일본의 금리 인상 움직임에 Bitcoin ​​가격 30% 하락 위험

일본은행(BOJ)이 금요일에 금리를 25bp 인상할 것으로 예상됩니다. 분석가들은 이러한 금리 인상이 Bitcoin ​​가격을 7만 달러 선까지 끌어내릴 수 있다고 보고 있습니다.

회의는 12월 18일에 시작되며, 차기 금리 인상에 대한 최종 결정은 다음 날 발표될 예정입니다.

인상할 가능성이 있다고 재팬타임스에 전했다 금리를. 이는 1월 이후 첫 기준금리 인상이자 7회 연속 회의 이후 첫 기준금리 인상이 될 것이다.

예측 시장은 엔화 가치가 높다고 보고 있습니다.

예측 시장은 하락세를 예상하고 있습니다. 폴리마켓(Polymarket)응답자의 98%는 금리가 25bp 인상될 가능성이 높다고 답했습니다. 나머지 2%는 일본은행이 현재 금리를 변경하지 않을 것으로 예상했습니다.

일본은행이 금리를 50% 인상할 것이라고 믿는 사람은 1%도 채 되지 않습니다.

금리 인상이 단행될 경우 일본의 총 정책금리는 75bp(베이시스포인트)에 달하게 됩니다. 정책금리가 0.5%를 넘어선 것은 1995년 9월 이후 처음입니다.

0.75%의 금리는 미국 연방준비제도 의 3.50%~3.75%와 유럽중앙은행의 약 2.00% 금리에 비하면 낮은 수준으로 여겨집니다. 하지만 일본에서는 0.75%의 금리 인하는 상당한 변화를 의미합니다. 일본은 수십 년 동안 제로금리 또는 마이너스 금리를 유지해 왔기 때문입니다.

엔화 강세가 Bitcoin 을 끌어내릴 수 있다.

수년간 일본은 저금리 차입의 원천이었으며, 이로 인해 "엔 캐리 트레이드"라는 투자 전략이 생겨났습니다. 투자자들은 낮은 금리로 일본 엔화를 빌려 달러, 유로 또는 기타 통화로 환전합니다.

그런 다음 그들은 주식, 채권, 암호화폐 또는 고수익 자산에 투자하여 차입 비용과 투자 수익의 차액을 챙깁니다.

캐리 트레이드가 위협받고 있습니다. 일본 금리가 인상되면 엔화 차입 비용이 더 비싸지기 때문입니다.

캐리 트레이드의 수익률은 줄어들 것입니다. 엔화 강세 위험이 커지면서 손실이 확대될 수 있습니다. 엔화 대출금을 상환하기 위해 투자자들은 Bitcoin같은 변동성이 큰 자산을 매도해야 할 수도 있습니다.

분석가들은 Bitcoin 7만 달러까지 떨어질 수 있다고 보고 있으며, 과거 데이터도 이러한 견해를 뒷받침합니다.

2024년 3월, Bitcoin 일본이 금리를 10bp 인상하고 마이너스 금리 정책을 종료하자

2024년 7월, 일본은행이 금리를 25bp 인상하여 정책금리를 약 0.25%로 올린 후 비트코인(BTC) 가격은 거의 30% 하락했습니다.

이러한 상황이 마지막으로 발생한 것은 2025년 1월로, 당시 일본은행이 금리를 25bp 인상하자 비트코인 ​​가격이 31% 폭락했습니다.

두 경우 모두 Bitcoin의 하락세는 여러 주에 걸쳐 나타났습니다. 일본은행의 금리 인상 이후 시장은 글로벌 유동성을 서서히 재평가하여 즉각적인 공황 매도세를 막았습니다.

하지만 1월 비트코인 ​​매도세는 시장이 엔화 가치에 더 민감했기 때문에 빠르게 진행되었습니다. 이번에는 비트코인 ​​매도세가 언제 현실화될지 불확실합니다. 며칠 또는 몇 주에 걸쳐 진행될 수도 있습니다.

분석가들은 투자자들에게 변동성에 대비하라고 조언하고 있습니다. 이번 주에는 경제 지표 미국에서 실업률 데이터와 화요일에 발표될 비농업 고용 지표를 비롯한

목요일에는 미국의 소비자물가지수(CPI)와 신규 실업수당 청구건수가 발표될 예정입니다. 유럽에서는 유럽중앙은행(ECB)의 금리 결정에 시장이 주목할 것입니다.

마지막으로, 일본은행은 금요일에 금리 결정 결과를 발표할 예정입니다.