Крупные американские товарные дома были застигнуты врасплох войной в Иране и потеряли более 10 миллиардов долларов на нефти

Крупные американские товарные компании понесли серьезные убытки на нефтяном рынке после того, как война США и Израиля с Ираном разрушила старые рыночные прогнозы, говорится в новом исследовании Oliver Wyman, согласно которому эти крупные торговые группы потеряли более 10 миллиардов долларов в начале конфликта.

Более 100 нефтяных танкеров оказались заблокированными в Персидском заливе, цены на нефть резко выросли, и компании, которые обычно зарабатывают на хаосе, внезапно начали терять огромные суммы как на торговых операциях, так и на перевозках грузов.

Как трейдеры товаров ошиблись в прогнозах по нефти и заплатили за это… наличными

Боль распространилась и на физический нефтяной бизнес. Грузы, которые уже были проданы с доставкой в более поздние сроки, не могли быть перемещены по плану, когда война парализовала судоходство в заливе. Это создало трейдерам и нефтяным компаниям неприятную проблему: им нужно было выполнять обещания по поставкам, но исходные партии нефти оказались заблокированными, поэтому приходилось покупать заменитель по гораздо более высоким ценам. Понятно?

В любом случае, Александр Франке, глава отдела рисков и торговли в Oliver Wyman, заявил, что ранние убытки исчислялись «миллиардами долларов».

«Для большинства участников ситуация стала неожиданностью. До начала войны на рынке было сильное убеждение, что цены упадут, но из-за войны они резко взлетели».

В этом и заключается вся суть проблемы. Торговая позиция была направлена в одну сторону, а война резко изменила направление движения цен на нефть.

Ранее Financial Times сообщала, что Vitol, Trafigura и Mercuria все понесли убытки в первые дни войны. Часть этих убытков впоследствии была компенсирована, но первоначальный удар все равно был сильным.

Трейдеры, у которых грузы уже находились в пути, также столкнулись с крупными маржинальными вызовами, когда фьючерсы на нефть марки Brent резко подорожали. Это произошло потому, что короткие позиции по фьючерсам часто используются для хеджирования физических грузов. Маржинальный вызов не то же самое, что окончательный убыток, но он все равно вынуждает трейдера быстро предоставить значительные суммы наличных. Поэтому, когда нефть растет, спрос на эти наличные быстро становится критическим.

Этот удар пришелся на отрасль, которая уже охладилась после своих монументальных лет. По данным Oliver Wyman, валовая маржа торговых домов снизилась до 92 миллиардов долларов в прошлом году — это самый низкий уровень с 2021 года и далеко не до пиковых 145 миллиардов долларов в 2022 году. В отчете говорится, что торговля металлами стала единственным светлым пятном, с ростом прибыли на 20%, в то время как прибыль от нефтяных направлений упала на 15%.

В отчете также отмечалось, что «стоимость места» в отрасли выросла более чем на 30% с 2021 года.

В то же время Oliver Wyman оценила будущие базовые годовые доходы отрасли на уровне 90–110 миллиардов долларов, не считая горы геополитических проблем, с которыми мы столкнулись.

Цены на нефть снова поднимаются выше $100 по мере сокращения судоходства в заливе

К воскресенью рынок смотрел на новый этап роста цен на нефть. Фьючерсы на нефть марки WTI с поставкой в мае подскочили на 8% до $104,40 за баррель на момент написания статьи. Фьючерсы на нефть марки Brent с поставкой в июне выросли более чем на 7% до $102,51. Цены резко выросли, поскольку ВМС США готовились наложить блокаду на порты Ирана после того, как в выходные переговоры о мире провалились.

Центральное командование США (CENTCOM) заявило в воскресенье, что военное командование заблокирует все морское движение, входящее в порты Ирана и выходящее из них, в понедельник утром. Также было заявлено, что США не будут блокировать суда, идущие к портам, не относящимся к Ирану, или из них. CENTCOM заявило:-

«Блокада будет применяться беспристрастно к судам всех наций, входящим в порты и прибрежные зоны Ирана или выходящим из них, включая все иранские порты в Персидском заливе и Оманском заливе».

Ранее в тот же день президент Дональд Трамп пригрозил заблокировать Ормузский пролив после того, как США и Иран не смогли достичь соглашения о прекращении войны во время переговоров в Пакистане. Тегеран затем привязал безопасный проход во время перемирия к собственному одобрению.

Али Акбар Велаяти, старший советник верховного лидера Маджида Хаменеи, заявил в воскресенье, что «ключ от Ормузского пролива» остается в руках Исламской Республики, сообщает государственное новостное агентство Press TV.

Данные о судоходстве показали, насколько тонким стало движение. Данные LSEG показали, что в субботу путь совершили только три сверхтанкера. Каждое судно может перевозить до 2 миллионов баррелей нефти. До войны этот маршрут ежедневно совершали более 100 судов. В дипломатической сфере вице-президент JD Ванс, возглавлявший делегацию США, заявил, что переговоры провалились, потому что Иран не дал «положительного обязательства» не разрабатывать ядерное оружие. Он сказал репортерам в Исламабаде: «Простой вопрос заключается в том, видим ли мы фундаментальное обязательство иранской стороны не разрабатывать ядерное оружие. Пока мы этого не видим, но надеемся, что увидим». Спикер парламента Ирана Мохаммад-Багер Галибаф заявил, что США «не смогли завоевать доверие иранской делегации в этом раунде переговоров».