Las grandes empresas estadounidenses de materias primas se vieron desprevenidas por la guerra con Irán y perdieron más de 10.000 millones de dólares en petróleo

Según un nuevo estudio de Oliver Wyman, las grandes empresas estadounidenses de materias primas se vieron gravemente afectadas en el mercado del petróleo después de que la guerra entre Estados Unidos e Israel en Irán destrozara las antiguas apuestas del mercado. El estudio afirma que estos importantes grupos comerciales perdieron más de 10.000 millones de dólares al comienzo del conflicto.

Más de 100 buques cisterna quedaron varados en el Golfo, el precio del petróleo se disparó y las empresas que normalmente ganan dinero en el caos de repente estaban perdiendo mucho tanto en operaciones comerciales como en cargamentos.

Cómo los operadores de materias primas se equivocaron con el pronóstico del petróleo y lo pagaron caro… en cash

El problema también afectó al negocio del petróleo. Los cargamentos que ya se habían vendido para entrega posterior no pudieron transportarse según lo previsto una vez que la guerra paralizó el transporte marítimo en el Golfo, lo que dejó a los comerciantes y a las compañías petroleras con un grave problema: debían cumplir sus promesas de entrega, pero los barriles originales quedaron atrapados, por lo que tuvieron que comprar cargamentos de reemplazo a precios mucho más altos. ¿Me sigues?

En cualquier caso, Alexander Franke, jefe de riesgos y operaciones de Oliver Wyman, afirmó que las pérdidas iniciales ascendieron a "miles de millones de dólares"

“Para la mayoría de los participantes, la situación fue una sorpresa. Antes de que comenzara la guerra, existía latronconvicción en el mercado de que los precios bajarían, y debido a la guerra, se dispararon.”

Ahí radica todo el problema. El comercio se inclinaba hacia un lado, y la guerra provocó que el petróleo se desplomara en la dirección opuesta.

El Financial Times había informado previamente que Vitol, Trafigura y Mercuria sufrieron pérdidas en los primeros días de la guerra. Algunas de esas pérdidas se han recuperado desde entonces, pero el golpe inicial fue severo.

Los operadores con cargamentos ya en tránsito también sufrieron importantes llamadas de margen cuando los futuros del crudo Brent se dispararon. Esto se debe a que una posición corta en futuros se utiliza a menudo para cubrir un cargamento físico. Una llamada de margen no equivale a una pérdida definitiva, pero obliga al operador a depositar una gran cantidad de cash con mucha rapidez. Por lo tanto, cuando el petróleo sube, es lógico que la demanda cash se dispare rápidamente.

Ese golpe azotó a un sector que ya se había enfriado tras sus años de auge. Según Oliver Wyman, los márgenes brutos de las casas de bolsa cayeron a 92.000 millones de dólares el año pasado, el nivel más bajo desde 2021 y muy por debajo del máximo de 145.000 millones de dólares alcanzado en 2022. El informe señaló que el comercio de metales fue el único punto positivo, con un aumento de beneficios del 20%, mientras que los beneficios de las mesas de operaciones petroleras cayeron un 15%.

El informe también señala que el "coste por asiento" del sector ha aumentado en más de un 30% desde 2021.

Al mismo tiempo, Oliver Wyman estimó que las ganancias anuales base futuras para la industria oscilarían entre 90.000 y 110.000 millones de dólares, sin contar la enorme cantidad de problemas geopolíticos que se nos presentaron.

Los precios del petróleo vuelven a superar los 100 dólares a medida que disminuye el tráfico en el Golfo

Para el domingo, el mercado se preparaba para un nuevo repunte del petróleo. El crudo estadounidense para entrega en mayo subió un 8%, hasta los 104,40 dólares por barril al cierre de esta edición. El Brent para entrega en junio aumentó más del 7%, hasta los 102,51 dólares. Los precios se dispararon mientras la Armada estadounidense se preparaba para imponer un bloqueo a los puertos de Irán tras el fracaso de las conversaciones de paz durante el fin de semana.

El Comando Central de Estados Unidos (CENTCOM) anunció el domingo que las fuerzas armadas bloquearían todo el tráfico marítimo que entrara y saliera de los puertos iraníes el lunes por la mañana. Asimismo, indicó que Estados Unidos no bloquearía los buques que se dirigieran a puertos no iraníes o que salieran de ellos. CENTCOM declaró:

“El bloqueo se aplicará de forma imparcial contra los buques de todas las naciones que entren o salgan de los puertos y zonas costeras iraníes, incluidos todos los puertos iraníes del Golfo Pérsico y del Golfo de Omán.”

Ese mismo día, eldent Donald Trump había amenazado con bloquear el estrecho de Ormuz después de que Estados Unidos e Irán no lograran llegar a un acuerdo para poner fin a la guerra durante las conversaciones en Pakistán. Teherán entonces condicionó el paso seguro durante el alto el fuego a su propia aprobación.

Ali Akbar Velayati, asesor principal del líder supremo Mojtaba Khamenei, declaró el domingo que la "llave del estrecho de Ormuz" sigue estando en manos de la República Islámica, según informó el medio estatal de noticias Press TV.

Los datos de transporte marítimo mostraron la drástica disminución del tráfico. Según datos de LSEG, solo tres superpetroleros realizaron el viaje el sábado. Cada buque puede transportar hasta 2 millones de barriles de petróleo. Antes de la guerra, más de 100 buques realizaban ese trayecto diariamente. En el ámbitomatic , eldent JD Vance, quien encabezó la delegación estadounidense, afirmó que las conversaciones fracasaron porque Irán no ofreció un compromiso firme de no desarrollar armas nucleares. Declaró a la prensa en Islamabad: «La pregunta clave es si existe un compromiso fundamental de voluntad por parte de los iraníes para no desarrollar armas nucleares. Aún no lo hemos visto, pero esperamos verlo». El presidente del Parlamento iraní, Mohammad-Bagher Ghalibaf, afirmó que Estados Unidos «no logró ganarse la confianza de la delegación iraní en esta ronda de negociaciones»