تعرضت شركات السلع الأمريكية الكبرى لضربة قوية في سوق النفط بعد أن حطمت الحرب الأمريكية الإسرائيلية في إيران رهان السوق القديم، وفقًا لدراسة جديدة أجرتها شركة أوليفر وايمان، والتي ذكرت أن هذه المجموعات التجارية الكبرى خسرت أكثر من 10 مليارات دولار في بداية الصراع.
أكثر من 100 ناقلة وقود علقت في الخليج، وارتفعت أسعار النفط بشكل كبير، والشركات التي عادة ما تجني المال في ظل الفوضى أصبحت فجأة تخسر الكثير في كل من التجارة والشحنات.
كيف أخطأ تجار السلع في توقعات أسعار النفط ودفعوا ثمن ذلك cash ..
امتدت المعاناة أيضاً إلى قطاع النفط المادي. فالشحنات التي بيعت مسبقاً للتسليم لاحقاً لم تتمكن من التحرك كما هو مخطط لها بعد أن أدت الحرب إلى شلّ حركة الشحن في الخليج، مما وضع التجار وشركات النفط أمام مشكلة عويصة تتمثل في الوفاء بوعود التسليم، بينما ظلت البراميل الأصلية عالقة، ما اضطرهم إلى شراء شحنات بديلة بأسعار أعلى بكثير. هل تتابعون؟
على أي حال، قال ألكسندر فرانك، رئيس قسم المخاطر والتداول في شركة أوليفر وايمان، إن الخسائر المبكرة بلغت "مليارات الدولارات"
"بالنسبة لمعظم المشاركين، كان الوضع مفاجئاً. قبل بدء الحرب، كان هناك اعتقادtronفي السوق بأن الأسعار ستنخفض، وبسبب الحرب، ارتفعت بشكل حاد."
هذه هي الفوضى برمتها. كان السوق يميل في اتجاه واحد، والحرب دفعت أسعار النفط بقوة في الاتجاه المعاكس.
ذكرت صحيفة فايننشال تايمز سابقاً أن شركات فيتول وترافجورا وميركوريا تكبدت خسائر في الأيام الأولى للحرب. وقد تم تعويض بعض هذه الخسائر لاحقاً، لكن الضربة الأولى كانت لا تزال قاسية.
تلقى التجار الذين لديهم شحنات في البحر بالفعل طلبات تغطية هامشية كبيرة عندما ارتفعت أسعار العقود الآجلة لخام برنت. حدث ذلك لأن مركز البيع على المكشوف في العقود الآجلة يُستخدم غالبًا للتحوط من الشحنات الفعلية. لا يُعد طلب تغطية الهامش خسارة نهائية، ولكنه مع ذلك يُجبر التاجر على إيداع cash كبير بسرعة. لذا، عندما ترتفع أسعار النفط، يتفاقم هذا الطلب cash بسرعة.
وجّهت هذه الضربة ضربة قوية لقطاع كان قد شهد تراجعاً بعد سنوات ازدهاره. وذكرت شركة أوليفر وايمان أن هوامش الربح الإجمالية لشركات التداول انخفضت إلى 92 مليار دولار العام الماضي، وهو أدنى مستوى لها منذ عام 2021، وأقل بكثير من ذروتها البالغة 145 مليار دولار في عام 2022. وأشار التقرير إلى أن تجارة المعادن كانت الجانب المشرق الوحيد، حيث ارتفعت أرباحها بنسبة 20%، بينما انخفضت أرباح شركات النفط بنسبة 15%.
وذكر التقرير أيضاً "تكلفة المقعد" في هذه الصناعة ارتفعت بأكثر من 30% منذ عام 2021.
وفي الوقت نفسه، قدرت شركة أوليفر وايمان الأرباح السنوية الأساسية المستقبلية للصناعة بما يتراوح بين 90 مليار دولار و110 مليار دولار، دون احتساب جبل القضايا الجيوسياسية التي واجهناها.
ارتفعت أسعار النفط مجدداً فوق 100 دولار مع انخفاض حركة الملاحة في الخليج
بحلول يوم الأحد، كانت أسواق النفط تشهد ارتفاعاً جديداً. وقفز سعر خام غرب تكساس الوسيط الأمريكي تسليم مايو بنسبة 8% ليصل إلى 104.40 دولاراً للبرميل وقت كتابة هذا التقرير. كما ارتفع سعر خام برنت تسليم يونيو بأكثر من 7% ليصل إلى 102.51 دولاراً. وجاء هذا الارتفاع مع استعداد البحرية الأمريكية لفرض حصار على الموانئ الإيرانية بعد انهيار محادثات السلام خلال عطلة نهاية الأسبوع.
أعلنت القيادة المركزية الأمريكية (سنتكوم) يوم الأحد أن الجيش سيفرض حصارًا على جميع الملاحة البحرية الداخلة إلى الموانئ الإيرانية والخارجة منها صباح الاثنين. كما أكدت أن الولايات المتحدة لن تمنع السفن المتجهة من وإلى موانئ غير إيرانية. وقالت سنتكوم:
"سيتم فرض الحصار بشكل محايد ضد سفن جميع الدول التي تدخل أو تغادر الموانئ والمناطق الساحلية الإيرانية، بما في ذلك جميع الموانئ الإيرانية على الخليج العربي وخليج عمان."
في وقت سابق من ذلك اليوم، هددdent دونالد ترامب بفرض حصار على مضيق هرمز بعد فشل الولايات المتحدة وإيران في التوصل إلى اتفاق لإنهاء الحرب خلال المحادثات التي جرت في باكستان. ثم ربطت طهران ضمان المرور الآمن خلال فترة وقف إطلاق النار بموافقتها.
قال علي أكبر ولايتي، كبير مستشاري المرشد الأعلى مجتبى خامنئي، يوم الأحد، إن "مفتاح مضيق هرمز" لا يزال في أيدي الجمهورية الإسلامية، حسبما أفادت قناة برس تي في الإخبارية الحكومية.
أظهرت بيانات الشحن انخفاضًا حادًا في حركة الملاحة. فقد أشارت بيانات مجموعة بورصة لندن (LSEG) إلى أن ثلاث ناقلات نفط عملاقة فقط قامت بالرحلة يوم السبت. وتستطيع كل ناقلة حمل ما يصل إلى مليوني برميل من النفط. قبل الحرب، كانت أكثر من 100 ناقلة تقوم بهذه الرحلة يوميًا. على الصعيدmatic ، صرّح نائبdent الأمريكي، جيه دي فانس، الذي ترأس الوفد الأمريكي، بأن المحادثات فشلت لأن إيران لم تقدم "التزامًا قاطعًا" بعدم سعيها لامتلاك سلاح نووي. وقال للصحفيين في إسلام آباد: "السؤال ببساطة هو: هل نرى التزامًا جادًا من الإيرانيين بعدم تطوير سلاح نووي؟ لم نرَ ذلك بعد، لكننا نأمل أن نراه". من جانبه، قال رئيس البرلمان الإيراني، محمد باقر قاليباف، إن الولايات المتحدة "فشلت في كسب ثقة الوفد الإيراني في هذه الجولة من المفاوضات"
