочный символ бума искусственного интеллекта, отчитается о результатах в среду, и ожидания завышены до предела. Если компания промахнется, вся нарративная история вокруг ИИ может дать трещину.
Тем временем в центре внимания окажется состояние американского потребителя: отчеты Walmart и Home Depot могут намекнуть на то, насколько глубоко на самом деле залегает экономическое замедление.
Этот пост обновляется в режиме реального времени.
По мере того как биткоин рушится, а рынки колеблются, настоящая буря, возможно, только начинается — и она разворачивается на рынке облигаций.
После официального завершения частичного прекращения работы правительства США трейдеры казначейских облигаций готовятся к наплыву экономических данных, которые скапливались с начала октября из-за бюрократических преград.
На переднем плане: долгожданный сентябрьский отчет по занятости, который будет опубликован в четверг.
Несколько недель инвесторы действовали вслепую, полагаясь на разрозненные данные от частных компаний, таких как ADP, которые показали замедление роста занятости и помогли обосновать снижение ставок на сентябрьском и октябрьском заседаниях ФРС.
Но вот в чём загвоздка: официальные правительственные данные могут оказаться выше ожиданий. Если Министерство труда опубликует более сильные, чем ожидалось, показатели найма, это может сорвать ожидания относительно ещё одного снижения ставки в декабре, вероятность которого уже сейчас составляет лишь 44,4% (по данным CME Group).
Хуже того, из-за закрытия правительства эти данные могут оказаться искажёнными или неполными, что добавит неопределённости и без того хрупкому рынку.
Чиновники ФРС, всё ещё борющиеся с устойчивой инфляцией, внимательно следят за этими публикациями. Одно неожиданное превышение показателей может убедить их снова приостановить снижение ставок в декабре или даже отложить их до 2026 года.
Для биткоина и всех остальных классов активов, чья динамика зависит от ликвидности, это станет холодным душем реальности.
Этот пост обновляется в режиме реального времени.
Ничто так ярко не демонстрирует забастовку покупателей криптовалют, как компания Strategy Майкла Сэйлора — некогда воспетого мега-быка биткоина, который теперь сталкивается с рынком, потерявшим к нему интерес.
После многих лет популяризации стратегий с использованием кредитного казначейства и вливаний миллиардов долларов в биткоин, компания Сайлора теперь торгуется практически точно в соответствии со своими BTC-активами. Послание инвесторов? Больше никакой премии за убежденность. Когда математика настолько безжалостна.
Это болезненный поворот для человека, который помог сделать корпоративные ставки на биткоин модными. Но ведь хаотичные взлеты и падения — единственная константа в мире криптовалют. Еще в 2017 году биткоин вырос на 13 000%, только чтобы упасть на 75% в следующем году. Перенесемся в 2025 год: ритм не изменился — лишь ставки стали выше.
Только в этом году биткоин упал до $74 400 в апреле после того, как Трамп представил свой тарифный шок, затем взлетел до рекордных $126 251, а теперь снова опустился до $94 000. Эта одна монета по-прежнему контролирует почти 60% всего рынка криптовалют объемом $3,2 трлн. Но доминирование не означает иммунитет.
Меньшие токены — те, что наиболее сильно растут во время бычьих рынков, — получают жесткий удар. Индекс MarketVector, отслеживающий последние 50 из топ-100 монет, упал на 60% в этом году. Эти активы с низкой ликвидностью ранее показывали лучшие результаты, когда дела шли хорошо. Теперь же они быстрее затягивают портфели под воду.
Падение ниже $93 714 в воскресенье отвело криптовалюту ниже уровня закрытия конца 2023 года, полностью стерев 30% ралли, запущенное победой Дональда Трампа, поддерживающей криптоиндустрию, и эйфоричным началом года.
Разворот начался вскоре после 6 октября, когда биткоин взлетел до рекордных $126 251. Однако всего через четыре дня неожиданные угрозы введения тарифов со стороны Трампа застали рынки врасплох, мгновенно изменив отношение к риску и запустив глобальную разгрузку позиций.
С тех пор аппетит к риску исчез, особенно в технологическом секторе; и криптовалюта, как и прежде, первой показала слабость.
«Это классическое движение в сторону снижения риска», — сказал Мэтью Хауган, главный инвестиционный директор Bitwise из Сан-Франциско. «Криптовалюты стали индикатором надвигающейся беды».
Распределители ETF и корпоративные казначейства, которые помогли укрепить легитимность биткоина в течение года, резко сократили активность.
По данным Bloomberg, ETF привлекли более $25 млрд в этом году, подпитывая ралли, которое временно подняло активы всех криптофондов примерно до $169 млрд. Но этот институциональный импульс замолк.
И без этой стабильной поддержки биткоин держится лишь на нарративе.
Этот пост обновляется в режиме реального времени.
По мере того как биткоин продолжает падать, Том Ли, председатель BitMine и многолетний бычий оптимист на рынке криптовалют, анализирует ситуацию. В своем твите в воскресенье Том заявил, что недавняя динамика цен «имеет все признаки» маркет-мейкера с огромной «дырой» в балансе, который, возможно, преследуется «акулами» рынка, пытающимися спровоцировать принудительные ликвидации и еще больше обрушить цены.
Том сообщил своим подписчикам, что это, скорее всего, лишь «краткосрочная боль», а не крах крипто-тезиса. Он предостерег трейдеров от использования кредитного плеча прямо сейчас и подчеркнул, что уверенность Уолл-стрит в Ethereum не ослабевает, называя его основой продолжающегося суперцикла ETH.
Он предсказал, что рынок криптовалют может начать восстанавливаться через шесть-восемь недель, что придется на период после Дня благодарения.
В дополнительном посте Том подробно рассказал о том, насколько жесткой всегда была волатильность биткоина. Он напомнил инвесторам, что впервые рекомендовал BTC клиентам Fundstrat в 2017 году, когда его цена составляла около $1000, и с тех пор он пережил как минимум шесть обвалов на 50% и три падения более чем на 75%. И каков же результат? Рост в 100 раз за 8,5 лет.
«Чтобы извлечь выгоду из этого суперцикла с ростом в 100 раз, — писал Том, — нужно было пережить экзистенциальные моменты и HODL».
Он полагает, что тот же жестокий, но прибыльный путь теперь ждет Ethereum, и предупредил, что те, кто ожидает легкой поездки, обманывают себя. «Путь вверх не является прямой линией», — написал он. «HODL».
Резкое падение Биткоина до $94 000 вынуждает инвесторов столкнуться с неудобным вопросом: а что, если Федеральная резервная система не придет на помощь?
По состоянию на воскресенье вечером вероятность снижения ставки в декабре составляет всего 44,4%, согласно данным CME Group, что является новым историческим минимумом; еще несколько недель назад эта вероятность держалась выше 70%.
В то же время технические аналитики находятся на высокой тревоге, поскольку Glassnode предупреждает о скором появлении «креста смерти» — медвежьего графического паттерна, при котором 50-дневная скользящая средняя опускается ниже 200-дневной. Но здесь есть нюанс: этот «крест смерти» может оказаться бычьим сигналом.
Почему? Потому что каждый раз, когда это происходило с начала текущего цикла в 2023 году, Биткоин уже достиг дна или был близок к нему. В сентябре 2023 года минимальная цена составила $25 000, а в августе 2024 года — $49 000 на фоне хаоса вокруг каро-трейдинга с японской иеной.
А к апрелю 2025 года, когда угрозы Трампа ввести тарифы сотрясали рынки, биткоин нашел поддержку чуть ниже отметки $75 000. Сейчас, на уровне $94 000, некоторые трейдеры задаются вопросом: не является ли это следующим локальным минимумом, скрывающимся на виду?
Не все в этом уверены. Текущая коррекция, снизившаяся на 25% за 41 день, выглядит мягкой по сравнению с апрельским обвалом, когда биткоин падал на 30% в течение 79 дней. Кроме того, появился новый фактор: правительственный шатдаун в США завершился 12 ноября, а исторические паттерны не вселяют особого оптимизма.
После завершения шатдауна в 2019 году биткоин еще на 9% просел в течение пяти дней. В этот раз? Он уже упал на 10%, и прошло всего четыре дня. Также индекс страха и жадности в криптосфере (Crypto Fear & Greed Index) опустился до отметки 10, что соответствует уровню «экстремального страха».
Таким образом, главный вопрос перед открытием американских фьючерсов сегодня вечером: история повторяется или откатывается назад?
Что нужно знать
Это LIVE-мероприятие официально завершено.
СОДЕРЖАНИЕ
Поделиться статьёй
ЕЩЁ … НОВОСТИ
ГЛУБОКО КРИПТОВАЛЮТА
КРАТКИЙ КУРС
- Какие криптовалюты могут принести вам прибыль
- Как повысить безопасность с помощью кошелька (и какие из них действительно стоят использования)
- Малоизвестные инвестиционные стратегии, которые используют профессионалы
- Как начать инвестировать в криптовалюту (какие биржи использовать, какую криптовалюту покупать и т. д.)