Bitcoin рискует упасть на 30%, поскольку Япония готовится к повышению процентной ставки.

Ожидается, что Банк Японии (BOJ) повысит процентные ставки на 25 базисных пунктов в пятницу. Аналитики считают, что это изменение может подтолкнуть Bitcoin к отметке в 70 000 долларов.

Заседание начнется 18 декабря, а окончательное решение о следующем повышении процентной ставки будет объявлено на следующий день.

Анонимные источники сообщили изданию The Japan Times, что Банк Японии может повысить свою ключевую процентную ставкус примерно 0,5% до 0,75%. Это будет первое повышение ключевой ставки Банком Японии с января и первое после семи последовательных заседаний.

Рынки прогнозов голосуют за повышение курса иены.

На рынке прогнозов преобладают медвежьи настроения. На Polymarket98% пользователей проголосовали за то, что повышение ставки на 25 базисных пунктов, скорее всего, произойдет. Оставшиеся 2% считают, что Банк Японии не изменит текущую ставку.

Менее 1% считают, что Банк Японии повысит процентные ставки на 50%.

Если повышение процентной ставки будет введено, общая учетная ставка в Японии достигнет 75 базисных пунктов. В последний раз учетная ставка превышала 0,5% в сентябре 1995 года.

Процентная ставка в 0,75% считается низкой по сравнению со ставкой Федеральной резервной системы в 3,50–3,75% и ставкой Европейского центрального банка, составляющей около 2,00%. Однако для Японии процентная ставка в 0,75% является значительным изменением, поскольку страна десятилетиями жила с почти нулевыми или отрицательными процентными ставками.

Йена может обрушить Bitcoin .

В течение многих лет Япония была источником дешевых заимствований, что привело к появлению инвестиционной стратегии, называемой «кэрри-трейд в иенах». Инвесторы занимают японские иены по низким ставкам и конвертируют их в доллары, евро или другие валюты.

Затем они инвестируют в акции, облигации, криптовалюту или высокодоходные активы и получают прибыль, которая представляет собой разницу между стоимостью заимствования и доходностью инвестиций.

Сейчас операции кэрри-трейд находятся под угрозой. Если процентные ставки в Японии вырастут, заимствование в иенах станет дороже.

Маржа прибыли по операциям кэрри-трейд уменьшится. Риск укрепления иены возрастет, что может усилить убытки. Для погашения кредитов в иенах инвесторам, возможно, придется продавать волатильные активы, такие как Bitcoin.

Аналитики считают, что Bitcoin может упасть до 70 000 долларов, и исторические данные подтверждают эту точку зрения.

В марте 2024 года Bitcoin упал на 23% после того, как Япония повысила процентные ставки на 10 базисных пунктов, положив конец своей политике отрицательных процентных ставок.

В июле 2024 года курс BTC упал почти на 30% после того, как Банк Японии повысил процентные ставки на 25 базисных пунктов, доведя свою учетную ставку примерно до 0,25%.

В последний раз подобный сценарий произошел в январе 2025 года, когда курс BTC упал на 31% после того, как Банк Японии в очередной раз повысил процентные ставки на 25 базисных пунктов.

В каждом случае падение Bitcoinпроисходило в течение нескольких недель. После повышения процентных ставок Банком Японии рынки постепенно переоценивали глобальную ликвидность, предотвращая немедленную паническую распродажу.

Однако январская распродажа BTC была быстрой, потому что рынки были более чувствительны к курсу японской иены. На этот раз неясно, сколько времени потребуется для реализации подобной распродажи BTC. Она может развернуться в течение нескольких дней или недель.

Аналитики советуют инвесторам подготовиться к волатильности. На этой неделе в Соединенных Штатах произойдет несколько важных событий , включая публикацию данных по безработице и занятости в несельскохозяйственном секторе во вторник.

В четверг в США должны быть опубликованы данные по индексу потребительских цен (ИПЦ) и первичным заявкам на пособие по безработице. В Европе рынки будут следить за решением Европейского центрального банка по процентной ставке.

Наконец, в пятницу Банк Японии должен объявить о своем решении по процентной ставке.